Co to jest rajd na rynku niedźwiedzi?
Rajd niedźwiedzi odnosi się do krótkoterminowego wzrostu cen akcji lub rynku w dłuższym okresie bessy. Inwestorzy mogą czasem błędnie interpretować wiece na rynku niedźwiedzi jako markery końca bessy, dlatego należy zachować ostrożność.
Zrozumienie Rajdu Niedźwiedzia
Rajd Niedźwiedzia to modne słowo określające okres, w którym ceny akcji tymczasowo rosną podczas bessy. Ten wzrost cen jest zwykle krótkotrwały, czasami trwający od kilku dni do kilku miesięcy, przy ogólnej długoterminowej tendencji spadkowej na rynku. Zjawisko to jest czasem określane również jako zlot przyssawek.
Niedźwiedzi rynek jest zazwyczaj wskazywany przez 20-procentowy spadek na rynku i zwykle występuje, gdy rynek jest zawyżony. Podczas bessy rynek ma niskie zaufanie inwestorów, a inwestorzy z niecierpliwością wyczekują oznak wzrostu na rynku.
Podczas gdy spekulacje na temat rajdu niedźwiedzi są zwykle strategią inwestycyjną wysokiego ryzyka, mogą być atrakcyjne dla inwestorów, którzy chcą kupować tanie aktywa po niskiej cenie i sprzedawać je w szczytowym momencie. Strategia ta może być również atrakcyjna dla akcjonariuszy, którzy chcą ograniczyć straty długoterminowe i zlikwidować aktywa.
Identyfikowanie wiecu na rynku niedźwiedzi
Identyfikacja rajdu na rynku niedźwiedzi może być trudna, nawet dla doświadczonych handlowców. W wielu przypadkach wzrost na rynku niedźwiedzi może trwać kilka tygodni lub miesięcy przy długoterminowej tendencji spadkowej.
Chociaż nie ma konkretnych wskaźników odniesienia dla klasyfikacji wzrostu na rynku niedźwiedzi, termin ten jest zwykle używany do opisania wzrostu o 5 procent lub więcej podczas bessy, po którym następuje dalszy dalszy spadek. W szczególności Dow Jones doświadczył trzymiesięcznego wiecu na rynku niedźwiedzi po krachu na giełdzie w 1929 r., Chociaż rynek niedźwiedzi nadal spadał, aż osiągnął dno w 1932 r.
Badania podłużne wykazały, że od początku XX wieku każdy rynek niedźwiedzi wywołał przynajmniej jeden wzrost o wartości 5 procent lub więcej, zanim rynek się skoryguje. Dwie trzecie z 21 rynków zbytu, które miały miejsce w latach 1901–2015, odnotowało wzrost o 10 procent lub więcej. Analiza 30-miesięcznego rynku niedźwiedzi, który rozpoczął się w 2000 r. I towarzyszył katastrofie Dotcom, pokazuje dziewięć rajdów o wartości 5 procent lub więcej, z których cztery przekroczyły 10-procentowy wzrost.
Ponieważ rynki zwyżkowe trwają przez długi czas, mogą wywierać emocjonalny drenaż na inwestorów oczekujących zmiany koniunktury na rynku. Doradcy rynkowi ostrzegają przed emocjonalnymi reakcjami na zmienność rynku, ponieważ inwestorzy mogą wpadać w panikę i popełniać błędy w ocenie swoich udziałów.
