Spis treści
- Co to jest zwrot z inwestycji?
- Obliczanie ROI w Excelu
- Plusy i minusy ROI
Co to jest zwrot z inwestycji?
Zwrot z inwestycji (ROI) to obliczenie, które pokazuje, jak inwestycja lub składnik aktywów działały w określonym okresie. Wyraża zysk lub stratę w procentach.
Wzór na obliczanie ROI jest prosty:
(Wartość bieżąca - wartość początkowa) / Wartość początkowa = ROI
Obecna wartość może być jedną z dwóch rzeczy: niezależnie od kwoty, za którą inwestycja została sprzedana (jej zrealizowana wartość) lub jakiejkolwiek wartości inwestycji w chwili obecnej (np. Cena rynkowa akcji). Wartość początkowa to wartość historyczna: cena pierwotnie zapłacona za inwestycję lub cena kosztowa.
Obliczanie ROI w Excelu
Najlepsze praktyki modelowania finansowego wymagają, aby obliczenia były przejrzyste i łatwe do skontrolowania. Niestety, gdy zestawisz wszystkie obliczenia w formułę, nie możesz łatwo zobaczyć, które liczby idą gdzieś, ani jakie są wartościami wprowadzonymi przez użytkownika lub zakodowanymi na stałe.
Sposób na skonfigurowanie tego w programie Excel polega na umieszczeniu wszystkich danych w jednej tabeli, a następnie podzieleniu obliczeń linia po linii.
Chcesz utworzyć miejsce dla wartości początkowej i końcowej, a następnie użyć odwołań do komórek, aby określić ROI.
Plusy i minusy ROI
Pozytywnym aspektem ROI jako miary wydajności jest to, że można łatwo porównać całkowity zwrot z różnych inwestycji.
Należy jednak pamiętać o kilku kwestiach. Czasami w podstawowej formule ROI „wartość bieżąca” jest wyrażana jako „zysk z inwestycji”. To nie jest do końca dokładne. Jeśli zacząłeś od 100 $, a skończyłeś 140 $, zyski z inwestycji wynoszą 40 $. Ale obecna wartość to całe 140 USD.
Drugim dużym jest to, że zwrot z inwestycji mierzy się tylko z dowolnego punktu końcowego. Nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie, która jest kluczowym elementem zwrotu. Jest to szczególnie wyraźne, jeśli spojrzysz na ROI w wysokości -18% w powyższej tabeli. Nie jest to roczna zmiana w stosunku do poprzedniej wartości z 2019 r. Raczej jest to łączna zmiana mierzona od początku w 2017 r. Chociaż dokładnie odzwierciedla całkowity zwrot w danym okresie, nie pokazuje rocznego zwrotu ani stopy skumulowanej zmian.
(Dalsza lektura: Popraw swoje inwestycje za pomocą Excela )
