Odpowiedź na pytanie, czy zlecenia stop-loss są dobrym pomysłem, gdy handel funduszami ETF może wydawać się prosta, więc to, co masz zamiar przeczytać, może wydawać się niekonwencjonalne. Ale jeśli Twoim celem są zyski, możesz rozważyć poniższe informacje.
ETF Stop Loss = duże ryzyko
To równanie może początkowo wydawać się zacofane. Jeśli jednak skorzystasz z zlecenia rynkowego stop-loss na ETF, a ETF tymczasowo handluje z dużą stratą do wartości aktywów netto (NAV), co się stanie? Twoja pozycja zostanie sprzedana, gdy ETF oferuje zniżkę. Możesz użyć zlecenia z limitem stop-loss, aby Twoja sprzedaż nie była uruchamiana na dole, ale nadal nie będzie to dobry interes. Możesz także spróbować wdrożyć strategię arbitrażową, ale jest to skomplikowane i wymagałoby płynności, szybkości i dużego kapitału. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wprowadzenie do rodzajów zamówień).
Większość funduszy ETF śledzi indeks. Jako przykład weźmy SPDR S&P Retail ETF (XRT). Jeśli XRT spadł więcej niż 10% w ciągu dnia, to wiedziałbyś, że coś jest nie tak. Po prostu nie jest możliwe, aby wszystkie zapasy indeksu branżowego S&P Retail Select Industry spadły jednocześnie o 10% lub więcej - niezależnie od warunków ekonomicznych i rynkowych. Tak więc, jeśli tak się stanie, prawdopodobnie jest to spowodowane błędem w niedźwiedzim i niepłynnym środowisku. Oznacza to, że XRT musiałby wrócić do swojej rzeczywistej wartości. Właśnie tam chciałbyś zwiększyć swoją pozycję, a nie sprzedawać. Niestety, jeśli używasz stop-loss, nie będziesz miał wyboru, tylko sprzedać.
Amator kontra profesjonalista
Profesjonalny handlowiec jest znacznie bardziej niewidzialny ze swoim bogactwem. Handluje dyscypliną i przekonaniem i bez emocji. Może zastosować analizę techniczną, ale wie, że aby mieć prawdziwe przekonanie w handlu, musi znać podstawy tego handlu, który wymaga głębokich badań. Po prostu niemożliwe jest posiadanie prawdziwego przekonania, jeśli zastosuje się tylko analizę techniczną. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Cechy odnoszącego sukcesy inwestora.)
Jeśli profesjonalny inwestor zauważy, że ETF handluje znacznie poniżej poziomu, w którym powinien, na podstawie badań, nie będzie wątpił w siebie i sprzedawał. Zamiast tego będzie stopniowo kupował więcej akcji. Kiedy masz prawdziwe przekonanie, nie obawiasz się zakupu większej liczby akcji ETF w określonych odstępach czasu. Wyłączając ETF lewarowane, ETF śledzące indeks nie osiągną 0 USD. Dlatego często jest tylko kwestią czasu, zanim nastąpi odbicie. Oczywiście, chyba że chcesz długo czekać, musisz mieć odpowiedni trend, który powinien opierać się na badaniach oraz analizie technicznej. Kiedy oba są uparte, masz odpowiedni trend.
Ponadto, jeśli chodzi o uśrednianie kosztu w dolarach, możesz rozważyć, aby nigdy nie dodawać pozycji poniżej najniższego punktu zakupu. Może to do pewnego stopnia ograniczyć potencjał wzrostu, ale pozwoli zachować kapitał. Ponadto ustaw limit alokacji kapitału dla każdego funduszu ETF i dywersyfikuj długi i krótki, abyś mógł zarabiać pieniądze bez względu na to, w jaki sposób porusza się rynek. Jeśli zależy Ci na najwyższej jakości, a najniższej na najniższej, to tylko kwestia czasu, zanim zaczną się pojawiać zyski.
Wreszcie, nie przesadzaj. Aby kontrolować swoje emocje i ograniczyć opłaty transakcyjne, unikaj codziennych transakcji i trzymaj się trendów handlowych. Nie idź do gry. Niech gra przyjdzie do ciebie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak uniknąć inwestowania w emocje).
Stop Stop Loss = zmniejszone ryzyko
Zlecenia stop-loss mają wartość, ale tylko dla poszczególnych zapasów. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF, pojedyncze akcje mają znacznie większy potencjał do zera 0 USD, więc stop-loss może pomóc uniknąć kłopotów. Oczywiście, jeśli jesteś profesjonalistą, nie pozwolisz, by chciwość oślepiła cię lub nie posiadałeś niczego, co ma prawdziwy potencjał bankructwa. Jednak nawet przy najlepszych planach wszystko może pójść nie tak.
Załóżmy, że pierwotnie myślałeś, że sprzedawca dokona zwrotu i kupi akcje w tym magazynie. Jak się okazało, firma przeoczyła górną i dolną linię, jednocześnie zmniejszając wytyczne na rok obrotowy. Zaciągnął również większy dług, aby pomóc w finansowaniu istniejących operacji. To absolutna katastrofa. Nie ma tu dobrych wiadomości, a ryzyko / nagroda są okropne. Profesjonalny inwestor przyzna porażkę i przejdzie dalej. Chociaż nie ma żadnej gwarancji, że stop-loss będzie miał pożądany efekt ze względu na potencjał luki, nadal zdecydowanie zaleca się stosowanie go do spekulacyjnych zakupów akcji.
Dolna linia
Jeśli chodzi o zlecenia stop-loss, twoje podejście powinno zależeć od tego, czy handlujesz ETF, czy pojedynczymi akcjami. W tradycyjnym ETF - w przeciwieństwie do ETF z dźwignią - jeśli masz prawidłowy trend, a ETF pogrąża się nietypowo w perspektywie krótkoterminowej, jest to absolutnie najgorszy czas, aby zatrzymać przegraną w grze. Zamiast tego tutaj chcesz przyspieszyć i kupić więcej. Ryzyko pojedynczego stada jest znacznie większe niż w przypadku ETF, ponieważ nie ma dywersyfikacji. W tej sytuacji należy mocno rozważyć stop loss, szczególnie jeśli jest to gra spekulacyjna. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Nowa definicja Stop Loss.)
