Co to jest oferta na nocleg i śniadanie
W Wielkiej Brytanii praktyka polegająca na tym, że posiadacz papieru wartościowego sprzedaje go pod koniec dnia ostatniego dnia roku obrotowego i odkupuje go następnego dnia rano. Pomiędzy posiadaczem papieru wartościowego a brokerem dokonuje się uzgodnień w celu uwzględnienia sprzedaży i odkupu.
ŁAMANIE PŁATNOŚCI Oferta śniadaniowa
Transakcja typu bed & breakfast jest przeprowadzana w celu utrzymania portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym zminimalizowaniu podatków od zysków kapitałowych w Wielkiej Brytanii. Pozycje są zamykane pod koniec roku i natychmiast ponownie otwierane pierwszego dnia nowego roku budżetowego w celu skorzystania z rocznego zwolnienia. Ponieważ ta praktyka celowo dąży do ograniczenia podatków od zysków kapitałowych, organy podatkowe ciężko pracowały, aby zminimalizować występowanie umów typu bed and breakfast i ostatecznie skutecznie zakazały tej praktyki zgodnie z 30-dniową regułą w 1998 r.
Tradycyjne „nocleg i śniadanie” nie jest już możliwe w najprostszej formie; przedsiębiorca musi teraz poczekać 31 dni przed odkupieniem akcji, co jest w porządku dla celów planowania podatku od zysków kapitałowych, ale nie zawsze przemawia to do tych, którzy chcą pozostać na rynku.
Naśladowanie oferty ze śniadaniem na CFD
Istnieje sposób na skuteczne odtworzenie oferty typu bed and breakfast przy odrobinie przewidywania. Załóżmy, że inwestor kupił 10 000 akcji Grupy XYZ sześć miesięcy temu po 3, 50 GBP, a cena akcji Grupy XYZ wynosi obecnie 3, 00 GBP. Wzywasz swojego zwykłego maklera papierów wartościowych i sprzedajesz akcje po 3, 00 GBP, aktualizując stratę w wysokości 5000 GBP (w tym przykładzie ignorując prowizje maklerskie).
Następnie inwestor zadzwoni do brokera CFD i kupi 10 000 akcji Grupy XYZ. Pamiętaj, że jeśli kupisz kontrakt CFD, aby odzwierciedlić długą pozycję akcji Grupy XYZ, broker zwykle kupi te akcje na rynku. To wiąże kapitał brokera i będzie chciał za to wynagrodzić. Niezależnie od początkowej marży, jaką zapłaciłeś za zakup kontraktu CFD, zapłacisz dzienną stopę procentową od całości zapłaty.
Zakładając stopę procentową w wysokości 5 procent rocznie; odpowiada to 4, 11 GBP dziennie, co stanowi 127, 40 GBP przez 31 dni. Po 31 dniach pozycja CFD jest sprzedawana po dominującej cenie akcji Grupy XYZ. Zaraz po sprzedaży kontraktów CFD inwestor wzywa swojego zwykłego maklera papierów wartościowych i ponownie kupuje 10 000 akcji Grupy XYZ. Umowa typu Bed & Breakfast została już zakończona - choć wiąże się to z nieco większym czasem i ryzykiem.
Kontrakty CFD pozwoliły Ci pozostać na rynku niezależnie od jego kierunku. Jeśli cena akcji wzrośnie w ciągu 31 dni, zyski zostaną wygenerowane na handlu kontraktami CFD, aby zrekompensować odkup akcji po wysokiej cenie. Ale jeśli akcje spadną, strata na handlu kontraktami CFD jest rekompensowana tańszą ceną akcji, gdy są one kupowane przez maklera papierów wartościowych.
