Co to jest szacowany bieżący zwrot
Szacowany bieżący zwrot to zwrot, którego inwestor może oczekiwać w przypadku funduszu powierniczego na inwestycje w krótkim okresie, na przykład co roku. W rzeczywistości jest to oszacowanie odsetek, których posiadacz jednostki może oczekiwać. Zwrot można uzyskać, biorąc szacowany roczny dochód odsetkowy z papierów wartościowych portfela i dzieląc go przez maksymalną cenę oferty publicznej, pomniejszoną o maksymalną opłatę za sprzedaż trustu.
PRZEŁAMANIE Szacowany bieżący zwrot
Szacowany bieżący zwrot nie jest tak dokładny jak szacowany długoterminowy zwrot. Ponadto zazwyczaj oszacowanie jest bardziej podatne na ryzyko stopy procentowej w trakcie życia portfela. Zarządzający funduszami zgłaszający szacunkowy długoterminowy zwrot będą mogli oszacować, ponieważ bazowe inwestycje funduszu mają określony zwrot, który jest przyznawany w momencie początkowej inwestycji. W szczególności ryzyko stopy procentowej jest najbardziej istotne w przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie; możliwy wzrost rynkowych stóp procentowych stwarza ryzyko dla wartości papierów wartościowych o stałym dochodzie.
Z definicji szacowany długoterminowy zwrot jest hipotetyczną miarą, która daje inwestorom oczekiwania na zwrot w całym okresie inwestycji. Szacowany długoterminowy zwrot może być pomocnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji, czy inwestować w produkt o stałym dochodzie.
Najczęściej jest notowany w inwestycjach z papierami wartościowymi o stałym dochodzie i określonym czasie trwania. Na przykład fundusz inwestycyjny jednostkowy (UIT) to firma inwestycyjna, która oferuje inwestorom stały portfel akcji i obligacji jako jednostki do wykupu przez określony czas. Jego celem jest wzrost wartości kapitału, a w niektórych przypadkach dochód z dywidend.
Jednostkowe fundusze powiernicze, wraz z funduszami wspólnego inwestowania i funduszami zamkniętymi, są definiowane jako spółki inwestycyjne. Szukając możliwości inwestowania w tego rodzaju zaufanie, inwestorowi należy pokazać szacowany długoterminowy zwrot, a także szacowany bieżący zwrot. Środek jest porównywalny ze stopą rachunku oszczędnościowego lub stopą procentową podaną dla certyfikatu depozytowego.
Szacowany bieżący zwrot i przejrzystość
Fundusze powiernicze na inwestycje jednostkowe, a zwłaszcza portfele UIT o wysokiej alokacji na inwestycje o stałym dochodzie, mogą być dobrym sposobem dla inwestorów na dostęp do instrumentu inwestycyjnego, który może zapewnić pewne miary przejrzystości w odniesieniu do długoterminowych zwrotów. Inwestycje te są jedną z trzech formalnych firm inwestycyjnych regulowanych przepisami ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., Która wymaga rejestracji spółki inwestycyjnej i reguluje oferty produktów wydawane przez firmy inwestycyjne na rynku. Fundusze powiernicze na inwestycje jednostkowe tworzone są przez strukturę zaufania i emitowane z ustaloną datą zapadalności.
