DEFINICJA Indeksu ARM
Indeks ARM (hipoteka o zmiennej stopie procentowej) to referencyjna stopa procentowa, z którą powiązany jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej składa się z wartości indeksu powiększonej o marżę. Indeks będący podstawą hipoteki o zmiennej stopie procentowej jest zmienny, a depozyt zabezpieczający jest stały. Istnieje kilka popularnych indeksów używanych dla różnych rodzajów hipotek o zmiennej stopie procentowej.
Jest to również określane jako „w pełni zindeksowana stopa procentowa”.
ŁAMANIE ARMU Indeks
Indeks, z którym związany jest kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu, może mieć znaczenie w całym okresie kredytowania. Na przykład jednym z popularnych indeksów kredytów hipotecznych jest indeks MTA (Monthly Treasury Average). Jest to obliczenie średniej ruchomej, a zatem ma „efekt opóźnienia”. Jeśli oczekuje się, że stopy procentowe wzrosną, hipoteka powiązana z indeksem MTA może być bardziej ekonomiczna niż hipoteka powiązana z indeksem bez obliczenia średniej ruchomej, takiej jak miesięczny indeks LIBOR.
Jednak pożyczkobiorca powinien wziąć pod uwagę coś więcej niż indeks, wybierając hipotekę o zmiennym oprocentowaniu. Wiele innych zmiennych, takich jak marża i struktura pułapu stopy procentowej, są ważnymi kwestiami.
Jak stosowane są różne indeksy ARM
Każdy indeks ma swoje własne cechy, które go wyróżniają. Jako globalny indeks stawki oferowane przez InterBank w Londynie (LIBOR) są barometrem dla światowej gospodarki i są wykorzystywane przez inwestorów działających na arenie międzynarodowej. Indeks ten oparty jest na stopie procentowej naliczanej przez banki z siedzibą w Londynie za pożyczki między nimi. Indeks LIBOR jest często używany jako indeks ARM w celu uwzględnienia interwałów, które mogą wynosić jeden miesiąc, trzy miesiące, sześć miesięcy lub rok.
Wskaźnik oprocentowania pożyczek naczelnych koncentruje się na Stanach Zjednoczonych jako rynku powiązanym z krajowym systemem bankowym. Jest to krótkoterminowa stopa procentowa powszechnie stosowana przez wszystkie formy kredytodawców, w tym kasy oszczędnościowe, banki i inne instytucje. Stawka podstawowa jest zwykle stosowana przy wycenie pożyczek krótkoterminowych i średnioterminowych lub do dokonywania korekt w określonych odstępach czasu dla pożyczek długoterminowych.
Indeks ten jest spójny w całym kraju, aby umożliwić porównania pożyczek bez względu na to, gdzie są one oferowane. Na przykład stawka naczelnych będzie taka sama w Kalifornii lub Maine, co sprawia, że szczególne aspekty hipotek o zmiennym oprocentowaniu bardziej decydują o tym, czy pożyczka jest konkurencyjna, czy nie. Marże na pożyczce i to, czy oprocentowanie jest ustalone poniżej stopy pierwotnej, stają się elementami w porównaniu ofert pożyczek.
