Co to jest zbieranie wiśni?
Cherry picking odnosi się do czynu polegającego na wyborze najlepszych papierów wartościowych do inwestycji spośród badań, które na ogół pomijają duże ilości danych lub pomijają ogólne wskaźniki rynkowe.
Wyjaśnienie zbioru wiśni
Zbieranie wiśni może być skutecznym sposobem na generowanie zysków, jednak nie jest uważane za najlepszą praktykę w zakresie kompleksowych analiz i decyzji inwestycyjnych. Wybieranie wiśni może być stosowane zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i zarządzających funduszami.
Inwestorzy indywidualni
Inwestorzy indywidualni mogą odnieść sukces w obserwowaniu najlepiej zarządzających funduszami lub funduszami wspólnego inwestowania i decydując się na inwestowanie w akcje o najlepszych wynikach ze swoich portfeli. Zbiór wiśni może być szybkim sposobem na identyfikację zapasów pod inwestycje. Ponieważ nie wymaga głębokiej analizy ani badań z szerokiego wszechświata, może skrócić czas potrzebny na identyfikację inwestycji.
Na przykład inwestor indywidualny może być zainteresowany akcjami z kategorii rynku półprzewodników. Zamiast badania wszystkich akcji, które dotyczą półprzewodników na giełdach, inwestor może zamiast tego spojrzeć na kilka funduszy inwestycyjnych inwestujących wyłącznie w kategorię półprzewodników. Stamtąd mogą zdecydować o dalszym dochodzeniu i inwestowaniu w jedne z najlepiej sprzedających się papierów wartościowych.
Zarządzający funduszami
Zarządzający funduszami są zwykle zobowiązani do intensywnych badań przy wyborze inwestycji w fundusze aktywnie zarządzane. Inwestycje w zabezpieczenia w portfelu są zwykle podyktowane strategią inwestycyjną funduszu, która została opisana w materiałach marketingowych i prospekcie emisyjnym.
W niektórych przypadkach zarządzający funduszami mogą bez problemu wybierać najlepsze inwestycje ze źródeł, które uznają za wiarygodne. Dodanie tych wybranych papierów wartościowych do portfela zwykle wykracza poza standardowe procedury dotyczące ich strategii inwestycyjnej. Niektórzy zarządzający funduszami mogą integrować inwestycje i badania własnościowe w różnych funduszach tej samej firmy inwestycyjnej. Ten rodzaj strategii, choć ma być podejściem opartym na współpracy, może być ogólnie postrzegany jako wybór.
Ark Invest podaje jeden przykład. Zarządzający inwestycjami oferuje cztery aktywne fundusze giełdowe (ETF). Wszystkie cztery fundusze ETF inwestują w nowopowstające, szybko rozwijające się, innowacyjne firmy. Cztery aktywne ETF to: Ark Industrial Innovation ETF (ARKQ), Ark Genomic Revolution Multi-Sector ETF (ARKG), Ark Web x.0 ETF (ARKW) i Ark Innovation ETF (ARKK). Ark Innovation ETF (ARKK) to fundusz konglomeracyjny. ARKK inwestuje w akcje ARKG, ARKQ i ARKW o najlepszych wynikach. Nie wdraża własnej strategii inwestycyjnej, lecz inwestuje w najlepsze akcje z trzech własnych aktywnych funduszy ETF.
