Szukanie profesjonalnych porad inwestycyjnych może być mylące i frustrujące. Jedną z największych przeszkód jest szereg tytułów używanych przez specjalistów z branży usług finansowych: „broker”, „doradca”, „planista finansowy”, „trener” i tak dalej.
Tradycyjnie brokerzy sprzedawali akcje za prowizję, a doradcy doradzali za opłatą. Obecnie linie między tymi pozycjami stają się coraz bardziej rozmyte. Są brokerzy, którzy zapewniają doskonałe usługi planowania finansowego, i ludzie nazywający siebie planistami finansowymi, którzy robią niewiele więcej niż sprzedaż akcji i obligacji. Ale kiedy wyjdziesz poza tytuły, zaczyna się prawdziwy wybór. Czy wybierasz doradcę z firmy z Wall Street, czy współpracujesz z niezależnym doradcą? Omówmy różnice i ich wpływ na twoją decyzję.
Doradcy z Wall Street
Kiedy większość ludzi myśli o inwestowaniu, myśli o Wall Street. Uosabia znane na całym świecie, markowe firmy inwestycyjne, które reprezentują tajemnicę historii od szmat do bogactwa i wygranych i przegranych fortuny z papieru. Te duże firmy inwestycyjne mają głębokie kieszenie i imponujące zasoby: duże budżety reklamowe, duże budynki i duże działy marketingu. Zatrudniają tysiące pracowników, w tym analityków badawczych i menedżerów ds. Pieniędzy - wielu z nich można dostrzec w CNN i CNBC komentujących najnowsze wydarzenia na giełdzie.
Oczywiście większe nie zawsze oznacza lepsze. Duże firmy są często bezosobowe. Pracownicy przychodzą i odchodzą. Mandaty korporacyjne decydują o decyzjach dotyczących sprzedaży produktów. Konieczność zarobienia kwartalnego zysku w celu zaspokojenia akcjonariuszy może przełożyć się na presję sprzedaży produktów, niezależnie od tego, czy klienci potrzebują tych produktów. Produkty opatentowane sprzyjają konfliktom interesów. Ogromna liczba brokerów często przekłada się na programy szkoleniowe ukierunkowane na najniższy wspólny mianownik, co skutkuje opracowaniem planów finansowych dla wszystkich klientów.
Konsekwencją stania się dużą firmą jest to, że mniejsi klienci mogą zgubić się w tasowaniu. Firmy z Wall Street przeważnie pomijają mniejszych klientów i koncentrują się na swoich większych klientach, którzy mogą mieć kilkakrotnie większą wartość netto niż inni klienci. Utrata jednego z tych klientów może poważnie wpłynąć na roczny dochód brokera. Ponadto wiele produktów inwestycyjnych, które oferuje Wall Street - takich jak obligacje, bony skarbowe i prywatne oferty - nie są nawet dostępne dla małych klientów.
Ze względu na wszystkie te wady małego inwestora, jeśli rozwijasz portfel, możesz sprawdzić, gdzie doceniane są twoje pieniądze.
Doradcy z Main Street
Chociaż nie zobaczysz ich w CNN ani sponsorujących dużego turnieju golfowego, na „Main Street” miast i miasteczek w całym kraju można znaleźć wielu doradców inwestycyjnych. Wielu z tych ludzi nauczyło się handlu na Wall Street, rozczarowało się i odeszło. Wynajęli biuro, wystawili znak i budowali swoje firmy z niewielką lub żadną pomocą. Ci niezależni doradcy (są niezależni, ponieważ prowadzą działalność na własny rachunek) mają swobodę wyboru oferowanych produktów i swobodę działania bez ograniczeń wynikających z zasad korporacyjnych lub potrzeb akcjonariuszy. Niezależni doradcy często oferują imponujący poziom osobistej obsługi, ponieważ mają udział w tym biznesie. Jako klient współpracujesz bezpośrednio z właścicielem.
Z drugiej strony, niezależni doradcy zwykle nie mają wiele na drodze do stworzenia marki markowej. Chociaż mają dostęp do wielu tych samych produktów i usług, które oferują firmy z Wall Street, niezależni doradcy uzyskują dostęp do tych produktów od usługodawców, których wielu inwestorów raczej nie rozpozna. Są też usługi, które mogą po prostu być niedostępne przez niezależnych doradców. Pierwsze oferty publiczne są jednym z głośnych przykładów. Jeśli chcesz mieć stały dostęp do zasobów tych ukochanych z Wall Street, prawdopodobnie będziesz mieć problem ze znalezieniem ich na Main Street.
Wreszcie niezależni doradcy nie są wspierani przez dobrze znane zasoby oferowane przez firmy z Wall Street. Nie mają dużych budżetów i działów marketingu i mogą nawet nie mieć korporacyjnej broszury. Personel może być dość mały lub nawet ograniczony do jednej osoby.
Pytania do zadania
Kiedy zastanawiasz się, czy wybrać doradcę z Wall Street czy Main Street, istnieje kilka kluczowych pytań, które pomogą w ocenie:
Jak zarabiasz?
Zapytaj doradcę, jak otrzymuje wynagrodzenie. Wynagrodzenie doradcy ma formę prowizji, opłaty (godzinowej lub opartej na zarządzanych aktywach) lub pewnej kombinacji opłat i prowizji. Dzięki prowizjom płacisz tylko za to, co kupujesz. Oczywiście oznacza to, że twój doradca otrzymuje zapłatę tylko wtedy, gdy sprzedaje ci coś, co rodzi pytanie, czy w twoim najlepszym interesie jest kupowanie tego, co sprzedaje twój doradca.
Doradcy płatni zarabiają taką samą wypłatę niezależnie od tego, co kupujesz. Wielu inwestorów uważa, że łączy to interes doradcy z interesem inwestorów. Z drugiej strony, uiszczana opłata może być wyższa niż koszt prowizji za podobną kwotę zakupów.
Jakie usługi oferujecie?
Czy twój doradca specjalizuje się w planowaniu emerytury? Czy oferuje kompleksowe planowanie finansowe? Czy praktyką jest „biuro rodzinne” oferujące usługi finansowe dla rodzin, takie jak edukacja finansowa, budżetowanie gospodarstwa domowego lub planowanie majątku? Porównaj listę usług oferowanych przez doradcę z listą potrzebnych usług.
Jakie produkty oferujecie?
Arena usług finansowych oferuje wiele produktów, od funduszy inwestycyjnych i pojedynczych papierów wartościowych (takich jak akcje i obligacje), po zarządzane pieniądze, spółki komandytowe i ubezpieczenia. Dowiedz się, co doradca rozważa oferty i porównaj te oferty z osobistymi potrzebami.
Czy Twoja praktyka specjalizuje się w konkretnej klienteli?
Doradcy konstruują swoje praktyki na różne sposoby. Niektórzy pracują z każdym klientem, który przechodzi przez drzwi, inni pracują tylko z dentystami, lekarzami, artystami lub pilotami. Niektóre praktyki doradcze specjalizują się w zaspokajaniu potrzeb właścicieli małych firm lub pracowników konkretnej firmy. Porozmawiaj z potencjalnym doradcą na temat jego specjalizacji.
Dolna linia
Niezależnie od tego, czy skłaniasz się w kierunku doradcy z Wall Street czy Main Street, twoje zainteresowania będą najlepiej zaspokojone, jeśli zadajesz wiele pytań i dużo słuchasz i obserwujesz, zanim podejmiesz decyzję. Jeśli usiądziesz na konsultację, zwróć uwagę na to, jakie obszary obejmuje twoja konsultacja i czy twoje najlepsze interesy znajdują się w centrum dyskusji. Czy Twój doradca zadaje właściwe pytania, czy też zaczyna od próby sprzedania Ci produktu? Czy konsekwencje podatkowe inwestowania wchodzą w dyskusję? Czy doradca wyjaśnia swój proces? Pamiętaj, że na koniec dnia decyzja o tym, komu zaufać, jeśli chodzi o twoje dobre samopoczucie finansowe, powinna opierać się na tym, co doradca może dla ciebie zrobić, a nie na nazwie lub lokalizacji firmy na wizytówce doradcy.
