Debata na temat względnej skuteczności i rentowności funduszy wspólnego inwestowania w porównaniu do funduszy inwestycyjnych typu ETF od pewnego czasu jest gorącym tematem w branży inwestycyjnej. Jak każdy produkt inwestycyjny, zarówno fundusze wspólnego inwestowania, jak i fundusze ETF mają swoje zalety i wady i są bardziej odpowiednie dla niektórych inwestorów niż innych.
Chociaż fundusze ETF stały się dość modne ze względu na ich rynkowy handel i zazwyczaj niższe wskaźniki kosztów, wciąż istnieją solidne powody, aby wybierać fundusze wspólnego inwestowania zamiast ETF.
Szersza odmiana
Główną zaletą funduszy inwestycyjnych, których nie można znaleźć w funduszach ETF, jest różnorodność. Istnieje praktycznie nieograniczona liczba funduszy wspólnego inwestowania dostępna dla wszystkich różnych rodzajów strategii inwestycyjnych, poziomów tolerancji ryzyka i rodzajów aktywów.
Zasadniczo fundusze ETF są pasywnie zarządzanymi indeksowanymi funduszami, które inwestują te same papiery wartościowe co wybrany indeks, mając nadzieję na odzwierciedlenie swoich zysków. Chociaż jest to doskonale wykonalna strategia inwestycyjna, jest dość ograniczająca. Fundusze wspólnego inwestowania oferują ten sam typ indeksowanych opcji inwestycyjnych, co ETF, i oferują imponujący wachlarz aktywnie i pasywnie zarządzanych opcji, które można dostosować do potrzeb inwestorów. Inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania pozwala wybrać produkt, który pasuje do określonych celów inwestycyjnych i poziomu tolerancji ryzyka. Niezależnie od tego, czy potrzebujesz bardziej stabilnej inwestycji, która generuje skromne zwroty, inwestycji zapewniającej regularne dochody każdego roku, czy bardziej agresywnego produktu, który chce pokonać rynek, istnieje fundusz wspólnego inwestowania.
Aktywne zarządzanie bez ryzyka dźwigni
Oczywiście istnieją pewne bardziej aktywnie zarządzane fundusze ETF i nowsza rasa produktów, która zapewnia opcję wyższego ryzyka / wyższej nagrody. Wykorzystując pożyczone pieniądze w celu zwiększenia wielkości inwestycji funduszu, fundusze ETF wykorzystujące dźwignię finansową starają się generować pewną wielokrotność zysków indeksu. Podczas gdy te papiery wartościowe nadal śledzą dany indeks, użycie długu do postawienia dużej kwoty bez kapitału udziałowca w celu zabezpieczenia gry powoduje, że dźwignie i odwrotne fundusze ETF są zupełnie innymi rodzajami inwestycji.
ETFy lewarowane i odwrócone są tematem wielu dyskusji ze względu na ich zmienność. Chociaż mogą one być bardzo lukratywnymi opcjami, jeśli rynek osiągnie oczekiwane wyniki, połączenie dźwigni finansowej z codzienną zmiennością rynku może uczynić je niebezpiecznymi inwestycjami w perspektywie długoterminowej.
Oczywiście dostępne opcje ETF są dość czarno-białe - albo wyjątkowo pasywne fundusze indeksowane, które zapewniają umiarkowane zwroty z niewielką szansą na duże zyski, albo agresywnie zarządzane fundusze o wysokiej stopie zwrotu lub ryzykowne produkty lewarowane. Po środku jest mało miejsca dla inwestorów, którzy chcą pewnego stopnia stabilności przy odrobinie ryzyka. I odwrotnie, fundusze inwestycyjne występują we wszystkich możliwych kombinacjach bezpieczeństwa i ryzyka.
Ponadto fundusze wspólnego inwestowania są ściśle ograniczone pod względem wysokości dźwigni finansowej, którą mogą wykorzystać. Chociaż fundusz wspólnego inwestowania może pożyczać środki równe 33, 33% kapitału własnego akcjonariusza, większość z nich unika stosowania dźwigni finansowej.
Jakość usług
ETF-y zazwyczaj mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ oferują minimalne usługi dla akcjonariuszy. Chociaż fundusze wspólnego inwestowania mogą być nieco droższą opcją, zarządzający funduszami świadczą usługi wsparcia. Oprócz wsparcia telefonicznego ze strony wykwalifikowanego personelu fundusze wspólnego inwestowania mogą oferować bezpłatne transfery środków, opcje wypisywania czeków i inne usługi dla akcjonariuszy, których ETF nie zapewniają.
Automatyczne opcje inwestycyjne
Niektóre z najbardziej przydatnych usług oferowanych przez fundusze wspólnego inwestowania, których nie można znaleźć w inwestowaniu w fundusze ETF, to automatyczne plany inwestycyjne. Usługi te ułatwiają regularne składki bez konieczności kiwnięcia palcem, co pomaga w zwiększeniu inwestycji bez wysiłku.
Korzystając z tych opcji, możesz automatycznie zwiększać swoją inwestycję w fundusz wspólnego inwestowania o określoną kwotę każdego miesiąca. Zapewnia to łatwy sposób wyhodowania jaja gniazdo bez konieczności podejmowania comiesięcznej decyzji o przydzieleniu tych środków do portfela lub wykorzystaniu ich do innych celów. Biorąc pod uwagę kilkaset dolarów uznaniowego dochodu każdego miesiąca i wybór sposobu jego wykorzystania, wiele osób może zdecydować się wydać je na nieistotne działania lub zakupy, zamiast dokonywać mądrego wyboru, inwestując je. Automatyczny plan inwestycyjny dokonuje tego wyboru dla Ciebie.
Ponadto fundusze wspólnego inwestowania często oferują plany reinwestycji dywidend (DRIP), które pozwalają wykorzystać dochód z dywidendy wygenerowany przez fundusz na zakup dodatkowych akcji. Podobnie jak automatyczny plan inwestycyjny, DRIP odejmują stres związany z podejmowaniem decyzji z równania, automatycznie przekształcając wypłaty dywidendy na wzrost inwestycji.
Brak opłat prowizyjnych
Innym powodem, dla którego fundusze inwestycyjne mogą być lepszą opcją, jest to, że plan inwestycyjny obejmuje inwestycje przyrostowe w miarę upływu czasu. Chociaż ETF-y są często reklamowane jako tańsza opcja ze względu na ich relatywnie niskie wskaźniki kosztów, akcjonariusze nadal muszą płacić prowizje maklerskie za każdym razem, gdy kupują lub sprzedają akcje. Jeśli planujesz dokonać jednej dużej inwestycji, ETF mogą być tańszą opcją, jeśli jeden z dostępnych produktów może spełnić twoje cele inwestycyjne.
Wiele osób woli jednak z czasem zwiększać swoje inwestycje. Daje to szansę sprawdzenia, jak produkt działa, zanim w pełni się zaangażuje, i może być znacznie bardziej zrównoważoną strategią inwestycyjną. Nie każdy musi zainwestować 10 000 USD lub więcej. Ponadto praktyka inwestowania określonej kwoty każdego miesiąca, zwana uśrednianiem kosztu w dolarach, oznacza, że z czasem będziesz płacić mniej za akcję; kupisz więcej akcji za tę samą kwotę w miesiącach, gdy cena akcji jest niska.
Chociaż fundusze wspólnego inwestowania czasami ponoszą opłaty z góry dla początkujących inwestorów, sprawiają, że tanie i łatwe jest zwiększenie inwestycji w przyszłości. Ponadto dostępność opcji automatycznych inwestycji i DRIP sprawia, że przyrostowe inwestycje w fundusze wspólnego inwestowania są praktycznie bezproblemowe. Aby zbudować swoją inwestycję ETF w ten sam sposób, ponosiliby Państwo prowizje lub opłaty transakcyjne co miesiąc, co może znacznie zmniejszyć zysk z domu.
Wniosek
Chociaż zarówno fundusze wspólnego inwestowania, jak i fundusze ETF mogą być mądrym wyborem inwestycyjnym, istnieje kilka wyraźnych powodów, dla których fundusze inwestycyjne mogą być lepszym wyborem, w zależności od celów inwestycyjnych i strategii. Nie ma jednak powodu, dla którego nie można dalej dywersyfikować swojego portfela, inwestując w oba rodzaje aktywów, jeżeli służą one realizacji długoterminowych celów na różne sposoby.
