Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) jest jedną z najgorętszych akcji w ciągu ostatnich 52 tygodni, a cena akcji wzrosła o około 100 procent. Ale te duże wzrosty prawdopodobnie nie są skończone, w oparciu o zakłady na rynku opcji. W rzeczywistości niektórzy inwestorzy obstawiają, że akcje wzrosną o prawie 16 procent do połowy kwietnia, zwiększając zapasy do około 237 USD.
Ale po pierwsze, Alibaba będzie musiała oczarować inwestorów, gdy w czwartek 1 lutego poinformuje o wynikach za trzeci kwartał roku 2018. Według YCharts analitycy szukają firmy, która poinformowałaby, że przychody za III kwartał wzrosły oszałamiająco o 58 procent w porównaniu z rokiem poprzednim 12, 27 mld USD. Tymczasem oczekuje się, że zarobki wzrosną o ponad 26 procent, do 1, 66 USD.
Kiedy 1 listopada firma ogłosiła wyniki za drugi kwartał, podważyła szacunki analityków, raportując zyski, które były prawie o 26 procent wyższe od oczekiwań, a szacunkowe przychody o ponad 6 procent.
Szeroki zakres handlowy
Znaczne wzrosty i zdolność firmy do bicia szacunków w przeszłości mogą wyjaśniać, dlaczego inwestorzy robią tak agresywne zakłady na akcje Alibaba w dalszym ciągu rosną.
Korzystając z opcji, które wygasną 20 kwietnia i ceny wykonania 210 USD, długa strategia opcji portfela sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć o prawie 16 procent do 237 USD, lub mogą spaść o około 11 procent do 183 USD. Koszt zakupu jednej opcji kupna i jednej rozmowy wynosi około 26, 85 USD, dzięki czemu akcje osiągają ogromny zakres handlowy przed upływem terminu.
Bullish Bets
Ale liczba ofert kupna jest przeważnie uparta, z prawie 10 300 kontraktami z otwartymi opcjami w porównaniu do zaledwie 849 umów sprzedaży. Jest to wartość nominalna dla połączeń wynosząca prawie 11, 6 miliona USD w porównaniu do 1, 3 miliona, co stanowi stosunek prawie 9 do 1.
Ale idź do ceny wykonania za 230 USD, a zakłady na połączenia są nadal zawierane, z otwartymi prawie 10 200 kontraktami na połączenia. A ich cena wynosi około 5 USD, co oznacza, że cena akcji musiałaby wzrosnąć do około 235 USD, aby osiągnąć rentowność. To wartość nominalna około 3 milionów dolarów, przyzwoity rozmiar zakładu, za strajk daleko od pieniędzy.
Niedźwiedzie w hibernacji
Przejdź na stronę sprzedaży, a otwarte kontrakty są znacznie trudniejsze do znalezienia, z 9700 kontraktami o otwartym oprocentowaniu za 170 USD. Ale wartość nominalna jest niewielka w porównaniu, wynosi zaledwie 1, 9 miliona dolarów.
Zakłady zostały postawione, a teraz Alibaba będzie musiała dostarczyć, aby każdy zwyżkujący zakład się spłacił.
