Co to jest E-Mini?
E-mini jest elektronicznym kontraktem futures, który stanowi ułamek wartości odpowiedniego standardowego kontraktu futures. E-minis są sprzedawane głównie na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) i są dostępne w szerokim zakresie indeksów, takich jak NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 i Russell 2000, towary takie jak złoto i waluty, takie jak euro.
Kluczowe dania na wynos
- E-mini jest elektronicznym kontraktem futures, który stanowi ułamek wartości odpowiedniego standardowego kontraktu futures. E-mini jest głównie przedmiotem obrotu na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) i jest dostępny w szerokiej gamie indeksów, towarów i Waluty. Pierwszy kontrakt E-mini oparty był na S&P 500, został wyceniony na jedną piątą pełnowymiarowego kontraktu i zaczął handlować 9 września 1997 r.
Zrozumienie e-minis
Wszystkie kontrakty futures są umowami finansowymi zobowiązującymi kupującego do zakupu składnika aktywów, a sprzedającego do sprzedaży składnika aktywów, takiego jak fizyczny towar lub instrument finansowy, w określonym z góry terminie i cenie. Kontrakty futures wyszczególniają jakość i ilość aktywów bazowych i są znormalizowane, aby ułatwić handel na giełdzie kontraktów futures. Niektóre kontrakty futures mogą wymagać fizycznej dostawy aktywów, podczas gdy inne są rozliczane w gotówce.
Wartość pełnowymiarowego kontraktu S&P 500 stała się zbyt duża dla większości małych traderów, dlatego pierwszy kontrakt E-mini - E-mini S&P 500 - zaczął obowiązywać 9 września 1997 r. Jego wartość była jedną piątą wartości pełnej wielkogabarytowa umowa.
Dzięki E-mini handel kontraktami futures stał się dostępny dla większej liczby handlowców. Szybko stał się sukcesem, a dziś istnieją kontrakty e-mini, które obejmują różne indeksy, towary i waluty. E-mini S&P 500 pozostaje jednak najaktywniejszym kontraktem E-mini na świecie.
Dzienne ceny rozliczeniowe dla e-minis są zasadniczo takie same jak w przypadku kontraktu regularnego, choć mogą się nieznacznie różnić ze względu na zaokrąglenie (wynikające z różnic w minimalnych rozmiarach kleszczy między kontraktami e-mini i kontraktami pełnowymiarowymi). Pozycja z pięcioma kontraktami terminowymi E-mini S&P 500 - z których każda zawiera transakcje o wartości jednej piątej wielkości kontraktu pełnowymiarowego - ma taką samą wartość finansową jak jedna umowa pełnowymiarowa w tym samym miesiącu kontraktowym.
Wielkość kontraktu to wartość kontraktu oparta na cenie kontraktu futures pomnożonej przez mnożnik specyficzny dla kontraktu. Na przykład E-mini S&P 500 ma wielkość kontraktu 50 USD razy indeks S&P 500. Jeżeli S&P 500 jest sprzedawany po cenie 2 580 USD, wartość kontraktu wynosiłaby 129 000 USD (50 x 2580 USD).
Ponieważ e-minis oferują handel przez całą dobę, niskie stopy marży, zmienność, płynność i większą przystępność, są idealnymi instrumentami handlowymi dla aktywnych handlowców.
E-minis kontra futures w pełnym rozmiarze
Naprawdę nic nie jest w stanie zrobić pełnowymiarowa umowa, czego nie zrobi E-mini. Oba są cennymi narzędziami, którymi handlowcy i inwestorzy używają do spekulacji i zabezpieczenia. Jedyną różnicą jest to, że mniejsi gracze mogą uczestniczyć w mniejszych zobowiązaniach pieniężnych za pomocą e-minis.
Wszystkie strategie futures są możliwe dzięki e-minis, w tym handel spreadami. A e-minis są teraz tak popularne, że ich wolumen obrotu jest znacznie większy niż w przypadku pełnowymiarowych kontraktów futures. W rzeczywistości E-mini S&P 500 wyprzedził swojego większego rodzeństwa w działalności handlowej w 2009 roku.
