Co to jest inwestor anioł?
Inwestor anioł (znany również jako inwestor prywatny, inwestor seed lub angel funder) jest osobą o wysokiej wartości netto, która zapewnia wsparcie finansowe małym startupom lub przedsiębiorcom, zwykle w zamian za kapitał własny w firmie. Często inwestorzy aniołów znajdują się wśród rodziny i przyjaciół przedsiębiorcy. Fundusze, które zapewniają inwestorzy aniołów, mogą być jednorazową inwestycją, aby pomóc firmie rozpocząć działalność, lub ciągłym zastrzykiem, aby wesprzeć i przeprowadzić firmę na trudnych wczesnych etapach.
Anioł Biznesu
Zrozumienie inwestorów Angel
Inwestorzy aniołów to osoby, które starają się inwestować na wczesnych etapach startupów. Tego rodzaju inwestycje są ryzykowne i zwykle nie stanowią więcej niż 10% portfela aniołów inwestorów. Większość aniołów ma dostęp do nadwyżki funduszy i szuka wyższej stopy zwrotu niż te zapewniane przez tradycyjne możliwości inwestycyjne.
Inwestorzy aniołów zapewniają korzystniejsze warunki w porównaniu z innymi kredytodawcami, ponieważ zwykle inwestują w przedsiębiorcę rozpoczynającego działalność, a nie w rentowność firmy. Inwestorzy aniołów koncentrują się na pomaganiu startupom w stawianiu pierwszych kroków, a nie na potencjalnym zysku, jaki mogą uzyskać z działalności. Zasadniczo anielscy inwestorzy są przeciwieństwem inwestorów typu venture capital.
Inwestorzy aniołów są również nazywani inwestorami nieformalnymi, fundatorami aniołów, inwestorami prywatnymi, inwestorami zalążkowymi lub aniołami biznesu. Są to osoby zwykle zamożne, które wnoszą kapitał dla startupów w zamian za kapitał własny lub dług zamienny. Niektórzy anielscy inwestorzy inwestują za pośrednictwem internetowych platform crowdfundingowych lub budują sieci aniołów inwestorskich w celu wspólnego gromadzenia kapitału.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestor anielski to zazwyczaj osoba o wysokiej wartości netto, która finansuje start-upy na wczesnych etapach, często za własne pieniądze. Wsparcie udzielane startupom przez aniołów sprzyja innowacjom, które przekładają się na wzrost gospodarczy. Te rodzaje inwestycji są ryzykowne i zwykle nie stanowią więcej niż 10% portfela aniołów inwestorów.
Początki Angel Investors
Termin „anioł” pochodzi od teatru na Broadwayu, kiedy zamożni ludzie dawali pieniądze na napędzanie produkcji teatralnych. Termin „anioł inwestor” został po raz pierwszy użyty przez Williama Wetzela z University of New Hampshire, założyciela Center for Venture Research. Wetzel zakończył badanie na temat tego, w jaki sposób przedsiębiorcy gromadzą kapitał.
Kto może być inwestorem aniołów?
Inwestorzy aniołów to zazwyczaj osoby, które uzyskały status „akredytowanego inwestora”, ale nie jest to warunkiem koniecznym. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) definiuje „akredytowanego inwestora” jako inwestora o wartości netto co najmniej 1 mln USD w aktywach (z wyłączeniem rezydencji prywatnych) lub o przychodach w wysokości 200 000 USD w ciągu ostatnich 2 lat lub o łącznym dochód 300 000 $ dla małżeństw. I odwrotnie, bycie inwestorem akredytowanym nie jest synonimem bycia inwestorem-aniołem.
Zasadniczo osoby te mają finanse i chęć zapewnienia finansowania startupom. Jest to mile widziane przez spragnione gotówki startupy, które uważają, że anielscy inwestorzy są o wiele bardziej atrakcyjni niż inne, bardziej drapieżne formy finansowania.
Źródła finansowania
Inwestorzy aniołów zazwyczaj wykorzystują własne pieniądze, w przeciwieństwie do inwestorów typu venture capital, którzy troszczą się o środki zgromadzone przez wielu innych inwestorów i umieszczają ich w strategicznie zarządzanym funduszu.
Chociaż inwestorzy-aniołowie zwykle reprezentują osoby fizyczne, podmiotem, który faktycznie zapewnia fundusze, może być spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), firma, fundusz powierniczy lub fundusz inwestycyjny, a także wiele innych rodzajów instrumentów.
Profil inwestycyjny
Aniołowie inwestujący w start-upy, które zawiodły na początkowych etapach, całkowicie tracą swoje inwestycje. Właśnie dlatego profesjonalni inwestorzy-aniołowie szukają okazji do zdefiniowanej strategii wyjścia, przejęć lub wstępnych ofert publicznych (IPO).
Efektywna wewnętrzna stopa zwrotu dla udanego portfela dla inwestorów-aniołów wynosi od 20% do 30%. Chociaż może to wyglądać dobrze dla inwestorów i wydawać się zbyt drogie dla przedsiębiorców z przedsiębiorstwami na wczesnym etapie, tańsze źródła finansowania, takie jak banki, zwykle nie są dostępne dla takich przedsięwzięć biznesowych. To sprawia, że inwestycje aniołów są idealne dla przedsiębiorców, którzy wciąż mają problemy finansowe w początkowej fazie działalności.
Inwestowanie w Angel wzrosło w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci, ponieważ pokusa zyskowności pozwoliła mu stać się głównym źródłem finansowania wielu startupów. To z kolei przyczyniło się do innowacji, które przekładają się na wzrost gospodarczy.
