Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) jest jedną z najpopularniejszych opcji dla inwestorów poszukujących regularnego dodatku do dochodu. REIT musi co roku wypłacać ponad 90% swoich zarobków, aby zachować swój status zwolnienia z podatku. Dla inwestorów oznacza to stosunkowo wysokie wypłaty dywidendy i spójną politykę dywidendową.
REIT odbił się od krachu na rynku kredytów hipotecznych subprime z 2008 r., Który przez kilka lat hamował wzrost wartości nieruchomości.
Stały się popularne wśród inwestorów, ponieważ często płacą wyższą stopę dywidendy niż obligacje korporacyjne lub rządowe. Akcje są również przedmiotem obrotu na giełdach, co daje im potencjał wzrostu, a także dochód. Średni roczny zwrot, mierzony za pomocą indeksu MSCI US REIT, wynosił nieco poniżej 13% na marzec 2019 r.
Większe zyski wiążą się jednak z większym ryzykiem, o czym z pewnością dowiedzieliśmy się w 2008 roku. Nieruchomości nie są dla osób o słabym sercu, nawet jeśli decyzje pozostawiasz profesjonalistom.
REITY, które wypłacają co miesiąc
Podczas gdy większość REIT wypłaca dywidendy co kwartał, niektóre REIT wypłacają co miesiąc. Może to być korzystne dla inwestorów, niezależnie od tego, czy pieniądze są wykorzystywane na zwiększenie dochodu, czy na reinwestowanie, zwłaszcza że częstsze płatności łączą się szybciej.
Oto pół tuzina perspektyw, z których każdy specjalizuje się w innej niszy sektora nieruchomości.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) jest zarządzana przez American Capital, Ltd., znaną amerykańską firmę inwestycyjną. Inwestuje w wysokiej jakości papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, w tym papiery wartościowe typu pass-through i zabezpieczone zobowiązania hipoteczne gwarantowane przez sponsorowaną przez rząd agencję, taką jak Federal National Mortgage Association i Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (lepiej znana odpowiednio jako Fannie Mae and Freddie Mac).
Inwestuje także w niektóre mieszkaniowe i komercyjne papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które nie są gwarantowane przez rząd.
Zasoby spółki stanowią zadłużenie, które jest bardzo wrażliwe na zmiany rynkowych stóp procentowych, przez co udziały America Capital Agency są podatne na ryzyko stopy procentowej. Jednak kierownictwo intensywnie zabezpiecza ryzyko stopy procentowej i regularnie równoważy portfel.
Według stanu na listopad 2019 r. Stopa dywidendy wyniosła 11, 53% przy dywidendy w wysokości 1, 92 USD.
Apple Hospitality
Apple Hospitality (APLE) specjalizuje się w ekskluzywnych hotelach. Jeden z największych REIT sektora hotelarsko-gastronomicznego, posiada i prowadzi (za pośrednictwem firm zarządzających nieruchomościami) około 90 hoteli marki Marriott i 83 hoteli marki Hilton na rynkach miejskich, podmiejskich i rozwijających się. Firma konsekwentnie inwestuje dużą część swoich przepływów pieniężnych w swój portfel, co skutkuje wysoką satysfakcją klientów i stabilnymi potrzebami kapitałowymi.
Według stanu na listopad 2019 r. Firma wypłaciła dywidendę w wysokości 3, 08 USD, co stanowi 1, 27% zysku.
Bluerock Residential Growth
Bluerock Residential Growth (BRG) jest małym funduszem specjalizującym się w inwestowaniu i prowadzeniu wielorodzinnych wspólnot mieszkaniowych na rozwijających się rynkach w całych Stanach Zjednoczonych. Obecny portfel składa się z 44 budynków lub kompleksów mieszkaniowych w Teksasie, na Florydzie, w stanie Georgia, Illinois, Michigan, w Karolinie Północnej, Virginia i Tennessee.
Większość nieruchomości spółki ma wysoki wskaźnik obłożenia, powyżej 90%. W przeciwieństwie do wielu REIT, Bluerock często współpracuje z regionalnymi właścicielami i operatorami nieruchomości, aby skorzystać z ich wiedzy specjalistycznej na lokalnych rynkach nieruchomości.
Kierownictwo agresywnie zwiększyło zaufanie od 2014 roku i nieustannie poszukuje nowych nieruchomości o wysokiej jakości.
Według stanu na listopad 2019 r. Stopa dywidendy spółki wyniosła 5, 41%, co stanowi dywidendę w wysokości 0, 65 USD.
Właściwości EPR
EPR Properties (EPR) to REIT o małej kapitalizacji, który specjalizuje się w kilku dość odrębnych sektorach nieruchomości. Jednym z nich są miejsca rozrywki, występów i rekreacji, takie jak teatry, parki rozrywki i kasyna. Kolejnym jest edukacja, w szczególności publiczne szkoły czarterowe. Trzecia to winnice i winnice.
Posiada nieruchomości w 39 stanach oraz Waszyngtonie i Ontario w Kanadzie. EPR Properties zazwyczaj wynajmuje swoje nieruchomości przy użyciu potrójnych umów dzierżawy netto z kosztami eksploatacji, utrzymania, ubezpieczenia i podatków ponoszonymi przez najemców.
Ze względu na dość zróżnicowany model biznesowy firma znacznie przewyższyła indeks Russell 2000 i indeks MSCI US REIT od czerwca 2008 r. Do czerwca 2018 r.
Na listopad 2019 r. Firma wypłaciła 4, 50 USD dywidendy, a jej stopa dywidendy wyniosła 5, 72%.
Właściwości LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) zarządza portfelem domów opieki nad osobami starszymi i ośrodków opieki długoterminowej, w tym wykwalifikowanej opieki, życia wspieranego, samodzielnego życia i opieki nad pamięcią. Obecnie posiada ponad 200 nieruchomości w 28 stanach.
LTC zarabia przede wszystkim na leasingu swoich nieruchomości dzięki potrójnym leasingom netto i inwestowaniu w kredyty hipoteczne. Od czasu publikacji na giełdzie w 1992 r. Wyniki spółki przewyższały indeks NAREIT Equity Index i S&P 500.
Według stanu na listopad 2019 r. Dywidenda wyniosła 2, 28 USD przy stopie zwrotu wynoszącej 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) inwestuje w nieruchomości przemysłowe, głównie centra dystrybucyjne i magazyny, w których oddano niektóre lekkie zakłady produkcyjne. Posiada 370 nieruchomości w 37 stanach.
Stag wynajmuje swoje budynki pojedynczym najemcom, więc nie musi się zmagać z ciągłymi obrotami, jak to często robią nieruchomości z wieloma najemcami, takie jak centra handlowe i parki biurowe. Twierdzi, że wskaźnik zatrzymywania najemców wynosi 70%, a średnia umowa najmu trwa prawie pięć lat.
Na listopad 2019 r. Firma wypłaciła 1, 43 USD dywidendy, a stopa zwrotu wyniosła 4, 61%.
