Rynki wschodzące gwałtownie wzrosły od czasu wyborów Donalda Trumpa w 2016 r., A wiele punktów odniesienia zyskało ponad 50%. Stały spadek wartości dolara amerykańskiego spowodował wzrost, podnosząc względną wartość chińskiego renminbi, rupii indyjskiej i innych wschodzących walut. Jednak miniony krach w tym tygodniu mógł być przełomem, oznaczając pierwszy etap długoterminowego szczytu dla rynków wschodzących i dna dla dolara.
Amerykańscy inwestorzy kapitałowi grają na rynkach wschodzących za pośrednictwem trzech popularnych instrumentów: funduszu indeksowego rynków wschodzących iShares MSCI ETF (EEM), rynków wschodzących VTSFARDE FTSE ETF (VWO) i rynków wschodzących iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM i VWO skręciły na południe w swoich szczytach w 2011 r., Co oznacza długoterminowy opór. Nowszy IEMG notuje najwyższy poziom w historii, ale nie wszedł na giełdę dopiero w 2012 r., Długo po tym, jak grupa osiągnęła szczyt.
Fundusz ETF (EEM) iShares MSCI Emerging Markets Index Fund powstał w 2003 roku, zaledwie kilka miesięcy po zakończeniu rynku niedźwiedzi baniek netto, i osiągnął historyczny wzrost dzięki szybkiej ekspansji gospodarczej Chin. Rajd wyrzeźbił imponujący pięciofalowy wzór Elliotta w 2007 r., Osiągając 55, 83 dolara i spadł podczas załamania gospodarczego w 2008 r. Odbicie w 2011 r. Utknęło na poziomie wyprzedaży 0, 786 Fibonacciego, powodując wtórny spadek, który zmienił się w szeroki symetryczny wzór trójkąta.
Fundusz załamał się w 2015 r., Osiągając najniższy poziom od sześciu lat na poziomie 27, 61 USD w pierwszym kwartale 2016 r., Przed silnym odbiciem, które we wrześniu osiągnęło wsparcie w podziale trójkątów. Następnie wybuchł, odnotowując imponujące zyski w styczniu 2018 r., Kiedy to odwrócił mniej niż dwa punkty powyżej maksimum w 2011 r. Spadek w lutym zrzekł się prawie pięciu punktów, co oznacza najwyższy wolumen od listopada 2016 r. Byki utrzymają przewagę w tym scenariuszu do 50-tygodniowego wsparcia wykładniczej średniej ruchomej (EMA) przy 45 USD przerwach, przy czym to wydarzenie zwiększa szanse na długi termin top i trend spadkowy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Spojrzenie na ETF iShares Emerging Markets ).
VFTard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) wszedł na giełdę w połowie 20 USD w marcu 2005 r. I osiągnął silny trend wzrostowy, który utrzymał się na szczycie w 2007 r. Na poziomie 57, 83 USD. Sprzedał się do rekordowo niskiego poziomu 18, 50 USD na rynku niedźwiedzi i przeszedł do nowej dekady, również opóźniając się w 2011 r. Na poziomie wycofania 0, 786 Fibonacciego. Fundusz zerwał z czteroletnim wzorem trójkąta w sierpniu 2015 r., Osiągając najniższy poziom od sześciu lat, wynoszący 27, 98 USD w styczniu 2016 r.
Kolejna fala ożywienia zatrzymała się na oporze w górnych 30 USD we wrześniu 2016 r. I wybuchła w 2017 r., Gwałtownie wzrosła w styczniu 2018 r., Kiedy zatrzymała się zaledwie o siedem centów powyżej najwyższego poziomu w 2011 r. Fundusz spadł o więcej niż cztery punkty podczas kryzysu i próbuje zbudować wsparcie na 50-dniowym EMA. Ta akcja cenowa może zasygnalizować wczesne etapy dużego szczytu, a 50-tygodniowy EMA w cenie 44 USD stanowi linię podziału między siłą byka i niedźwiedzia.
IShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) otworzył dla biznesu w górnych 40 USD w październiku 2012 r. I znalazł się w szerokim przedziale handlowym, ze wsparciem w niskich 40 USD i oporem w połowie 50 USD. Załamał się w drugiej połowie 2015 r., Spadając do rekordowo niskiego poziomu 33, 91 USD w tym samym czasie, gdy konkurencyjne fundusze osiągnęły najniższy poziom w 2016 r. Wrócił do wsparcia z podziałem zakresu we wrześniu.
Druga fala zakupów ponownie osiągnęła ten poziom w lutym 2017 r., Generując silny trend wzrostowy, który 26 stycznia osiągnął najwyższy w historii poziom 62, 70 USD. Fundusz sprzedał się w lutym, tracąc prawie sześć punktów, zanim odbił się na 50-dniowej EMA wcześniej tydzień. Handlowcy powinni poszukać tego wzrostu, aby zatrzymać się na poziomie blisko 60 USD, w którym krótcy sprzedawcy mogą przeładowywać pozycje, oczekując, że spadek przebije 50-tygodniowy EMA na poziomie 54 USD i uruchomi silniejsze sygnały sprzedaży.
Dolna linia
Fundusze rynków wschodzących gwałtownie obniżyły się wraz z innymi amerykańskimi akcjami w trakcie szerokiej trasy, przy czym starsze instrumenty wycofały się na wartości szczytowe z 2011 r., Co również oznacza znaczny opór harmoniczny. To pogorszenie koniunktury może zasygnalizować pierwszy etap w długoterminowych wzorcach, które zakończą awans grupy. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Czy powinieneś inwestować na rynkach wschodzących? )
