Co to są kanadyjscy administratorzy papierów wartościowych (CSA)?
Canadian Securities Administrators (CSA) to forum zbiorowe obejmujące wszystkie podmioty z Kanady
terytorialne i wojewódzkie organy nadzoru papierów wartościowych. Głównym celem organizacji jest współpraca w zakresie tworzenia i harmonizacji przepisów dotyczących papierów wartościowych w całej Kanadzie.
Zrozumienie administratorów kanadyjskich papierów wartościowych (CSA)
Administratorzy kanadyjskich papierów wartościowych starają się wypracować porozumienie w sprawie polityk mających wpływ na kanadyjskie rynki kapitałowe, krajobraz inwestycyjny i uczestników rynku. CSA dąży również do wdrożenia kanadyjskich programów regulacyjnych, które obejmują przede wszystkim rozpowszechnianie mas prospektów emisyjnych i innych dokumentów ujawniających.
Oprócz funkcji regulacyjnych CSA stara się edukować i informować społeczeństwo o wszystkich aspektach rynków papierów wartościowych w Kanadzie. W 2008 r. CSA reprezentowało 13 różnych organów nadzoru nad papierami wartościowymi, obejmujących 10 prowincji kanadyjskich i trzy terytoria kanadyjskie.
CSA nadzoruje kanadyjskie programy ogólnopolskie, podczas gdy terytorialne / wojewódzkie organy regulacyjne rozpatrują skargi na poziomie bardziej lokalnym. Ten paradygmat ma sens logistyczny, ponieważ ta ostatnia grupa jest bliżej zaznajomiona z bliskimi uczestnikami rynku. Egzekwowanie przepisów bezpieczeństwa odbywa się w każdym obszarze lokalnym, w poszczególnych przypadkach.
CSA utrzymuje również System elektronicznej analizy i wyszukiwania dokumentów (SEDAR), który jest publicznie dostępną bazą danych, która zawiera wszystkie wymagane zgłoszenia dotyczące spółek giełdowych w Kanadzie.
Historia administratorów kanadyjskich papierów wartościowych
Jako organ bardziej nieformalny CSA pierwotnie funkcjonował poprzez spotkania, połączenia konferencyjne i codzienną współpracę z różnymi terytorialnymi i wojewódzkimi organami nadzoru papierów wartościowych. W 2003 r. CSA została przekształcona w bardziej formalną organizację, w której przewodniczący i wiceprzewodniczący byli wybierani przez członków na dwuletnią kadencję.
W ostatnich latach CSA opracowała „system paszportowy”, dzięki któremu uczestnik rynku może uzyskać dostęp do rynków we wszystkich jurysdykcjach paszportowych, mając do czynienia tylko z głównym organem regulacyjnym i przestrzegając jednego zestawu przepisów.
Misja kanadyjskich administratorów papierów wartościowych
Główną misją CSA jest zebranie regionalnych i lokalnych organów nadzoru nad papierami wartościowymi w celu dzielenia się pomysłami oraz wspólne opracowywanie zasad i przepisów mających na celu promowanie sprawnego funkcjonowania w kanadyjskim krajowym sektorze papierów wartościowych. Współpracując w celu kultywowania zasad, przepisów i innych programów, CSA eliminuje nadmiarowość, jednocześnie usprawniając proces regulacyjny dla firm, które chcą pozyskać kapitał inwestycyjny.
Zasoby online
CSA oferuje kompleksową stronę internetową, która zapewnia inwestorom narzędzia, obejmujące takie tematy, jak ustalanie osobistych celów inwestycyjnych, strategie ograniczania ryzyka, wybór doradcy finansowego i inne niezbędne tematy inwestycyjne. Pod silosem „Zasoby branżowe” strona internetowa obejmuje rozległe i różnorodne tematy, takie jak środki legislacyjne Kanady mające na celu wyeliminowanie finansowania terroryzmu. Omawia także swoją kampanię na rzecz zwalczania wykorzystywania informacji poufnych przez oferowanie przejrzystych informacji rynkowych związanych z działalnością handlową dyrektorów, wyższych urzędników i znaczących akcjonariuszy.
Znaczące osiągnięcia
W roku budżetowym 2018–2019 CSA zgłosiła szeroki zakres wykroczeń, o czym świadczą następujące dane:
- Wydał 100 nakazów zamrożenia aktywów i zawieszenia handlu, zakazał 63 osobom inwestowania na kanadyjskich rynkach kapitałowych, ułatwił dochodzenie w licznych sprawach karnych, w których co najmniej 36 sprawców zostało skazanych na 36 lat więzienia. do wykroczeń w firmie przy 46 osobnych okazjach.
