W ciągu ostatniego tygodnia zauważyliśmy odwrócenie wzrostu w wielu akcjach banków sektora publicznego w segmentach rynku o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Wiele osób zastanawia się, czy jest to „dno” w tym sektorze, czy po prostu „dno” w kontekście wielu strukturalnych trendów spadkowych. W tym poście przyjrzymy się sektorowi, aby zobaczyć, co sugeruje waga dowodów, które mogą być odpowiedzią na to pytanie.
Najpierw zacznijmy od Bank of India Limited (BANKINDIA.BO), aby zilustrować rodzaj zachowań obserwowanych w wielu akcjach w tym sektorze. Poniżej znajduje się tygodniowy wykres pokazujący ceny w wyraźnie określonym strukturalnym spadku; Jednak w ubiegłym tygodniu ceny nieznacznie podcinały swoje minima z 2016 r. i szybko odwróciły się w górę. To potwierdziło nieudaną awarię, a także rozwijającą się rozbieżność z uporem. Definiuje to wyjątkowo dobrze ryzyko spadku, a przy cenach o ponad 50% poniżej ich następnego potencjalnego poziomu oporu, nagroda / ryzyko z pewnością przesunęła się na korzyść byków.
To powiedziawszy, wykres dzienny maluje obraz, który jest znacznie mniej wyraźny. Widzimy ten sam nieudany podział poniżej minimów z 2016 r., Ale nie ma upartej rozbieżności w rozmachu i istnieje kilka potencjalnych obszarów oporu niedaleko cen bieżących.
Idealnie byłoby, gdyby dwa przedziały czasowe były zgodne z tymi samymi upartymi warunkami, ale niestety nie widzimy tego w wielu z tych nazw. Powiedziawszy to, rzućmy okiem na sam indeks sektora w sposób bezwzględny i względny, aby sprawdzić, czy jest tam jakaś przewaga.
Bezwzględnie indeks banku Nifty PSU od marca marnuje dawne wsparcie w wysokości od 2825 do 2830 bez większego ukierunkowania. Oprócz braku kierunku krótkoterminowego trend średnioterminowy / długoterminowy jest również z boku, a ceny utrzymują się na tym samym poziomie, co dwa lata temu.
Chociaż sam indeks ma bardziej neutralny charakter w kategoriach absolutnych, wiemy z analizy banków o średniej i małej kapitalizacji, które nie są reprezentowane w tym indeksie o dużej kapitalizacji, że w tym sektorze jest znacznie więcej niedźwiedzi wykresów niż uparty lub neutralne.
Dodatkowo, pomimo korzyści płynących z bycia indeksem dużej kapitalizacji, Nifty PSU Bank Index wciąż nie był w stanie znieść długoterminowego trendu spadkowego w stosunku do szerszego Nifty 500 i oczekuje, że zmierza w kierunku nowych minimów.
Dolna linia
Wszystkie te czynniki sugerują, że pomimo krótkoterminowego dna banki sektora publicznego nadal są sektorem rynku, w którym chcemy osłabiać siłę, a nie kupować słabość. Trzymając się trendów niskiej i średniej kapitalizacji, chcemy skupić naszą uwagę na tych segmentach kapitalizacji rynkowej. Omówiliśmy kilka krótkich konfiguracji w tym sektorze w środkowych i małych zakładach tego weekendu dla członków All Star Charts India Premium, więc zachęcam do sprawdzenia ich, jeśli nie masz.
