Co to jest zrównoważona strategia inwestycyjna?
Zrównoważona strategia inwestycyjna to sposób łączenia inwestycji w portfel, który ma na celu zrównoważenie ryzyka i zwrotu. Zazwyczaj zrównoważone portfele są dzielone równo między akcje i obligacje.
Kluczowe dania na wynos
- Zrównoważona strategia inwestycyjna to taka, która ma na celu zachowanie równowagi między zachowaniem kapitału a wzrostem. Jest stosowana przez inwestorów o umiarkowanej tolerancji na ryzyko i zasadniczo składa się z mieszanki akcji i obligacji w proporcji 50/50. Strategie inwestycyjne bilansujące są na środku ryzyka -przestrzeń widma. Bardziej konserwatywni inwestorzy mogą wybrać strategie ochrony kapitału, podczas gdy bardziej agresywni inwestorzy mogą wybrać strategie wzrostu.
Zrozumienie zrównoważonej strategii inwestycyjnej
Istnieje wiele różnych sposobów łączenia portfela, w zależności od preferencji i tolerancji ryzyka zaangażowanego inwestora.
Na jednym końcu spektrum masz strategie mające na celu zachowanie kapitału i bieżących dochodów. Na ogół składają się one z bezpiecznych, ale niskooprocentowanych inwestycji, takich jak certyfikaty depozytowe (CD), obligacje wysokiej jakości, instrumenty rynku pieniężnego i niektóre akcje wypłacające dywidendy. Strategie te są najbardziej odpowiednie dla inwestorów, którzy najbardziej troszczą się o zachowanie kapitału, który już posiadają, a mniej o zwiększenie tego kapitału.
Na drugim końcu spektrum masz strategie mające na celu wzrost. Te bardziej agresywne strategie zazwyczaj obejmują znacznie większą wagę akcji, w tym akcje o mniejszej kapitalizacji rynkowej. Jeśli uwzględnione zostaną instrumenty o stałym dochodzie, mogą one mieć niższe oceny wiarygodności kredytowej lub mniej zabezpieczeń, ale oferują wyższą rentowność, na przykład w przypadku obligacji, akcji uprzywilejowanych lub obligacji korporacyjnych o wyższej stopie zwrotu. Strategie te są najlepsze dla młodszych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, którzy swobodnie akceptują większą zmienność krótkoterminową w zamian za lepsze oczekiwane długoterminowe zwroty.
Inwestorzy znajdujący się pomiędzy tymi dwoma obozami mogą wybrać zrównoważoną strategię inwestycyjną. Polegałoby to na mieszaniu elementów bardziej konserwatywnych i agresywnych podejść. Na przykład zrównoważony portfel może składać się z 25% akcji blue-chipów wypłacających dywidendy, 25% akcji o małej kapitalizacji, 25% obligacji skarbowych o ratingu AAA i 25% obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym. Chociaż dokładne parametry można dostroić na wiele różnych sposobów, najbardziej zrównoważeni inwestorzy będą poszukiwać skromnych zwrotów z kapitału wraz z wysokim prawdopodobieństwem zachowania kapitału.
W przeszłości inwestorzy musieli ręcznie składać swoje portfele, kupując poszczególne inwestycje. W przeciwnym razie musieliby polegać na specjalistach, takich jak doradcy inwestycyjni lub usługi oferowane przez ich instytucje finansowe. Dziś jednak rozpowszechniły się platformy internetowe, co pozwala inwestorom automatycznie inwestować pieniądze w wybrane strategie zorganizowane według tolerancji ryzyka. Dla dzisiejszych inwestorów proces alokacji portfela jest bardziej dostępny niż kiedykolwiek wcześniej.
Obiektywna kontra subiektywna tolerancja ryzyka
Przy ustalaniu, którą strategię wybrać, ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę nie tylko ich obiektywną zdolność do ponoszenia ryzyka, na przykład ich wartość netto i dochód, ale także ich subiektywną tolerancję na ryzyko.
Przykład zrównoważonej strategii inwestycyjnej w świecie rzeczywistym
Emma jest absolwentką uniwersytetu w połowie lat dwudziestych. Jest nowa w inwestowaniu i ma około 10 000 USD do zainwestowania. Mimo że zamierza dokonać zaliczki w ciągu najbliższych kilku lat, nie potrzebuje natychmiastowych środków na swój kapitał inwestycyjny i byłaby w stanie odroczyć wycofanie swojego kapitału do czasu, gdy okaże się bardziej sprzyjający w przypadku nagłego spadku rynku.
Obiektywnie rzecz biorąc, młodość Emmy i jej sytuacja finansowa stawiają ją w dobrej sytuacji do przyjęcia stosunkowo ryzykownej strategii inwestycyjnej o wysokim potencjale długoterminowego wzrostu. Biorąc jednak pod uwagę jej subiektywną tolerancję na ryzyko, wybiera bardziej konserwatywne podejście.
Korzystając z internetowej platformy inwestycyjnej, Emma decyduje się na zrównoważoną strategię inwestycyjną obejmującą podział 50/50 pomiędzy papiery wartościowe o stałym dochodzie i udziałowe papiery wartościowe. Papiery wartościowe o stałym dochodzie składają się głównie z wysokiej jakości obligacji skarbowych oraz niektórych obligacji korporacyjnych o wysokim ratingu. Akcje składają się z akcji typu blue-chip, z których wszystkie mają reputację stabilnych zysków i wypłat dywidendy.
