DEFINICJA Ceded Reinsurance Leverage
Dźwignia reasekuracyjna Ceded to stosunek cedowanych sald ubezpieczeniowych do nadwyżki ubezpieczających. Cededowa dźwignia reasekuracyjna reprezentuje stopień, w jakim towarzystwo ubezpieczeniowe polega na scedowaniu ryzyka na reasekuratorów. Obejmuje to składki scedowane, salda netto na niezapłacone straty i składki niezarobione.
PRZEŁAMANIE Dźwignia reasekuracyjna Ceded
Firmy używają reasekuracji jako sposobu na przeniesienie ryzyka ze swoich portfeli, co robią w zamian za część składek, które zarabiają na pisaniu polis. Przeniesienie ryzyka na reasekuratorów jest dość powszechnym zjawiskiem w branży, ponieważ pozwala towarzystwom ubezpieczeniowym na zmniejszenie narażenia na potencjalny wzrost roszczeń poprzez przeniesienie części obowiązku na inną firmę.
Jak ubezpieczyciele zarządzają ryzykiem
Dźwignia reasekuracyjna Ceded stosowana jest jako barometr tego, na ile ubezpieczenie polega na przeniesieniu ryzyka polisy na innych. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma w dużym stopniu polega na innych, aby pomóc w pokryciu ryzyka, co niesie za sobą własne ryzyko. Jeśli firmy reasekuracyjne zażądają więcej pieniędzy na przejęcie ryzyka, firma ubezpieczeniowa może być narażona na większe niż zwykle ryzyko.
Kolejne zagrożenie dla przyszłej kondycji firmy ubezpieczeniowej dotyczy liczby reasekuratorów, z których korzysta firma przy przenoszeniu ryzyka. Duża koncentracja cedowanych ubezpieczeń w niewielkiej grupie ubezpieczycieli może prowadzić do sytuacji, w której firmy mogą nie być w stanie odebrać od firm reasekuracyjnych, albo dlatego, że firmy te nie chcą wywiązać się ze swoich zobowiązań, albo dlatego, że nie są w stanie tego zrobić. Jeśli firma ubezpieczeniowa oferuje polisy tylko w jednym państwie i w jednej linii, może być narażona na poważne ryzyko.
Posiadanie wysokiej cedowanej dźwigni reasekuracyjnej nie oznacza, że firma ubezpieczeniowa jest narażona na utratę wartości. Podczas gdy istnieje ryzyko, że stosowane firmy reasekuracyjne mogą nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, korzystanie z firm reasekuracyjnych, które mają dobre oceny wiarygodności kredytowej lub mogą wystawić akredytywy, może utrzymywać niskie ryzyko aktuarialne.
Reasekuracja pozwala ubezpieczycielom zachować wypłacalność poprzez odzyskanie części lub całości kwot wypłaconych roszczeniom. Reasekuracja zmniejsza odpowiedzialność netto za poszczególne ryzyka i chroni przed katastrofami przed dużymi lub wielokrotnymi stratami. Zapewnia również firmom cedującym zdolność do zwiększenia swoich możliwości ubezpieczeniowych pod względem liczby i wielkości ryzyka.
Dzięki ubezpieczeniu ubezpieczyciela od narosłych indywidualnych zobowiązań reasekuracja zapewnia ubezpieczycielowi większe bezpieczeństwo jego kapitału własnego i wypłacalności oraz bardziej stabilne wyniki w przypadku wystąpienia nietypowych i poważnych zdarzeń. Ubezpieczyciele mogą gwarantować polisy obejmujące większą liczbę lub większą liczbę ryzyk bez nadmiernego podnoszenia kosztów administracyjnych w celu pokrycia ich marginesów wypłacalności.
