Spis treści
- Co to jest bilans?
- Wzór stosowany do bilansu
- Co znajduje się w bilansie?
- Majątek
- Zadłużenie
- Kapitał własny
- Ograniczenia arkuszy bilansowych
- Dowiedz się więcej o bilansach
Co to jest bilans?
Bilans jest sprawozdaniem finansowym, które wykazuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny spółki w określonym momencie i stanowi podstawę do obliczenia stóp zwrotu i oceny jej struktury kapitałowej. Jest to sprawozdanie finansowe, które stanowi migawkę tego, co firma jest właścicielem i jest winna, a także kwoty zainwestowane przez akcjonariuszy.
Stosuje się go wraz z innymi ważnymi sprawozdaniami finansowymi, takimi jak rachunek zysków i strat oraz zestawienie przepływów pieniężnych, przy przeprowadzaniu podstawowych analiz lub obliczaniu wskaźników finansowych.
Wprowadzenie do bilansu
Wzór stosowany do bilansu
Bilans jest zgodny z następującym równaniem księgowym, w którym aktywa z jednej strony i zobowiązania plus kapitał własny z drugiej strony bilansują się:
W pobliżu Aktywa = pasywa + kapitał własny
Ta formuła jest intuicyjna: firma musi zapłacić za wszystko, co posiada (aktywa), pożyczając pieniądze (biorąc na siebie zobowiązania) lub zabierając je inwestorom (emitując kapitał własny).
Na przykład, jeśli firma zaciągnie z banku pięcioletnią pożyczkę w wysokości 4 000 USD, jej aktywa (w szczególności rachunek gotówkowy) wzrosną o 4 000 USD. Jego zobowiązania (w szczególności rachunek długu długoterminowego) również wzrosną o 4000 USD, równoważąc obie strony równania. Jeśli firma zabierze od inwestorów 8 000 USD, jej aktywa wzrosną o tę kwotę, podobnie jak kapitał własny akcjonariuszy. Wszystkie przychody, które spółka osiąga ponad swoje zobowiązania, trafią na rachunek kapitałowy akcjonariuszy, reprezentujący aktywa netto posiadane przez właścicieli. Przychody te będą zrównoważone po stronie aktywów, pojawiając się jako środki pieniężne, inwestycje, zapasy lub inne aktywa.
Aktywa, zobowiązania i kapitał własny składają się z kilku mniejszych rachunków, które przedstawiają specyfikę finansów spółki. Rachunki te różnią się znacznie w zależności od branży, a te same warunki mogą mieć różne implikacje w zależności od charakteru działalności. Zasadniczo istnieje jednak kilka wspólnych elementów, z którymi inwestorzy mogą się spotkać.
Co znajduje się w bilansie?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Bilans jest migawką przedstawiającą stan finansów firmy w danym momencie. Sam w sobie nie jest w stanie zrozumieć trendów, które rozgrywają się przez dłuższy czas. Z tego powodu bilans należy porównać z bilansami poprzednich okresów. Należy to również porównać z działalnościami innych firm w tej samej branży, ponieważ różne branże mają unikalne podejście do finansowania.
Z bilansu można wyliczyć szereg wskaźników, które pomagają inwestorom zrozumieć, jak zdrowa jest firma. Należą do nich wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego i wskaźnik testu kwasowego, a także wiele innych. Rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych stanowią również cenny kontekst dla oceny finansów firmy, podobnie jak wszelkie notatki lub uzupełnienia w raporcie zysków, które mogą odnosić się do bilansu.
Kluczowe dania na wynos
- Bilans jest sprawozdaniem finansowym, które wykazuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny spółki. Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych (rachunek zysków i strat oraz pozostałe przepływy pieniężne). bilans jest migawką przedstawiającą stan finansów spółki (co jest jej właścicielem i jest jej winien) na dzień publikacji. Podstawowi analitycy używają bilansów, w połączeniu z innymi sprawozdaniami finansowymi, do obliczania wskaźników finansowych.
Majątek
W segmencie aktywów rachunki są wyświetlane od góry do dołu w kolejności ich płynności - to znaczy łatwości, z jaką można je zamieniać na gotówkę. Są one podzielone na aktywa obrotowe, które można zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku lub krócej; oraz aktywa długoterminowe lub długoterminowe, które nie mogą.
Oto ogólna kolejność kont w aktywach obrotowych:
Zobowiązania długoterminowe mogą obejmować:
- Dług długoterminowy: odsetki i kwota główna wyemitowanych obligacji Zobowiązanie funduszu emerytalnego: pieniądze, które firma jest zobowiązana wpłacić na konta emerytalne swoich pracowników Odroczony podatek dochodowy: podatki, które zostały naliczone, ale nie będą spłacane przez kolejny rok (oprócz terminu, liczba ta godzi różnice między wymogami dotyczącymi sprawozdawczości finansowej a sposobem obliczania podatku, np. obliczenia amortyzacji).
Niektóre zobowiązania są traktowane pozabilansowo, co oznacza, że nie pojawią się w bilansie.
Kapitał własny
Kapitały własne to pieniądze, które można przypisać właścicielom firmy, czyli jej akcjonariuszom. Znany jest również jako „aktywa netto”, ponieważ jest on równy sumie aktywów spółki pomniejszonej o jej zobowiązania, to znaczy zadłużenie wobec nie-akcjonariuszy.
Zyski zatrzymane to zyski netto, które firma reinwestuje w działalność lub wykorzystuje na spłatę zadłużenia; reszta jest wypłacana akcjonariuszom w formie dywidend.
Akcje własne to akcje, które firma odkupiła lub nigdy nie wyemitowała. Może być sprzedany w późniejszym terminie w celu zebrania gotówki lub zarezerwowany w celu odparcia wrogiego przejęcia.
Niektóre spółki emitują akcje uprzywilejowane, które będą notowane oddzielnie od akcji zwykłych w ramach kapitału własnego. Preferowanym akcjom przypisuje się dowolną wartość nominalną - tak jak w niektórych przypadkach akcje zwykłe - która nie ma wpływu na wartość rynkową akcji (często wartość nominalna wynosi zaledwie 0, 01 USD). Rachunki „akcji zwykłych” i „akcji uprzywilejowanych” oblicza się, mnożąc wartość nominalną przez liczbę wyemitowanych akcji.
Dodatkowy wpłacony kapitał lub nadwyżka kapitału reprezentuje kwotę, którą inwestorzy zainwestowali ponad rachunki „akcji zwykłych” lub „akcji uprzywilejowanych”, które są oparte na wartości nominalnej, a nie na cenie rynkowej. Kapitał własny nie jest bezpośrednio związany z kapitalizacją rynkową spółki: ta ostatnia opiera się na bieżącej cenie akcji, podczas gdy kapitał wpłacony to suma kapitału własnego, który został zakupiony za dowolną cenę.
Ograniczenia bilansów
Bilans jest nieocenioną informacją dla inwestorów i analityków; ma jednak pewne wady. Ponieważ jest to tylko migawka w czasie, może korzystać tylko z różnicy między tym punktem w czasie a innym pojedynczym punktem w przeszłości. Ponieważ jest on statyczny, wiele wskaźników finansowych korzysta z danych zawartych zarówno w bilansie, jak i bardziej dynamicznym rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, aby uzyskać pełniejszy obraz tego, co dzieje się w firmie.
Różne systemy księgowe i sposoby postępowania z amortyzacją i zapasami również zmienią liczby zaksięgowane w bilansie. Z tego powodu menedżerowie mają pewną umiejętność grania liczbami, aby wyglądać bardziej korzystnie. Zwróć uwagę na przypisy do bilansu, aby ustalić, które systemy są stosowane w ich rachunkowości i zwrócić uwagę na czerwone flagi.
Dowiedz się więcej o bilansach
Bilans jest ważnym dokumentem zarówno dla inwestorów, jak i analityków. Aby uzyskać wgląd w bilanse, dowiedz się więcej o tym, jak czytać bilanse, czy bilanse zawsze bilansują i jak oceniać bilans firmy.
