Spójną i zdecydowaną metodę wejścia na rynek można osiągnąć poprzez zdefiniowanie precyzyjnych zasad wejścia na rynek. Wielu traderów może być z natury zbyt konserwatywnych lub agresywnych, jeśli chodzi o zawarcie transakcji. Ci, którzy są zbyt konserwatywni, mogą w końcu usiąść na uboczu, czekając na wiele poziomów potwierdzenia, co zwykle prowadzi do całkowitej utraty zleceń. I odwrotnie, agresywni handlowcy mogą skakać przy każdej okazji, aby wejść na rynek, czasami bez ważnego powodu innego niż chęć handlu. To oczywiście prowadzi często do utraty transakcji. Wszyscy inwestorzy, czy to konserwatywni, agresywni, czy gdzieś pośrodku, mogą skorzystać z wyzwalaczy handlu i filtrów handlu w celu ustalenia decydujących pozycji handlowych.
Filtry handlowe
Filtry handlu identyfikują warunki konfiguracji poprzedzające wejście do handlu i dlatego muszą wystąpić przed uruchomieniem handlu. Filtry wymiany można traktować jako „bezpieczeństwo” dla wyzwalacza wymiany. Po spełnieniu wszystkich warunków dla filtrów handlu, bezpieczeństwo jest wyłączone i wyzwalacz handlu staje się aktywny. Filtry handlowe mogą obejmować różne czynniki, od pory dnia po lokalizację ceny. Na przykład filtry handlu dla wykresu na rysunku 1 obejmują:
- Czas między 9:30 a 13:00. Cena ESTA zamknęła się powyżej średnich kroczących z 20 i 50 okresów. Średnia ruchoma z 20 okresów (niebieska) jest powyżej średniej ruchomej z 50 okresów (fioletowa)
Wszystkie te warunki filtrów handlu stają się prawdziwe na pasku 9:30, zapewniając konfigurację aktywacji wyzwalacza handlu. Filtry handlowe określają idealne warunki rynkowe dla wyzwalacza handlowego. Filtry te często ustanawia się na podstawie obserwacji i weryfikacji historycznej. Na przykład inwestor mógł opracować system handlowy, który dobrze sobie radzi rano, ale ma niezadowalające wyniki po południu. Przedsiębiorca może następnie użyć filtra czasu, aby ograniczyć wpisy handlowe do określonego okresu; w tym przypadku między 9:30 a 13:00 EST.
Ważnym czynnikiem przy wyborze filtrów handlu nie jest ograniczenie „stopni swobody” w planie handlu. Innymi słowy, zbyt wiele filtrów może stworzyć statystycznie nieprawdopodobną konfigurację handlu, która rzadko, jeśli w ogóle, byłaby prawdziwa. To znacznie ogranicza zdolność solidnego, spójnego i dochodowego planu handlowego. Jest to sytuacja, w której znajduje się nadmiernie konserwatywny inwestor: zasadniczo odfiltrowuje większość możliwości handlowych.
Jednym z powodów, dla których inwestorzy mogą nadmiernie filtrować plan handlowy, jest to, że próbują wyeliminować wszystkie przegrane transakcje po przeprowadzeniu historycznej weryfikacji historycznej. Testowanie wsteczne odnosi się do testowania planu handlowego lub pomysłu na danych historycznych w celu ustalenia, czy pomysł może być opłacalny w prawdziwym handlu. Chociaż weryfikacja historyczna jest cennym narzędziem do opracowywania zyskownych systemów, może być niewłaściwie wykorzystywana, szczególnie w przypadku określania sposobów uniknięcia każdej (lub większości) utraty transakcji. Jest to forma dopasowania krzywej, która manipuluje warunkami handlowymi w celu uzyskania najlepszych wyników na danych historycznych, jednocześnie tworząc nierealistyczny system, który w rzeczywistości działa słabo. Definiując filtry handlu, inwestorzy powinni dążyć do tworzenia filtrów, które byłyby korzystne dla systemu jako całości - a nie dla określonego handlu lub dwóch.
Po spełnieniu warunków filtru transakcji handlowcy sprawdzają, czy nastąpi wyzwolenie transakcji, aby zainicjować zapis transakcji. Rycina 2 pokazuje ten podstawowy postęp.
Trade Triggers
Wyzwalacze wymiany mogą być traktowane jako linia w piasku, która dokładnie określa, kiedy zostanie zawarta transakcja. W przeciwieństwie do filtrów handlu, które mogą obejmować różne czynniki, wyzwalacze handlu informują tradera dokładnie, kiedy należy podjąć działanie. Wyzwalacze handlowe powinny być absolutnie obiektywne i jasno określone w planie handlowym. Nie powinno być miejsca na dwuznaczności. Na przykład: „idź długo, gdy przecinające się średnie kroczące” można dodatkowo zdefiniować za pomocą „po spełnieniu wszystkich filtrów transakcji, wprowadź długą pozycję, gdy cena osiągnie jeden tik powyżej najwyższego poziomu poprzedniego paska”. To zapewnia linię w piasku, której potrzebujemy, aby precyzyjnie wskazać wejście do handlu. Wszystkie filtry handlu musiałyby już być prawdziwe, aby aktywować wyzwalacz handlu.
Na rycinie 1 widzimy, że linia w piasku jest rysowana po spełnieniu wszystkich filtrów handlu: czas jest między 9:30 a 13:00 EST; pasek zamknął się powyżej średnich kroczących z 20 i 50 okresów; a 20-okresowa średnia krocząca jest powyżej 50-okresowej średniej kroczącej. Wyzwalacz jest wtedy aktywowany, gdy filtry handlu stają się prawdziwe. Na pasku 9:30 wszystkie filtry stały się prawdą. Wyzwalacz pojawia się, gdy cena osiągnie jeden tik powyżej najwyższego poziomu 9:30. Cena osiąga ten wyzwalacz, więc długi handel byłby inicjowany po określonej cenie. Dokładny typ zamówienia zależy od inwestora. Na przykład trader systemowy może złożyć polecenie zatrzymania zakupu, aby wskazać dokładną cenę we wpisie transakcji. Z drugiej strony uznaniowy inwestor może złożyć zlecenie rynkowe, aby uzyskać dostęp do transakcji po najlepszej dostępnej cenie.
Wyzwalacze handlowe mogą opierać się na różnych warunkach, od wartości wskaźników po przekroczenie progu cenowego, takiego jak poziom wsparcia lub oporu. Wielu traderów korzysta z narzędzi analizy technicznej, takich jak wskaźniki, w celu zdefiniowania konfiguracji wysokiego prawdopodobieństwa na rynku. Wskaźniki mogą zapewnić obiektywne wejście do handlu, ponieważ można łatwo ustalić dokładne progi. Przykłady obejmują takie zdarzenia, jak „wejście na długą pozycję, gdy 5, 3 stochastyczny osiągnie poziom 30;” lub „wprowadź krótką pozycję, gdy średni rzeczywisty zakres osiągnie poziom 0, 5”. Filtry zapewniłyby konfigurację dla tych transakcji; poziomy wskaźnika zapewniłyby wyzwalacz.
Ważnym aspektem czynników wyzwalających handel jest to, że muszą być proste, aby były wykonalne. Zbyt wiele wyzwalaczy handlowych lub zbyt skomplikowanych wyzwalaczy może stać się uciążliwe i utrudnić wdrożenie systemu. Może to również prowadzić do częstych błędów w handlu, ponieważ inwestorzy mylą się z własnym systemem. Wyzwalacze handlowe są jak deklaracja misji firmy: powinny być wystarczająco jasne, aby można je było łatwo odczytać z pamięci. Wyzwalacze powinny być obiektywne i łatwo rozpoznawalne, aby nie było wątpliwości, czy wyzwalacz został spełniony.
Dolna linia
Filtry handlowe pozwalają handlowcom definiować warunki sprzyjające wchodzeniu na pozycje rynkowe. Te filtry handlu zapewniają konfigurację. Wyzwalacze handlowe to linia na piasku - próg, który raz osiągnięty „wyzwala” okazję handlową. Zrozumienie, w jaki sposób korzystać zarówno z filtrów handlu, jak i czynników wyzwalających handel, może pomóc handlowcom w znalezieniu i zdefiniowaniu dochodowych konfiguracji handlu. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Jakim typem inwestora jesteś? )
