Notowania dotyczą ostatniej ceny sprzedaży akcji, obligacji lub dowolnego innego przedmiotu obrotu. Ponadto większość klas aktywów podaje również cenę kupna i sprzedaży, która określa ostateczną cenę sprzedaży. Stawkę definiuje się jako najwyższą cenę, jaką kupujący jest skłonny zapłacić za aktywa, natomiast cena sprzedaży to najwyższa cena, jaką sprzedawca jest skłonny uzyskać za sprzedaż. Stabilne, płynne aktywa często rejestrują wąskie spready kupna i sprzedaży w normalnym środowisku handlowym. Para zwykle odwraca się od problemów systemowych, takich jak wydarzenia geopolityczne lub pogorszenie koniunktury na rynku. Początek zmienności i niepewności powoduje, że mechanizmy podaży i popytu podważają notowania.
Podział oferty
Oferty zawierają dwie informacje dla większości klas aktywów: cenę, którą inwestor musiałby zapłacić, aby kupić składnik aktywów w określonym momencie (najniższa cena „zapytana” przez sprzedawców) oraz cenę, którą inwestor otrzymałby za ten sam składnik aktywów jeśli sprzedali go w tym samym czasie (najwyższa „oferta” potencjalnych nabywców). Różnica między nimi reprezentuje koszt płynności, jaki inwestor ponosi podczas handlu aktywem, ponieważ musi kupować po cenie oferty i sprzedawać po cenie wywoławczej. Gdy cena składnika aktywów zacznie spadać, rynki zobaczą równoległą rozbieżność w cenie ofertowej i sprzedaży. Ten szerszy spread może sprawić, że aktywa będą mniej płynne i trudne do przeniesienia przy dużej zmienności rynku.
Oferty nie ograniczają się tylko do licytowania i cen ofertowych. Obejmują również wartości wysokie, niskie, otwarte i zamknięte dla danego dnia. Podstawowa oferta giełdowa podkreśla te kluczowe punkty danych, aby zapewnić kontekst wokół ruchów dnia bieżącego. Rozpiętość między wartością otwarcia i zamknięcia lub wartością wysoką i najniższą jest często odzwierciedleniem trwającego trendu. Na przykład ostre zmiany między otwarciem i zamknięciem sygnalizują silny pęd wzrostowy i interesującą okazję handlową.
Inne rodzaje ofert
Większość inwestorów nie waha się połączyć terminu notowania z cenami akcji, ale wiele innych klas aktywów notuje notowania ostatniej notowanej ceny. Na przykład rynki o stałym dochodzie również podają cenę kupna i sprzedaży cen obligacji w zwykłych godzinach handlowych. Oprócz spreadów bid-ask notowania obligacji pokazują wartość nominalną aktywów i rentowność do terminu zapadalności. Wartość nominalna jest często przekształcana na wartość liczbową i mnożona przez 10, aby określić koszt obligacji. Kontrakty futures i towary również wykorzystują notowania, aby zapewnić inwestorom i odbiorcom finansowym istotne informacje na temat aktywów.
