Tesla, Inc. (TSLA) wysłała krótkich sprzedawców, którzy starali się wyjść z rynku w środę, a akcje podniosły ponad 4% do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy po tym, jak firma podała wyższe niż oczekiwano liczby dostaw w drugim kwartale. Mimo to analitycy z Wall Street zastanawiają się, czy dobra wiadomość przetrwa, biorąc pod uwagę kilka sztuczek księgowych w metrykach, a także listę dobrze udokumentowanych wyzwań dla niespokojnego producenta samochodów Elona Muska. Biorąc pod uwagę to, co wiemy teraz, czy akcje Tesli osiągną nowe maksima w 2019 roku?
Wedbush Securities wyraził sceptycyzm na trzy pytania w odpowiednim czasie. Po pierwsze, jaki jest zrównoważony popyt w Modelu 3 bez ulg podatkowych na EV, które wygasły 1 lipca, a dostawy w Europie „spadły” do drugiego kwartału? Po drugie, co dzieje się z marżami i zyskami brutto, ponieważ tańsza sprzedaż w Modelu 3 stanowi większy procent całkowitych przychodów? Wreszcie, czy firma może rozwijać się szybciej za granicą po zakończeniu globalnej rozbudowy w ciągu najbliższych 12–18 miesięcy?
Problemy te mogą utrzymać inwestorów na marginesie w drugiej połowie, pomimo optymistycznych wyników w drugim kwartale. Firma ma wiele do udowodnienia po zeszłorocznych ranach zadanych przez siebie, które odbiły się ogromnie na sentymentach i zakupach. W rzeczywistości odczyty akumulacji-dystrybucji pozostają niebezpieczne blisko poziomów z 2013 r., Gdy pierwszy tydzień lipca zbliża się do końca, pomimo szaleństwa zakupów o 36% w ciągu ostatnich sześciu tygodni.
Ponadto akcje przełamały masywny wzór potrójnego szczytu, gdy sprzedano je w kwietniu za 250 USD, co potwierdziło trend spadkowy. Rajd od czerwca osiągnął, ale nie osiągnął nowego oporu, zwiększając szanse, że agresywni krótcy sprzedawcy przeładują pozycje na podstawie jakichkolwiek oznak złych wieści. W rezultacie 140 punktów wciąż potrzebnych do przywrócenia odporności na dystans w 2018 r. W 380 $ może opóźnić podróż do szczytów na miesiące, lata lub na zawsze.
Wykres tygodniowy TSLA (2013-2019)
TradingView.com
Akcje sprzedawane były w wąskim przedziale przez ponad dwa lata po tym, jak w czerwcu 2010 r. Znalazły się w połowie 20 USD, a ostatecznie wybuchły w drugim kwartale 2013 r. Trend wzrostowy przyciągnął uwagę mediów, powodując przyspieszenie wzrostu która w marcu 2014 r. utknęła powyżej 250 USD. Akcje Tesli dodały kolejne 26 punktów w ciągu najbliższych sześciu miesięcy i ustabilizowały się w zmiennym kierunku, który wywołał nową falę zakupów po wyborach prezydenckich w 2016 r.
Trend wzrostowy zakończył się na poziomie 387 USD w czerwcu 2017 r., Ustępując miejsca wycofaniu, po którym nastąpił nieudany przełom, który osiągnął rekordowy poziom niespełna dwa punkty powyżej poprzedniego maksimum we wrześniu. Cena następnie zmieniła się w niepewną akcję ograniczającą zasięg, która zaowocowała trzema dodatkowymi próbami przebicia do najwyższego poziomu z grudnia 2018 r., Wynoszącego 379 USD. Zapasy spadły o 130 punktów, aby osiągnąć wsparcie w ciągu następnych pięciu miesięcy, i spadły z powodu dużego wolumenu, spadając do najniższego poziomu od dwóch lat w 170 USD w czerwcu.
Załamanie przecięło wycofanie.50 z trendu wzrostowego w 2016 r. Do 2018 r. (Czarne linie), a odbicie w lipcu 2019 r. Stawia opór przy zniesieniu 0, 382 Fibonacciego w spadku w 2017 r. Do spadku (czerwone linie). Ponadto 50-i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przewróciły się po nieudanej obsłudze zasięgu i są teraz skierowane prosto na opór blisko 250 USD. Reasumując, próba odzyskania może rozciągać się od 265 do 270 USD, zanim niedźwiedzie wywołają kolejne pogorszenie koniunktury.
Zwiększenie wolumenu za pomocą tej niedźwiedziej rękawicy znacznie poprawiłoby długoterminowe perspektywy techniczne, generując warunki sprzyjające dla kolejnego uruchomienia przy oporze poniżej 400 USD. Jednak do wsparcia tego wzrostu potrzebna będzie ogromna siła nabywcza, co jest mało prawdopodobne bez pozytywnego przepływu wiadomości trwającego dłużej niż kilka dni lub tygodni. W rezultacie inteligentne pieniądze częściej sprzedają akcje w trzecim kwartale niż ładują tanie akcje.
Dolna linia
Wartość akcji Tesli wzrosła od początku czerwca o ponad 60 punktów i zbliża się teraz do dużego oporu na poziomie 250 USD i powyżej, co zwiększa szanse na odwrócenie spadków.
