S&P 500 jest jednym z najczęściej obserwowanych indeksów giełdowych na świecie, ale istnieje kilka interesujących funduszy w obrocie giełdowym (ETF) dla inwestorów szukających szerokiej ekspozycji na amerykańskie akcje, które nie są zawarte w S&P 500. Inwestorzy szukający ekspozycji do mnóstwa amerykańskich akcji, których nie ma w S&P 500, nie trzeba szukać znacznie dalej niż ETF Vanguard Extended Market. ETF Vanguard Extended Market z pewnością ma ekspansywny skład z ponad 3200 pakietami, ale istnieją inne zalety płynnego podejścia do amerykańskich akcji.
Na przykład ponad 3200 komponentów VXF ma średnią wartość rynkową wynoszącą 4 miliardy USD, co oznacza, że jest to zasadniczo ETF o średniej kapitalizacji. Chociaż S&P 500 cechuje się niewielką ekspozycją na mniejsze akcje, jest to indeks ważony górą, co oznacza, że akcje o dużej i dużej kapitalizacji dominują w indeksie. Dzięki naciskowi VXF na mniejsze akcje, ETF może być stosowany jako uzupełnienie tradycyjnej ekspozycji S&P 500. VXF podąża za wskaźnikiem ukończenia S&P, który można postrzegać jako mniejszą alternatywę dla S&P 500.
Dzięki swojej głębokiej analizie VXF niemal całkowicie eliminuje ryzyko pojedynczych akcji, ponieważ 10 największych funduszy ETF stanowi zaledwie 4, 4 procent w składzie funduszu. „Rzeczywiście, akcje o małej i małej kapitalizacji stanowią ponad 50 procent ich akcji pod względem masy” - powiedział Morningstar w niedawnej notatce. „Ponieważ indeks opiera się na innych, którzy dokładnie wyceniają swoje udziały, fundusz jest w pełni narażony na potencjalne nadwyżki na rynku. Ale odzwierciedla także zbiorowe poglądy aktywnych inwestorów”.
Pod koniec kwietnia VXF przeznaczył 34 procent łącznej masy na usługi finansowe i akcje technologiczne. Sektory uznaniowe konsumentów, sektory przemysłu i opieki zdrowotnej łącznie stanowią prawie 40 procent wagi ETF, zgodnie z danymi emitenta. Sektory, które zazwyczaj są zdominowane przez akcje o dużej kapitalizacji, takie jak energia, telekomunikacja i usługi komunalne, są lekko reprezentowane w VXF.
VXF „obniża koszty transakcji poprzez próbkowanie wśród najmniejszych, bardziej niepłynnych akcji, ale nadal utrzymuje prawie wszystkie akcje w indeksie”, powiedział Morningstar. „W porównaniu z innymi indeksami, S&P 500 stosuje bardziej restrykcyjne kryteria przed dodaniem akcji do indeksu, takie jak dowody na rentowność finansową i to, że co najmniej 50 procent akcji spółki unosi się publicznie.” VXF jest uważany za ETF mieszanki o średniej kapitalizacji. Jego roczny wskaźnik kosztów wynosi 0, 08 procent, czyli 8 USD na 10 000 USD udziałów, co stawia VXF wśród najtańszych funduszy o średniej kapitalizacji.
