Ryzyko geopolityczne nadal napędza globalny rynek akcji. W szczególności niepewność co do polityki handlowej i przyszłych taryf przyczyniła się do spadków akcji w Stanach Zjednoczonych, Europie, a zwłaszcza na rynkach wschodzących. Ostatnie cła najbardziej ucierpiały na dużych przedsiębiorstwach przemysłowych, ale akcje technologiczne i małe spółki kapitałowe poniosły największe straty w zeszłym tygodniu po tym, jak amerykańscy prawodawcy nacisnęli na surowsze zasady dotyczące inwestycji zagranicznych. Ograniczenia te mogą utrudnić tym firmom pozyskanie kapitału i rozwój ich działalności.
Rośnie również obawa, dokąd zmierza gospodarka bazowa. Rentowności obligacji wzrosły w czwartym kwartale z rzędu do 3% na krótko w maju, ale różnica między dwuletnim a dziesięcioletnim Treasuries nadal się zmniejsza. Może to świadczyć o tym, że rynek obligacji będzie wyceniał większe szanse na recesję w nadchodzących latach, podczas gdy niektórzy eksperci uważają, że 10-letnie rentowności osiągnęły swój szczyt i że rynek może spodziewać się wolniejszego wzrostu.
W przyszłym tygodniu handlowcy będą obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym sprzedaż pojazdów silnikowych 3 lipca i raport o zatrudnieniu 6 lipca. W raporcie o zatrudnieniu rynek będzie szczególnie mocno patrzył na wzrost płac, który był względnie stagnowany pomimo spadające bezrobocie.
Szeroki rynek obniża się wraz ze wzrostem ryzyka
SPDR S&P 500 ETF (SPY) spadł w ubiegłym tygodniu o 0, 79%. Handlowcy powinni zwrócić uwagę na odbicie od linii trendu i 50-dniowego wsparcia średniej ruchomej przy około 270, 00 USD lub załamanie w kierunku punktu obrotu na 266, 88 USD lub 200-dniową średnią ruchomą przy 264, 35 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik siły względnej (RSI) wydaje się neutralny na 45, 23, ale dywergencja średniej ruchomej dywergencji (MACD) doświadczyła niedźwiedzi crossover na początku tego miesiąca, co sugeruje dalszy spadek.
Przemysł sprzedaje się wśród napięć handlowych
Średnia ETF (DIA) SPDR Dow Jones Industrial spadła w ubiegłym tygodniu o 0, 59% do dolnej granicy kanału cenowego. Handlowcy powinni spodziewać się odbicia od niższej linii trendu i 200-dniowego średniego wsparcia ruchomego przy około 241, 00 USD lub rozbicia na wsparcie S1 przy 235, 18 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się względnie neutralny z odczytem 40, 35, ale MACD doświadczył niedźwiedzi crossover na początku tego miesiąca, co sugeruje dalszy spadek. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: How Now, Dow? What Moves the DJIA? )
Dyskusja o ograniczeniach inwestorów przesyła niższe zapasy technologii
Invesco QQQ Trust (QQQ) spadł w ubiegłym tygodniu o 1, 2% po zerwaniu z rosnącym wzorem klina. Handlowcy powinni zwrócić uwagę na odbicie od 50-dniowej średniej kroczącej 169, 28 USD w kierunku oporu R1 za 174, 07 USD lub R2 za 178, 43 USD. Jeśli akcje zepsują się od kluczowego wsparcia, inwestorzy mogą zobaczyć spadek do punktu obrotu na 166, 48 USD lub linii trendu i wsparcia S1 na 162, 11 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się neutralny na 47, 57, ale MACD doświadczył niedźwiedzi crossover na początku tego miesiąca, co sugeruje pogorszenie.
Małe czapki kończą serię zwycięstw
IShares Russell 2000 ETF (IWM) spadł w ubiegłym tygodniu o 2, 07%, przełamując ostatnią serię zwycięstw. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na odbicie od linii trendu i 50-dniowego wsparcia średniej ruchomej za 161, 83 USD w kierunku oporu R1 za 167, 54 USD lub górnej linii trendu i oporu R2 za 172, 30 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się względnie neutralny na 45, 64, ale MACD doświadczył niedźwiedzi crossover, który mógłby zasygnalizować więcej minusów. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zapoznaj się z: Wysoki niepokój podczas letnich upałów ).
