DEFINICJA Krajowego Funduszu
Fundusz krajowy to fundusz wspólnego inwestowania, który inwestuje w jednym kraju. Krajowy fundusz posiada portfel papierów wartościowych, zwykle akcji spółek znajdujących się wyłącznie w danym kraju. Nazywany także „funduszem jednego kraju”.
ZŁAMANIE Krajowego Funduszu
Na przykład fundusz z jednym krajem dla Rosji będzie inwestował wyłącznie w aktywa mające siedzibę w tym kraju, takie jak akcje rosyjskich spółek, rosyjski dług publiczny i inne rosyjskie instrumenty finansowe.
Krajowe fundusze mogą wykazywać fantastyczne wyniki ze względu na skoncentrowane zasoby. Jednak wraz z tego rodzaju wynikami wiąże się również wysoki poziom ryzyka i zmienności cen, szczególnie w krajach rozwijających się, które zwykle są klasyfikowane jako rynki wschodzące. Na rynkach wschodzących portfel funduszu może koncentrować się na niewielkiej liczbie problemów o bardzo niskiej płynności rynkowej.
Nawet na rynkach rozwiniętych, takich jak Europa, umieszczenie funduszy inwestycyjnych w funduszu z jednego kraju oznacza, że poddajesz swoje oczekiwania dotyczące zwrotu ryzyka stosunkowo wąskiemu otoczeniu rynkowemu.
Przykład funduszu krajowego
Fundusz Voya Russia A dąży do długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestycje przede wszystkim w udziałowe papiery wartościowe rosyjskich spółek. Zwykle inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w kapitałowe papiery wartościowe rosyjskich spółek, nie jest ograniczony stylem inwestycyjnym ani kapitalizacją rynku i poszukuje spółek niedowartościowanych przez rynek, ponieważ ich tempo rozwoju lub wzrost zysków jest niedoszacowane.
Na dzień 22 maja 2018 r. Zarządzał aktywami o wartości 83 mln USD. Roczny zwrot roczny wyniósł 16, 94%, a roczny zwrot roczny w wysokości -3, 94%.
Fundusze globalne a fundusze krajowe
Fundusze krajowe i globalne można wykorzystać do zwiększenia dywersyfikacji geograficznej portfela. Globalny fundusz to fundusz, który inwestuje w spółki zlokalizowane w dowolnym miejscu na świecie, w tym w kraju inwestora. Globalny fundusz często stara się znaleźć najlepsze inwestycje z globalnego świata papierów wartościowych.
Globalny fundusz zapewnia inwestorom zdywersyfikowany portfel globalnych inwestycji. Inwestowanie w międzynarodowe papiery wartościowe może często zwiększyć potencjalny zwrot inwestora z dodatkowym ryzykiem. Globalny fundusz może pomóc w ograniczeniu niektórych rodzajów ryzyka i obaw, jakie inwestorzy mogą mieć, rozważając inwestycje międzynarodowe dzięki zróżnicowanej strukturze portfela.
Inwestor mógłby teoretycznie zbudować zróżnicowany geograficznie portfel przy użyciu funduszy poszczególnych krajów. Wymagałoby to wielu badań i wysiłku, a można to osiągnąć po prostu wybierając globalny fundusz. Jednak fundusze krajowe można łatwo wykorzystać do uzupełnienia globalnego portfela i skoncentrowania zakładu na regionie, w efekcie przeważając nad jednym krajem, podczas gdy fundusz globalny utrzymuje dywersyfikację.
