Kanał to potężny, ale często pomijany wzór wykresu. Łączy kilka form analizy technicznej, aby zapewnić handlowcom precyzyjne punkty do zawierania transakcji i wychodzenia z nich, a także do kontrolowania ryzyka. Dowiedz się, jak identyfikować kanały, gdzie i kiedy wejść, gdzie składać zlecenia stop-loss i gdzie czerpać zyski.
Charakterystyka kanału
W kontekście analizy technicznej kanał ma miejsce, gdy cena aktywów przesuwa się między dwiema równoległymi liniami trendu. Górna linia trendu łączy huśtawki w cenie, a dolna linia trendu łączy huśtawki.
Jeśli cena przebije się z kanału na plus, oznacza to dalszy wzrost ceny. Poniższa tabela pokazuje kanał i przebicie akcji Hyatt Hotels Corporation (H). Jeśli cena spadnie poniżej dolnej części kanału, oznacza to, że może nastąpić większa sprzedaż.
Technika ta często działa najlepiej na akcjach o średniej zmienności. Zmienność określa zysk na handel. Bardzo mała zmienność, a kanał nie będzie bardzo duży, co oznacza niewielkie zyski. Większe kanały, zwykle związane z większą zmiennością, oznaczają większe potencjalne zyski.
Znajdowanie i rysowanie kanałów
Aby wymienić kanał, najpierw trzeba go znaleźć. Kanał składa się z co najmniej czterech punktów kontaktowych. Jest tak, ponieważ potrzebujemy co najmniej dwóch niskich wartości, aby połączyć się ze sobą, i dwóch wysokich wartości, aby połączyć się ze sobą.
Istnieją trzy podstawowe sposoby lokalizowania kanałów:
- Ręcznie przeglądaj wykresy, aby znaleźć wzorce kanałów, lub handluj nimi tak, jak je widzisz. Wykorzystaj oprogramowanie lub usługę, która automatycznie rozpoznaje wzorce kanałów. Na przykład Finviz lub Thinkorswim.Subskrybuj firmę, która udostępnia listę akcji, do których można zastosować tę technikę.
Istnieją trzy rodzaje kanałów.
- Kanały ustawione pod kątem są nazywane kanałami rosnącymi. Kanały ustawione pod kątem nazywane są kanałami malejącymi. Kanały rosnące i malejące są również nazywane kanałami trendu, ponieważ cena porusza się bardziej dominująco w jednym kierunku. Kanały, w których linie trendu są poziome, nazywane są kanałami poziomymi, zakresami handlowymi lub prostokątami.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Kupowanie lub zwarcie kanału
Kanały zapewniają jasny i systematyczny sposób handlu, zapewniając punkty kupna i sprzedaży. Oto zasady handlowe dotyczące wprowadzania długich lub krótkich pozycji.
- Kiedy cena osiągnie szczyt kanału, sprzedaj swoją istniejącą długą pozycję i / lub zajmij krótką pozycję. Gdy cena znajduje się na środku kanału, nie rób nic, jeśli nie masz żadnych transakcji, lub trzymaj się swoich obecnych transakcji. cena uderza w dno kanału, pokrywa twoją krótką pozycję i / lub zajmuje długą pozycję.
Istnieją dwa wyjątki od tych zasad:
- Jeśli cena przebije się przez górną lub dolną część kanału, wówczas kanał nie jest już nienaruszony. Nie inicjuj więcej transakcji na kanałach, dopóki nie powstanie nowy kanał. Jeśli cena będzie się przesuwać między kanałami przez dłuższy czas, może zostać ustanowiony nowy węższy kanał. W tym momencie wejdź lub wyjdź w pobliżu krańców węższego kanału.
Podczas wzrostu kanału skup się na kupowaniu u dołu kanału i wychodzeniu u góry. Uważaj na zwarcie, ponieważ trend się wzmaga. Kanał wstępujący jest przedstawiony poniżej w akcjach NVIDIA Corporation (NVDA).
Podczas opadającego kanału skup się na zwarciu w górnej części kanału i wychodzeniu w pobliżu dołu. Uważaj na inicjowanie długich ruchów w spadającym kanale, ponieważ tendencja spadła.
Może się zdarzyć, że potrzebne będą inne formy analizy technicznej w celu zwiększenia dokładności transakcji na kanałach i zweryfikowania ogólnej siły kanału. Niektóre inne narzędzia używane podczas handlu kanałami to:
- Rozbieżność średniej ruchomej zbieżności (MACD) często będzie bliska zeru podczas kanałów poziomych. Linia MACD przecinająca linię sygnałową może również wskazywać potencjalne długie transakcje w pobliżu dna kanału lub krótkie transakcje w pobliżu szczytu kanału. Stochastyczny crossover może również sygnalizować możliwość zakupu w pobliżu dna kanału lub możliwość sprzedaży w pobliżu top.Volume może również pomóc w handlu kanałami. Głośność jest często niższa w kanałach, szczególnie w pobliżu środka kanału. Wybuchy są często związane z wysokim poziomem głośności. Jeśli głośność nie rośnie w wyniku pęknięcia, istnieje większe prawdopodobieństwo, że kanał będzie kontynuował. Wzory świeczników są przydatne do wykrywania pęknięć, a także punktów zwrotnych w kanale.
Określanie poziomów Stop Loss i Take-Profit
Kanały zapewniają wbudowane funkcje zarządzania pieniędzmi w postaci poziomów stop-loss i take-profit. Oto podstawowe zasady określania tych punktów:
- Jeśli kupiłeś na dole kanału, wyjdź i weź zyski na górze kanału. Ponadto ustaw zlecenie stop-loss nieco poniżej dna kanału, pozwalając na miejsce na regularną zmienność. Zobacz powyższą tabelę. Jeśli zająłeś krótką pozycję na górze kanału, wyjdź i odbierz zysk na dole kanału. Ustaw także stop-loss nieco powyżej górnej części kanału, aby zapewnić miejsce na regularną zmienność. Oto kanał malejący w BCE Inc. (BCE).
Określenie wiarygodności handlu
Kanały umożliwiają określenie prawdopodobieństwa sukcesu transakcji. Odbywa się to poprzez coś znanego jako potwierdzenie. Potwierdzenia reprezentują liczbę odbić ceny od góry lub dołu kanału. Oto ważne poziomy potwierdzenia, o których należy pamiętać:
- 1-2: Słaby kanał (niezbywalny) 3-4: Odpowiedni kanał (zbywalny) 5-6: Silny kanał (niezawodny) 6 +: Bardzo silny kanał (bardziej niezawodny)
Szacowanie długości handlu
Czas potrzebny na osiągnięcie punktu sprzedaży z punktu zakupu można również obliczyć za pomocą kanałów. Odbywa się to poprzez rejestrowanie czasu, jaki upłynął, zanim transakcje zostały wykonane w przeszłości, a następnie uśrednianie czasu na przyszłość. Szacunek ten opiera się na założeniu, że zmiany cen są w przybliżeniu równe pod względem czasu i ceny. Jest to jednak tylko szacunek i nie zawsze może być dokładny.
Dolna linia
Kanały zapewniają jeden sposób kupowania i sprzedawania, gdy cena zmienia się między liniami trendów. „Osłaniając” ruch cen akcji dwoma równoległymi liniami, możliwe jest generowanie sygnałów kupna i sprzedaży, a także poziomów stop-loss i docelowych. Czas trwania kanału pomaga określić siłę kanału. Czas, jaki zwykle zajmuje cena, aby przejść z pozycji wysokiej do niskiej (lub niskiej do wysokiej), zapewnia szacunkowy czas trwania transakcji.
