Walt Disney Company (DIS) wyprzedził swojego zgorzkniałego rywala Comcast Corp. (CMCSA) jako faworyt do nabycia wielu pożądanych aktywów medialnych Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
W środę Fox ogłosił na swojej stronie internetowej, że zawarł umowę z Disneyem po tym, jak firma z Burbank w Kalifornii gwałtownie podniosła swoją ofertę do ponad 71, 3 mld USD. Ostatnia oferta Disneya jest o 36% wyższa niż jej początkowa oferta 52, 4 miliarda dolarów i około 6 miliardów dolarów więcej niż to, co Comcast wcześniej licytował za aktywa Foxa.
Oferta, którą Fox określił jako „lepszą od propozycji” złożonej przez Comcast, obejmuje 35, 7 mld USD w gotówce i 343 mln akcji Disneya, o wartości 36, 39 mld USD na wtorkowe zamknięcie.
Oczekuje się, że Disney otrzyma amerykańską zgodę antymonopolową już za dwa tygodnie, poinformował Bloomberg w środę, powołując się na osoby zaznajomione z tą sprawą. Według raportu Disney zgodził się sprzedać niektóre aktywa, aby uniknąć problemów związanych z konkurencją, które mogą wyniknąć z połączenia. Bloomberg zauważył, że stwarza to „potencjalnie nie do pokonania przeszkodę” dla rywala Comcast.
Disney jest przekonany, że jest w lepszej sytuacji niż Comcast, aby przejąć aktywa, ponieważ organy regulacyjne już od kilku miesięcy przyglądają się umowie z Foxem. „Uważamy, że mamy znacznie lepszą okazję, zarówno pod względem zatwierdzenia, jak i terminu jego zatwierdzenia, niż Comcast” - powiedział dyrektor generalny Robert Iger, według The Wall Street Journal.
„Jesteśmy niezmiernie dumni z firm, które zbudowaliśmy w 21st Century Fox, i głęboko wierzymy, że to połączenie z Disneyem odblokuje jeszcze większą wartość dla akcjonariuszy, ponieważ nowy Disney nadal dynamicznie rozwija naszą branżę”, powiedział Rupert Murdoch, prezes Foxa w oświadczeniu. „Jesteśmy przekonani, że połączenie kultowych aktywów, marek i franczyz 21CF z Disneyami stworzy jedną z największych, najbardziej innowacyjnych firm na świecie.”
Według The Wall Street Journal Iger złożył ofertę tuż przed planowanym spotkaniem zarządu Foxa w celu omówienia oferty gotówki Comcast w wysokości około 65 miliardów dolarów. Fox przesunął teraz głosowanie akcjonariuszy zaplanowane na 10 lipca, aby dać inwestorom czas na rozważenie najnowszej propozycji.
Comcast musi teraz zdecydować, czy ponownie przelicytować Disneya za lisy Foxa, w tym studio filmowe firmy z siedzibą w Nowym Jorku, kanały kablowe FX i National Geographic, regionalne sieci sportowe oraz duże udziały w europejskim operatorze płatnej telewizji Sky i Star India. Zwycięski licytujący przejmie także kontrolę nad usługą przesyłania strumieniowego Hulu.
Iger, który wykluczył możliwość dzielenia się zasobami Foxa z Comcast, dodał, że przejęcie pomoże nowej usłudze przesyłania strumieniowego Disneya lepiej konkurować z Netflix Inc. (NFLX). „Dystrybucja bezpośrednia wśród klientów stała się jeszcze bardziej atrakcyjną propozycją w ciągu sześciu miesięcy od ogłoszenia umowy. Konsument głosuje - głośno - powiedział.
Niektórzy analitycy ostrzegają, że wojna przetargowa między Disneyem a Comcast wymknęła się spod kontroli. „Nie podobała nam się oferta po wcześniejszej cenie i teraz znacznie mniej nam się podoba”, powiedział Doug Creutz z Cowen & Co.
Wydaje się jednak, że akcjonariusze Disneya nie są zaniepokojeni wpływem, jaki ulepszona oferta może mieć na jej bilans.
