Inwestorzy powinni zwracać uwagę na akcje o wysokiej stopie dywidendy. Od czasu kryzysu finansowego w 2008 r. Amerykańskie Treasurys osiągnęły historyczne minimum. Ten okres niskich stóp procentowych utrudnia generowanie dochodu poprzez utrzymywanie długu publicznego. To sprawiło, że inwestorzy szukają przyzwoitych dywidend, które przyniosą dochód ich portfelom. Wiele akcji wypłacających dywidendy znajduje się w sektorach defensywnych, które mogą przetrwać pogorszenie koniunktury gospodarczej przy zmniejszonej zmienności. Często firmy wypłacające dywidendy mają znaczne kwoty gotówki; dlatego są silnymi firmami z dobrymi perspektywami na długoterminowe wyniki, wymieniając tylko jedną z wielu korzyści z wysokich zysków z dywidendy.
Dochód z dywidendy jako spójny dochód
Stopa dywidendy jest miarą finansową, która pokazuje, ile na akcję firma wypłaca dywidendę w ujęciu procentowym. Stopa dywidendy jest obliczana na podstawie rocznej dywidendy na akcję podzielonej przez cenę na akcję. Daje to procent dywidendy, ponieważ większość firm wypłaca dywidendy raz na kwartał.
Dywidendy mogą stanowić stałe źródło dochodu dla inwestorów. Ten dochód pasywny można wykorzystać do wydania lub ponownego zainwestowania w akcje, co jest powszechną praktyką. Inwestorzy, którzy zbliżają się do przejścia na emeryturę lub są już na emeryturze, wielu dążą do dywidendy jako źródła dochodu, pod warunkiem, że nie są niestabilne. Akcje wypłacające dywidendy umożliwiają inwestorom osiąganie zysków na dwa sposoby. Po pierwsze, poprzez wzrost ceny akcji, a po drugie, poprzez dystrybucję dokonaną przez spółkę.
Wiele firm ma plany reinwestycji dywidend, które pozwalają inwestorom wykorzystać dywidendy do zakupu większej liczby akcji spółki. Pozwala to inwestorom powoli budować z czasem większą pozycję w firmie. Wiele firm nie pobiera prowizji za te dodatkowe zakupy akcji. Niektóre oferują nawet rabaty od 1 do 5% ceny akcji. Firmy czerpią korzyści z takich planów dzięki bazie inwestorów długoterminowych, którzy są zaangażowani w przyszłość firmy.
Oparte na sektorach obronnych
Wiele firm wypłacających dywidendy działa w sektorach obronnych. Sektory obronne są postrzegane jako niecykliczne i nie są zależne od większych cykli gospodarczych. Zapasy te mają wrażenie, że zachowują swoją wartość w okresach niestabilności gospodarczej. Zasadniczo charakteryzują się one mniejszą zmiennością niż cały rynek, co może być dobre dla inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. Mogą płacić więcej, niż inwestorzy mogliby otrzymać w amerykańskich Treasurys lub innych rodzajach obligacji. Dlatego są dobrymi dodatkami do portfeli.
Wspólne sektory obronne obejmują zapasy żywności i napojów, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i mieszkaniowe oraz firmy farmaceutyczne i opieki zdrowotnej. Nawet w czasach niepewności gospodarczej ludzie nadal muszą jeść jedzenie i pić napoje. Muszą także włączać światła za pomocą prądu i ogrzewać swoje domy. Ludzie chorują i potrzebują opieki medycznej we wszystkich okresach ekonomicznych, a akcje opieki zdrowotnej, takie jak Johnson & Johnson (JNJ), są wiecznymi ulubieńcami miłośników wysokich dywidend, płacąc 2, 63% rocznie.
Firmy o dobrych wynikach
Wiele firm, które wypłacają dywidendy, osiąga dobre wyniki i jest w stanie dokonywać wypłat na rzecz inwestorów, ponieważ mają dużą gotówkę. Z tego powodu są to dobre akcje, które należy uwzględnić w portfelu. Niektórymi przykładami tego są Proctor & Gamble (PG) i Coca-Cola (KO), które wypłacają 3, 94% i 3, 5% rocznej dywidendy.
Silne firmy na ogół osiągają lepsze wyniki w długim okresie. Artykuł Forbes z 2015 r. Pokazuje, że akcje wypłacające dywidendy osiągnęły lepsze wyniki w latach 1927–2014. Średnio 10, 4% akcji wypłacających dywidendy rocznie, podczas gdy akcje wypłacające dywidendy wypłacały tylko 8, 5% rocznie w tym okresie. Akcje wypłacające dywidendy charakteryzowały się również mniejszą zmiennością. Standardowe odchylenie dla akcji nie wypłacających dywidendy wynosiło w tym czasie 30%, podczas gdy akcje wypłacające dywidendę miały zmienność jedynie 18%.
Ryzyko dywidend
Pomimo wszystkich tych korzyści istnieje ryzyko inwestowania w akcje wypłacające dywidendy. Nadal podlegają one zmianom cen na rynku. Jeśli firma doświadczy pogorszenia wyników, zawsze istnieje szansa, że zmniejszy swoją dywidendę lub w ogóle nie wyemituje dywidendy. Niektórzy twierdzą, że firmy wypłacające dywidendy tracą możliwości ponownego inwestowania w swoje firmy lub szukania nowych możliwości.
