To, czy bony skarbowe (bony skarbowe) mają sens dla twojego portfela emerytalnego, zależy w dużej mierze od tego, jak blisko jesteś na emeryturze. Podejmowanie decyzji inwestycyjnych dotyczących oszczędności emerytalnych polega na równoważeniu kosztów alternatywnych i ryzyka.
Kluczowe dania na wynos
- Bony skarbowe są jedną z najbezpieczniejszych inwestycji, ale ich zwroty są niskie w porównaniu z większością innych inwestycji. Podejmując decyzję, czy bony skarbowe dobrze pasują do portfela emerytalnego, należy wziąć pod uwagę koszt alternatywny i ryzyko. rachunki mogą być odpowiednie dla inwestorów, którzy zbliżają się lub przechodzą na emeryturę.
Bony skarbowe są wydawane przez rząd USA i są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji na świecie, więc ryzyko nigdy nie powinno być istotnym czynnikiem odstraszającym. Zwrot z bonów skarbowych jest jednak zazwyczaj dość niski w porównaniu z innymi rodzajami papierów wartościowych, takimi jak akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania. Dlatego należy wziąć pod uwagę koszt alternatywny.
Wyjaśnienie kosztów i bonów skarbowych
Koszt alternatywny jest pojęciem w mikroekonomii; stwierdza, że rzeczywisty koszt każdej decyzji jest następną najlepszą alternatywą. Na przykład koszt alternatywny zakupu telewizora za 500 USD nie jest tak naprawdę 500 USD, ale kolejnym najlepszym sposobem wykorzystania tego 500 USD, na przykład zysków, które mógłby uzyskać, gdyby został zainwestowany.
W przypadku bonów skarbowych koszt alternatywny inwestycji przejawia się w niezrealizowanych zwrotach, które można uzyskać w innym miejscu na rynku. Bony skarbowe to krótkoterminowe zabezpieczenie o stałym dochodzie. Zazwyczaj są sprzedawane w nominałach 1000 USD i mają terminy zapadalności od czterech do 52 tygodni.
Im dłuższy termin zapadalności bonów skarbowych, tym wyższa będzie stopa procentowa.
Rentowność skarbca bonów skarbowych o 52-tygodniowym terminie zapadalności mieści się w przedziale 2% w 2019 r., Jest znacznie niższa niż zwroty z rynku akcji. Z drugiej strony rynek papierów wartościowych ma znacznie większe ryzyko.
Równoważenie kosztów i ryzyka szansy
Inwestorzy, którzy zbliżają się lub przechodzą na emeryturę, zwykle przeznaczają dużą część swojego portfela na generujące dochód konserwatywne inwestycje, aby chronić swoje gniazdo. Z drugiej strony młodsi inwestorzy znajdują się w fazie akumulacji oszczędności na emeryturę i są w stanie podjąć większe ryzyko.
Rzućmy okiem na przykłady równoważenia kosztów alternatywnych i ryzyka w odniesieniu do bonów skarbowych oraz młodszych i starszych inwestorów.
25-letni inwestor
25-letni pracownik, który inwestuje w bony skarbowe na emeryturę, prawdopodobnie zarobi tylko ułamek tego, co przyniosą przeciętne zyski z giełdy w ciągu następnych 40 lat roboczych. Ponieważ pracownik jest w stanie lepiej absorbować wahania na rynku w ciągu kilku następnych dziesięcioleci, nie ma powodu, aby inwestować w bony skarbowe na emeryturę.
60-letni inwestor
Jednak 60-letni pracownik to inna historia. Wraz ze zbliżaniem się emerytury bony skarbowe zapewniają bardzo realne bezpieczeństwo wszelkich funduszy zaoszczędzonych do tego momentu.
Pracownicy na tym etapie życia mają mniej czasu na odzyskanie strat po agresywnym portfelu na złym rynku. Różnica w zwrotach między bonów skarbowych a akcjami jest również znacznie mniejsza, ponieważ różnica jest mniejsza. Nie oznacza to, że bony skarbowe są koniecznie najlepszym zakładem dla pracownika, zwłaszcza że terminy zapadalności są krótsze niż rok, ale mają większy sens dla starszych inwestorów.
