Costco Wholesale Corporation (COST) pominęło szacunkowe wyniki finansowe za drugi kwartał, zgłaszając przychody w środę wieczorem, wywołując reakcję sprzedaży wiadomości, która mierzy trzytygodniowe minima. Gracze rynkowi nie zareagowali na zdrowy kwartalny wzrost sprzedaży o 10, 8% rok do roku, zaniepokojeni rosnącą konkurencją w supermarketach od Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) i The Kroger Co. (KR).
Wzrost sprzedaży w porównaniu z poprzednim kwartałem spowolnił do 8, 4%, zwiększając niepokój akcjonariuszy, który może teraz wygenerować test na najniższym poziomie w lutym w pobliżu 175 USD. Presja na sprzedaż znacznie wzrosła od grudnia, a fundusze po cichu osiągają zyski w pobliżu szczytów hossy, oczekując, że wzrost w 2018 r. Osłabnie w wysoce konkurencyjnym otoczeniu. Mimo to rosnąca siła handlu elektronicznego może pozwolić na ostrzejszą korektę, a firma odnotuje imponujący wzrost o 38% rok do roku.
Wykres długoterminowy COST (1992-2018)
Wieloletni trend wzrostowy zakończył się na poziomie 15, 32 USD w 1991 r., Ustępując miejsca utrzymującemu się trendowi spadkowemu, który ostatecznie osiągnął poziom 6, 00 USD w 1995 r. Kolejna fala naprawcza zapaliła się w 1997 r., Generując szybki postęp, który osiągnął 60, 50 USD w kwietniu 2000 r., Zaledwie trzy miesiące po tym, jak firma opublikowała drugi podział w swojej długiej publicznej historii. Szybko spadł do połowy 40 USD, a poziom ten oferował wsparcie na całym rynku niedźwiedzi bańki internetowej.
Akcje ponownie wzrosły w 2003 r., Tworząc kanał, który osiągnął najwyższy poziom w 2006 r. Całoroczna baza na tym poziomie zakończyła ostatni etap pucharu i przełamania, który zatrzymał się kilka miesięcy później w połowie 70 USD s. Akcje Costco dołączyły następnie do rynków światowych w załamaniu gospodarczym, zrzucając ponad 35 punktów do pięcioletniego minimum w marcu 2009 r., Przed odbiciem, który zakończył podróż w obie strony do poprzedniego maksimum dwa lata później.
Wybuch w 2012 r. Zasygnalizował początek owocnego okresu, który prawie podwoił cenę akcji w pierwszym kwartale 2015 r. Trend wzrostowy następnie osłabł do płytkiego kanału wzrostowego, publikując długą serię nowych szczytów w grudniu 2017 r., Kiedy utknął na oporze kanału po raz czwarty. Spadek w lutym potwierdził odwrócenie na tym poziomie, ukierunkowane na obsługę kanałów, która obecnie wzrosła o ponad 160 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Analiza modelu biznesowego: Costco vs. Sam's Club ).
Wykres krótkoterminowy COST (2017-2018)
Kanał wielokrotnie krzyżował 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) od czerwca 2015 r., Ustanawiając krótkoterminowy cel spadku na poziomie 175 USD, co również oznacza lutowe minimum. Stado próbowało trzykrotnie przekroczyć ten poziom w 2017 r., Ustanawiając poziomy opór, który został zamontowany w listopadzie 2017 r. Spadek w lutym odbił się na tym poziomie wsparcia, a naruszenie oznaczałoby teraz nieudane wybicie.
Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął najwyższy poziom w 2008 r. W 2015 r., A następnie gwałtownie obniżył się w 2016 r. Od tego czasu wyrzeźbił zaskakująco nierówny wzór, podnosząc się do nowego szczytu w pierwszej połowie 2017 r. I ponownie spadając, jednocześnie wywierając presję do 2018 r. nie udało się podnieść ceny do rekordowo wysokiego poziomu. Oznacza to niedźwiedzi rozbieżność, podczas gdy pionowe spadki 2015 i 2017 ostrzegają, że akcje mogą zostać ponownie sprzedane agresywnie.
Środowe minimum na poziomie 184, 78 USD może nadać tempo zamykaniu w piątek, ponieważ oznacza także wsparcie na trzy tygodnie i 50-dniowy EMA. Awaria może przyciągnąć agresywnych krótkich sprzedawców, powodując gwałtowny spadek do lutowego minimum, który musi się utrzymać, aby powstrzymać dalszy spadek kanału wsparcia. Z drugiej strony, rajd powyżej 196 $ oznaczałby znaczące zwycięstwo byków, przygotowując grunt pod zdrowy bieg powyżej 200 $.
Dolna linia
Costco traci pozycję po brakujących szacunkach zysków pomimo dobrych porównawczych wyników sprzedaży. Zapasy znalazły się w wąskim przedziale handlowym od czasu odwrócenia długoterminowego oporu kanału, co sugeruje, że niedźwiedzie ostatecznie zwyciężą, powodując spadek ceny detalicznej do 160 USD. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: 8 firm Amazon zabija .)
