Co to jest ekspozycja kredytowa?
Ekspozycja kredytowa odnosi się do całkowitej kwoty kredytu, którą pożyczkodawca korzysta z pożyczkobiorcy. Wielkość ekspozycji kredytowej wskazuje stopień, w jakim pożyczkodawca jest narażony na ryzyko straty, w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie wywiąże się z pożyczki. Ekspozycję kredytową można zminimalizować poprzez zakup swapów ryzyka kredytowego i innych rodzajów instrumentów finansowych.
Zrozumienie ekspozycji kredytowej
Ekspozycja kredytowa to maksymalna kwota pieniędzy, która zostanie utracona, jeśli kontrahent umowy nie wywiąże się z pożyczki. Na przykład, jeśli bank udzielił spółce A pożyczek krótkoterminowych i długoterminowych o łącznej wartości 100 mln USD, jej ekspozycja kredytowa na ten biznes wynosi bezpośrednio 100 mln USD.
Banki zazwyczaj starają się maksymalizować ekspozycje kredytowe wobec klientów o wysokich ratingach kredytowych, jednocześnie minimalizując ekspozycję na klientów o niższych ratingach kredytowych. Jeśli klient napotka nieoczekiwane problemy finansowe, bank może starać się zmniejszyć ekspozycję kredytową, próbując ograniczyć ryzyko straty, która może wynikać z potencjalnego niewykonania zobowiązania.
Banki mogą analizować ekspozycję kredytową na całość działań pożyczkowych z danym klientem; na przykład konsument, który dokonał terminowej spłaty zarówno kredytu samochodowego, jak i kredytu hipotecznego, może mieć łatwiejszy czas na uzyskanie zgody na osobisty wniosek o pożyczkę.
Jak kredytodawcy kontrolują ekspozycję kredytową
Kredytodawcy mają wiele metod kontrolowania ekspozycji kredytowej. Niektóre praktyki są proste, na przykład firma wydająca karty kredytowe ustalająca limity kredytowe na podstawie oceny prawdopodobnej zdolności pożyczkobiorcy do spłaty należnej kwoty. Na przykład logiczne jest, aby firma wydająca karty kredytowe nałożyła limit kredytowy w wysokości 300 USD na studenta bez historii kredytowej, dopóki nie wykaże udokumentowanych osiągnięć w zakresie terminowych płatności.
Na drugim końcu spektrum ta sama firma wydająca karty kredytowe może być strategicznie uzasadniona, oferując limit 100 000 USD klientowi o wysokich dochodach z wynikiem FICO powyżej 800. Po pierwsze, firma wydająca karty zmniejsza ryzyko kredytowe kredytobiorca wyższego ryzyka. W tym drugim scenariuszu firma sprytnie zwiększa swoją ekspozycję na pożyczkobiorcę z papieru typu A.
Bardziej złożone metody ograniczania ekspozycji kredytowej obejmują kupowanie swapów ryzyka kredytowego, które skutecznie przenoszą ryzyko kredytowe na stronę trzecią. Nabywca swap dokonuje płatności składek na rzecz sprzedającego, który zgadza się wziąć na siebie ryzyko zadłużenia i zrekompensuje kupującemu wypłaty odsetek - jednocześnie zwracając swoje składki, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań. Swapy na zwłokę w spłacie kredytu odegrały istotną rolę w kryzysie finansowym w 2008 r., Ponieważ sprzedawcy błędnie ocenili ryzyko zadłużenia, które zaciągnęli, wystawiając swapy na pakiety kredytów hipotecznych subprime.
Kluczowe dania na wynos
- Ekspozycja kredytowa to termin używany do opisania stopnia, w jakim pożyczkodawca jest podatny na potencjalną stratę w przypadku niewywiązania się pożyczki przez kontrahenta. Firmy wydające karty kredytowe zmniejszają ryzyko, oferując zróżnicowane limity kredytowe różnym konsumentom na podstawie ich prawdopodobnej zdolności do terminowego dokonywania płatności spłaty zadłużenia Inne metody zmniejszania ekspozycji kredytowej obejmują stosowanie swapów ryzyka kredytowego, w których strona trzecia skutecznie absorbuje ryzyko kredytowe.
Ekspozycja kredytowa a ryzyko kredytowe
Terminy „ekspozycja kredytowa” i „ryzyko kredytowe” są często stosowane zamiennie. Ale w rzeczywistości ekspozycja kredytowa jest składnikiem ryzyka kredytowego, który mierzy potencjalną wielkość straty w przypadku niewykonania zobowiązania.
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania mierzy prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić długu lub nie będzie chciał. Stopa odzyskania określa część straty, która może zostać odzyskana w drodze postępowania upadłościowego lub innych działań windykacyjnych.
