Co to jest rodzaj dystrybucji?
Dystrybucja rzeczowa, zwana także dystrybucją rzeczową, to płatność dokonywana w formie papierów wartościowych lub innej nieruchomości, a nie w gotówce. Wypłata w naturze może nastąpić w kilku różnych sytuacjach, w tym w przypadku wypłaty dywidendy lub spadku z akcji lub wyjęcia papierów wartościowych z rachunku odroczonego podatku dochodowego. Może również odnosić się do przekazania aktywów beneficjentowi w związku z opcją likwidacji pozycji i przekazania środków pieniężnych.
Zrozumienie rodzaju dystrybucji
Inwestorzy mogą inwestować w spółkę, kupując obligacje lub akcje. Obligacje zwracają inwestorom zwrot w formie wypłat odsetek. Akcje przynoszą inwestorom zwrot w postaci dywidend i aprecjacji cen akcji. Dywidenda lub wykup akcji to wypłata środków pieniężnych inwestorom.
Ogólnie firmy, które dobrze sobie radzą, wypłacają zdrowe i rosnące dywidendy. Firmy te również skupują akcje. Firmy o malejących zarobkach mogą zostać zmuszone do odkupienia akcji lub wypłaty dywidendy za pożyczone środki. Inną alternatywą jest wypłata dywidend w naturze.
Kluczowe dania na wynos
- Wypłaty niepieniężne to płatności dokonywane w alternatywnym formacie, takim jak nieruchomości lub akcje, zamiast gotówki. Firmy i organizacje używają wypłat niepieniężnych w celu zminimalizowania swoich zobowiązań podatkowych i obejścia podatku od zysków kapitałowych wynikających ze wzrostu wartości aktywów W niektórych przypadkach mogą obowiązywać podatki, takie jak dystrybucja w naturze związana z transakcjami na rynku nieruchomości.
Dystrybucje rzeczowe nie zawsze są w gotówce
Nie wszystkie wypłaty dokonywane są gotówką; niektóre są wykonane w naturze. Najczęstsza forma wypłaty w naturze ma miejsce, gdy firma wypłaca dywidendę w formie akcji, a nie w gotówce. Dystrybucja rzeczowa może być również stosowana ze względów podatkowych. W niektórych sytuacjach bezpośrednie otrzymanie docenionej nieruchomości może skutkować niższym rachunkiem podatkowym w porównaniu ze sprzedażą nieruchomości i otrzymaniem wartości nieruchomości w gotówce.
Niektóre fundusze dostarczają inwestorom rzeczowym po określonym progu. Jeżeli inwestor umorzy akcje funduszu powyżej progu, pozostała część wartości umorzenia zostanie wypłacona w naturze w formie akcji funduszu. Powodem tego jest zapobieganie dużym uderzeniom podatkowym w przypadku dużej aktywności umorzenia.
Zalety rodzaju dystrybucji
Dystrybucje rzeczowe są nie tylko korzystne dla firmy. Inwestorzy na rachunkach odroczonych podatkowych lubią otrzymywać wypłaty rzeczowe, ponieważ pomagają obniżyć podatki. Z tego powodu osoby, które dziedziczą akcje, zazwyczaj otrzymują je w naturze. Inwestorzy posiadający indywidualne plany emerytalne mogą również przyjmować wypłaty rzeczowe. Obejmuje to wymagane minimalne rozkłady. W rzeczywistości wypłaty rzeczowe mogą być stosowane dla całego RMD. Oznacza to, że ludzie mogą usuwać rzeczywiste akcje i obligacje z konta w ramach dystrybucji bez likwidacji.
Inwestorzy, którzy chcą prowadzić w pełni zainwestowane rachunki, mogą uznać to za cenną opcję. Dystrybucje rzeczowe są również dobre w przypadku akcji, które są niedowartościowane lub mogą znacznie wzrosnąć. Pozwala to inwestorowi rejestrować zysk z aprecjacji ceny akcji jako zysk kapitałowy, a nie zwykły dochód, który jest zasadniczo opodatkowany według wyższej stawki.
Dystrybucja rzeczowa jest również preferowaną metodą podziału wpływów w sektorze venture capital i private equity. Zamiast likwidować udziały i dokonywać wypłat gotówki na rzecz komandytariuszy, fundusze przekazują im równoważne papiery wartościowe, aby uniknąć podatku od zysków kapitałowych od zlikwidowanych podatków.
Rodzajowe dystrybucje w nieruchomościach i funduszach powierniczych
Wypłaty rzeczowe z tytułu transakcji na nieruchomościach nie mogą być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych. Firma lub organizacja dokonująca rzeczowej dystrybucji nieruchomości zamiast gotówki nadal będzie musiała płacić zyski kapitałowe z tytułu wzrostu cen. Podobny przypadek dotyczy transferów dokonywanych przez osiedla lub do trustów.
Przeniesienia aktywów dokonywane przez osadników podlegają opodatkowaniu i są zobowiązane do wykazywania zysków lub strat kapitałowych z podatków od ich deklaracji podatkowych.
