Komponent Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) wystrzeliwuje otwierający sezon wyników za pierwszy kwartał w piątkowym przedrynkowym rynku. Oczekuje się, że gigant bankowy poda zysk na akcję w wysokości 2, 29 USD przy 27, 7 mld USD przychodów. Bank przekroczył oczekiwania w czwartym kwartale, ale stracił przychody, a analitycy z Wall Street po raz kolejny przecenili wpływ siły gospodarczej USA na sektor bankowy.
Ten mieszany motyw może również tym razem dominować, chociaż oczekiwano, że zeszłoroczne historyczne obniżki podatków przyspieszą wzrost gospodarczy w 2018 r. Nie zdarzyło się to w pierwszym kwartale, ponieważ Fed Atlanta oczekuje teraz miernego wzrostu PKB o 2, 0%. W rezultacie potencjalni inwestorzy powinni obniżyć swoje oczekiwania i czekać, aż giełda będzie notować kolejne wyniki. Jeśli przeszłość jest prologiem, reakcja kupna wiadomości może szybko zgasnąć.
JPM Long-Term Chart (1990-2018)
Zapasy spadły do rekordowo niskiego poziomu jednocyfrowego w 1990 r. I wzrosły, wchodząc w trend wzrostowy, który przełamał dziewięcioletni opór w górnych nastolatkach w 1996 r. Presja zakupowa następnie przyspieszyła, generując imponujące zyski do marca 2000 r., Kiedy osiągnęła szczyt po 67, 20 USD. Ten szczyt oznaczał najwyższy szczyt w ciągu najbliższych 15 lat, przed spadkiem na rynku niedźwiedzi, który osiągnął najniższy poziom od siedmiu lat i wyniósł 15, 26 USD w październiku 2002 r.
Pięć fal rajdowych Elliotta utknęło tuż poniżej poziomu wyprzedażowego Fibonacciego w 2007 roku, wyprzedzając koniunkturę gospodarczą w 2008 roku. W tym trudnym okresie akcje osiągnęły lepsze wyniki od swoich konkurentów, a firma utrzymywała zdrowy bilans przez cały czas spadku, który podcinał najniższy poziom w 2002 r. O 30 centów. Ten punkt kulminacyjny w końcu zakończył dziewięcioletni trend spadkowy, ustępując miejsca mieszanej fali ożywienia, która zajęła ponad cztery lata, aby wyczyścić środkowe 40 $.
Wybuch w 2013 r. Spowodował niewielką tendencję wzrostową, która ostatecznie osiągnęła najwyższy poziom w 2000 r. W czerwcu 2015 r. Akcje odwróciły się przy oporze, tworząc zmienną ukośną strukturę, która utrzymywała wsparcie w niskich 50 USD, przed wybuchem po wyborach prezydenckich w 2016 r. Wzrost zatrzymał się w niższych latach 90. w pierwszym kwartale 2017 r. I wyczyścił ten poziom we wrześniu, rozpalając potężną falę rajdową, która osiągnęła rekordowy poziom 119, 33 USD w lutym 2018 r.
Tabela krótkoterminowa JPM (2017-2018)
Akcja cenowa w ciągu ostatnich trzech lat zapewniła silne wsparcie w górnych 60. i niskich 90., co obniżyło szanse na powtórzenie w 2008 r. Jednak nie spowodowało znacznego wycofania od maja 2017 r., Zwiększając szanse na korektę co upuszcza zapasy na dwucyfrowe. Marcowy kryzys zakończył comiesięczny stochastyczny crossover, sygnalizując pierwszy długoterminowy cykl sprzedaży od prawie roku, jednocześnie informując graczy rynkowych o zwróceniu szczególnej uwagi na spowiedź w tym tygodniu.
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym, który rozpoczął się w maju 2017 r., Organizuje krótkoterminowe działania cenowe, a w lutym i kwietniu spadki testują poziom zniesienia.382. Zmniejszenie o 50% jest zgodne z psychologicznym poziomem 100 USD, co sprawia, że jest to oczywisty minusowy cel, jeśli zapasy zepsują wsparcie mieszczące się obecnie w przedziale od 105 do 107 USD. Tymczasem zniesienie.618 znajduje się w dwóch punktach wrześniowego pucharu i radzi sobie z wybiciem, oferując potencjalne ryzyko zakupu o niskim ryzyku, jeśli spadnie nabierze tempa.
Wolumen bilansowy (OBV) spadł do rekordowo niskiego poziomu w 2012 r. I wszedł w fazę akumulacji, osiągając w 2011 r. Opór (niebieska linia) w marcu 2017 r. Po kilku miesiącach osiągnął wyższy poziom najniższy i przekroczył zakwestionowany poziom w Luty 2018. Jednak słaba akcja cenowa od tego czasu testuje nowe wsparcie, a podział wskaźników rozpoczyna kolejną rundę długoterminowych sygnałów sprzedaży.
Dolna linia
Akcje JPMorgan utknęły w przedziale handlowym od stycznia 2018 r., Z przerwanym w lutym przebiciem wzmacniającym odporność na blisko 120 USD. Względne wskaźniki siły przeszły w cykle sprzedaży, ale zapasy mogą szybko wzrosnąć, jeśli wyniki gospodarcze w USA wzrosną w drugim kwartale. W rezultacie nie ma obecnie wiele do zyskania z długich lub krótkich pozycji. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: JPMorgan: Dimon widzi duże możliwości wzrostu .)
