Co to jest opcja oferty konkurencyjnej?
Konkurencyjna opcja licytacji to forma konsorcjum pożyczek, w ramach której grupa banków łączy się, składając konkurencyjne oferty pożyczki.
Kluczowe dania na wynos
- Konkurencyjna opcja licytacji jest formą syndykowania pożyczki, w ramach której grupa banków łączy się, składając konkurencyjne oferty pożyczki. W większości przypadków wiodący bank w konsorcjum przeznacza większość faktycznego salda pożyczki na innych pożyczkodawców i utrzymuje tylko niewielki procent pożyczki dla siebie. Część opcji w konkurencyjnym procesie licytacji odnosi się do faktu, że członkowie syndykatu niebędącego ołowiem mogą wybrać najlepszą stopę lub cenę, albo wstrzymać się od głosu.
Zrozumienie konkurencyjnych opcji licytacji
Syndykacja pożyczek to proces angażowania grupy pożyczkodawców w finansowanie różnych części pożyczki dla jednego pożyczkobiorcy. W opcji konkurencyjnej oferty istnieje niewielka zmiana, polegająca na tym, że banki składają konkurencyjne oferty pożyczki w celu wygrania transakcji. Każdy bank uczestniczący może obsłużyć tę pożyczkę lub zdecydować się sprzedać swoją część udziału w tej pożyczce innym stronom.
Pożyczkobiorca ma zatem wybór banków do wyboru i zazwyczaj wybiera pożyczkodawcę o najniższych stopach i / lub opłatach. W większości przypadków wiodący bank w konsorcjum przeznacza większość faktycznego salda pożyczki na innych pożyczkodawców i zatrzymuje dla siebie jedynie niewielki procent pożyczki. Część opcji w procesie przetargu konkurencyjnego odnosi się do faktu, że członkowie niebędący ołowianymi członkami syndykatu mogą wybrać najlepszą stawkę lub cenę, albo wstrzymać się od głosu.
Syndykacja pożyczek oferuje szereg korzyści, przy czym dwie główne z nich polegają na tym, że pozwala bankom na dywersyfikację pożyczek w szerszych regionach demograficznych i pozwala bankom uczestniczyć w pożyczkach dla większych pożyczkobiorców, których sami mogliby nie być w stanie.
Konkurencyjne opcje licytacji są zwykle wyceniane nieco powyżej kosztów funduszy pożyczkodawcy lub od indeksu takiego jak LIBOR. Konkurencyjny proces przetargowy na kredyty komercyjne i przemysłowe w bankach amerykańskich bardzo przypomina proces panelu przetargowego na rynku Eurocredit. W ramach tego porozumienia kilka banków stara się kupować krótkoterminowe obligacje korporacyjne za pośrednictwem odnawialnych instrumentów ubezpieczeniowych (RUF).
Opcja konkurencyjnej oferty pozwala pożyczkobiorcy, najczęściej gminie na rynku obligacji komunalnych, na konkurowanie banków o najniższą stopę procentową. Po ustaleniu najlepszej stawki (lub najlepszej ceny) w procesie licytacji inni członkowie syndykatu licytacji mają możliwość jej dopasowania lub powstrzymania się od umowy. Dla tych, którzy pasują, bank wiodący w syndykacie podzieli pożyczkę.
W przypadku banków biorących udział w aukcji zaletą konkurencyjnej opcji licytacji jest to, że umożliwia ona bankom oferowanie pożyczek, ale bez zobowiązań. Jeśli bank ma dużo kapitału, może złożyć ofertę, ale jeśli przeżywa chudy okres, nie ma obowiązku dopasowywania najlepszej oferty i może wstrzymać się z decyzją, aż czasy się poprawią dla banku lub zaoferować wyższe stawki przez syndykat.
Konkurencyjne opcje oferty w kredytach detalicznych
Wraz z pojawieniem się bankowości internetowej i internetowych usług finansowych, indywidualni pożyczkobiorcy mogą teraz korzystać z konkurencyjnego procesu przetargowego, w którym banki mogą również mieć możliwość dopasowania najlepszej oferty. Jest to najczęściej spotykane w internetowych ofertach kredytów hipotecznych lub linii kredytów mieszkaniowych (HELOC), a także kredytów samochodowych. Tutaj kredytobiorcy nie tylko widzą, kto ma najlepsze stopy, ale także najlepszą całkowitą roczną stopę procentową (RRSO) po uwzględnieniu opłat.
