Co to jest Naród Wierzyciela?
Kraj wierzyciela ma skumulowaną nadwyżkę bilansu płatniczego. Kraj będący wierzycielem ma dodatnią międzynarodową pozycję inwestycyjną netto (NIIP) po uzgodnieniu wszystkich transakcji finansowych dokonanych między nim a resztą świata.
Kluczowe dania na wynos
- Narody wierzycieli to te, które inwestują więcej w świecie niż świat inwestuje w nie. Innym sposobem patrzenia na to jest to, że państwo wierzyciela pożycza światu więcej pieniędzy niż pożycza od niego. Będąc państwem wierzycielem daje krajowi pewną władzę i wpływy, szczególnie podczas negocjacji umów handlowych z państwami dłużnikami. Status bycia wierzycielem może zmieniać się z czasem wraz z odpływem i przepływami gospodarki krajowej i światowej.
Zrozumienie Narodów Wierzyciela
Kraje wierzycieli zainwestowały w inne kraje więcej zasobów niż reszta świata. Aby ustalić, czy dany kraj jest państwem wierzycielem, należy uwzględnić całkowite saldo zadłużenia kraju podczas obliczania bilansu płatniczego. Narody wierzyciele mogą czasami utracić swój status i stać się narodami dłużnikami. Stało się tak w Stanach Zjednoczonych w latach 80., kiedy bilans płatniczy stał się ujemny.
Od 2006 r. Statystyki bilansu płatniczego opracowane przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy są przesyłane do przydatnej internetowej bazy danych, do której można uzyskać dostęp za pośrednictwem strony internetowej MFW. Oprócz danych bilansu płatniczego krajów baza danych obejmuje także międzynarodową pozycję inwestycyjną netto danego kraju. NIIP obejmuje różnicę między aktywami zagranicznymi posiadanymi przez rezydentów krajowych a aktywami krajowymi posiadanymi przez podmioty zagraniczne.
Narody wierzycieli świata
Jak wspomniano, status kraju wierzyciela można uzyskać lub utracić z powodu zmian zarówno w krajowej gospodarce kraju, jak i globalnej gospodarce jako całości. Od 2018 r.Niemcy i Szwajcaria są głównymi krajami będącymi wierzycielami strefy euro i od wielu lat utrzymują dodatni NIIP. W Azji, Japonii, Chinach kontynentalnych, Hongkongu i Singapurze są głównymi krajami inwestującymi coraz większe kwoty w innych krajach. Chiny, Japonia i Singapur zwiększają swoją międzynarodową pozycję inwestycyjną. W Ameryce Północnej tylko Kanada jest narodem wierzyciela.
Inwestorzy obserwują dane NIIP podczas pomiaru wiarygodności kredytowej kraju i jego działalności. Ostatecznie warunki handlu będą ustalane przez narody z kapitałem do pożyczania, a kraje będące dłużnikami będą musiały zapłacić rachunek. Dla codziennych inwestorów NIIP danego kraju może być wiodącym wskaźnikiem ogólnej odpowiedzialności budżetowej kraju. Zróżnicowanie pakietów akcji zarówno w krajach wierzycieli, jak i dłużnikach, może pomóc w rozłożeniu ryzyka portfela w czasie.
Stany Zjednoczone: już nie naród wierzyciela
Według NIIP Stany Zjednoczone są obecnie najbardziej zadłużonym krajem. Oznacza to, że wartość jego aktywów krajowych jest mniejsza niż wartość zobowiązań wobec inwestorów zagranicznych. Stany Zjednoczone stały się narodem dłużnika po raz pierwszy od I wojny światowej w 1985 r. Jednak status kraju jako kraju dłużnika niekoniecznie wskazuje na siłę gospodarki tego narodu. W momencie zmiany statusu analitycy przestrzegali przed porównywaniem Stanów Zjednoczonych do innych dużych krajów będących dłużnikami, takich jak Brazylia i Meksyk, ponieważ gospodarka amerykańska była znacznie silniejsza.
Analitycy zasugerowali również, że USA muszą wysłać więcej pieniędzy zarobionych za granicę niż otrzymanych z zagranicznych inwestycji. Nie wydarzyło się to w żaden znaczący sposób, więc USA pozostają w długach wobec reszty świata. Jest to często przypisywane nadmiernemu zużyciu Ameryki przez resztę świata, zapewniając zarówno finansowanie, jak i produkty. Co ciekawe, kryzys finansowy, który rozpoczął się w 2008 r., Wydawał się przywracać krzywą do równowagi, ale potem wznowił się negatywny trend NIIP, przechodząc z ujemnych 2, 5 bln USD w 2010 r. Do ujemnych 9, 5 bln USD w 2018 r.
