Co to jest finanse korporacyjne?
Finanse korporacyjne to dział finansów, który zajmuje się finansowaniem, strukturą kapitału i decyzjami inwestycyjnymi. Finanse przedsiębiorstw dotyczą przede wszystkim maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy poprzez długoterminowe i krótkoterminowe planowanie finansowe oraz wdrażanie różnych strategii. Działalność w zakresie finansów korporacyjnych sięga od decyzji inwestycyjnych do bankowości inwestycyjnej.
Finanse korporacyjne
Zrozumienie finansów korporacyjnych
Departamenty finansów korporacyjnych są odpowiedzialne za zarządzanie i nadzór nad działalnością finansową i decyzjami inwestycyjnymi ich firm. Takie decyzje obejmują, czy realizować proponowaną inwestycję i czy zapłacić za inwestycję kapitałem własnym, długiem, czy też oboma.
Kluczowe dania na wynos
- Finansowanie korporacyjne często wiąże się z decyzją firmy o podjęciu inwestycji kapitałowych i innymi decyzjami związanymi z inwestycjami. Finansowanie korporacyjne zarządza krótkoterminowymi decyzjami finansowymi, które wpływają na operacje. Oprócz inwestycji kapitałowych finanse korporacyjne dotyczą pozyskiwania kapitału.
Obejmuje to również, czy akcjonariusze powinni otrzymywać dywidendy. Ponadto dział finansowy zarządza aktywami obrotowymi, zobowiązaniami krótkoterminowymi i kontrolą zapasów.
Rodzaje zadań w zakresie finansów korporacyjnych
Inwestycje kapitałowe
Zadania z zakresu finansów korporacyjnych obejmują dokonywanie inwestycji kapitałowych i wykorzystanie kapitału długoterminowego firmy. Proces podejmowania decyzji dotyczących inwestycji kapitałowych dotyczy przede wszystkim budżetowania kapitałowego. Za pomocą budżetowania kapitałowego firma identyfikuje wydatki inwestycyjne, szacuje przyszłe przepływy pieniężne z proponowanych projektów kapitałowych, porównuje planowane inwestycje z potencjalnymi wpływami i decyduje, które projekty uwzględnić w swoim budżecie kapitałowym.
Dokonywanie inwestycji kapitałowych jest być może najważniejszym zadaniem finansów korporacyjnych, które może mieć poważne konsekwencje biznesowe. Niewłaściwe budżetowanie kapitału (np. Nadmierne inwestowanie lub niedofinansowane inwestycje) może zagrozić pozycji finansowej firmy z powodu zwiększonych kosztów finansowania lub nieodpowiedniej zdolności operacyjnej.
Finansowanie korporacyjne obejmuje działania związane z decyzjami dotyczącymi finansowania, inwestycji i budżetowania kapitału przez korporację.
Finansowanie kapitału
Finansowanie przedsiębiorstw jest również odpowiedzialne za pozyskiwanie kapitału w formie długu lub kapitału własnego. Firma może pożyczać od banków komercyjnych i innych pośredników finansowych lub może emitować dłużne papiery wartościowe na rynkach kapitałowych za pośrednictwem banków inwestycyjnych (IB). Firma może również zdecydować się na sprzedaż akcji inwestorom kapitałowym, zwłaszcza gdy potrzebują dużych kwot kapitału na rozszerzenie działalności.
Finansowanie kapitału jest działaniem równoważącym pod względem decydowania o względnych kwotach lub wagach między długiem a kapitałem własnym. Posiadanie zbyt dużego zadłużenia może zwiększyć ryzyko niewykonania zobowiązania, a duże uzależnienie od kapitału własnego może osłabić zyski i wartość dla pierwszych inwestorów. Ostatecznie finansowanie kapitału musi zapewniać kapitał niezbędny do realizacji inwestycji kapitałowych.
Płynność krótkoterminowa
Finansowanie przedsiębiorstw ma również za zadanie krótkoterminowe zarządzanie finansami, którego celem jest zapewnienie wystarczającej płynności do kontynuowania działalności. Krótkoterminowe zarządzanie finansami dotyczy aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych lub kapitału obrotowego i operacyjnych przepływów pieniężnych. Firma musi być w stanie wywiązać się ze wszystkich swoich bieżących zobowiązań wynikających z odpowiedzialności. Obejmuje to posiadanie wystarczającej ilości płynnych aktywów bieżących, aby uniknąć zakłóceń w działalności firmy. Krótkoterminowe zarządzanie finansami może również obejmować uzyskanie dodatkowych linii kredytowych lub emisję papierów komercyjnych jako rezerwy płynności.
