Kredyt dostosowawczy to pożyczka krótkoterminowa, którą Bank Rezerw Federalnych udziela mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy bank komercyjny musi utrzymać swoje rezerwy obowiązkowe i wspierać krótkoterminowe pożyczki. Zaliczki te są wszechobecną formą pożyczek między bankami komercyjnymi a Bankiem Rezerw Federalnych. Bank komercyjny korzysta z nich najczęściej, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest krótka.
Podział kredytu korygującego
Banki komercyjne muszą utrzymywać określoną kwotę środków w rezerwie, aby zapewnić klientom, że ich pieniądze będą zawsze dostępne na żądanie. Kiedy rezerwy są niskie, kredyty dostosowawcze pozwalają bankom na dalsze pożyczanie zaliczek za pośrednictwem Rezerwy Federalnej. Bank komercyjny zabezpieczy te zaliczki za pomocą weksli własnych.
Weksel jest instrumentem finansowym, wyszczególniającym pisemną obietnicę złożoną przez twórcę lub wystawcę weksla do zapłaty innej stronie (odbiorcy weksla) określonej kwoty pieniężnej. Płatność może być określona na żądanie lub w określonym terminie w przyszłości i zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, stopa procentowa, data wymagalności i miejsce emisji oraz podpis emitenta.
Jak wspomniano powyżej, banki komercyjne częściej korzystają z kredytów dostosowawczych, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest krótka. Wysokie stopy procentowe wymagają większych wypłat depozytów klientów; krótka podaż pieniądza wymaga dodatkowej wypłaty w celu podtrzymania operacji bankowych.
Kredyt korygujący i zaktualizowane standardy rezerw obowiązkowych
Rada zarządzająca Fed ustala wymogi dotyczące rezerw, które uważają za jedno z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej - pozostałe dwa narzędzia to operacje otwartego rynku i stopa dyskontowa. Operacje otwartego rynku (OMO) to kupno i sprzedaż rządowych papierów wartościowych na otwartym rynku w celu rozszerzenia lub zmniejszenia kwoty pieniędzy w systemie bankowym; podczas gdy stopy dyskontowe pomagają kontrolować inflację.
Fed nakazuje, aby fundusze rezerwowe banku były przechowywane w skarbcach banku lub w najbliższym banku Rezerwy Federalnej. Jeżeli, w przeciwieństwie do niedoboru funduszy i potrzeby dostosowania kredytu w celu spełnienia standardów, bank ma nadwyżki rezerw, instytucja może otrzymać odsetki od nich, zgodnie z ustawą o ulgach regulacyjnych w zakresie usług finansowych z 2006 r. odsetki nazywane są stopą procentową nadwyżki rezerw i służą jako wskaźnik zastępczy stopy funduszy federalnych.
