Ponieważ rynek staje się coraz bardziej niespokojny, a perspektywy gospodarcze stają się bardziej ostrożne, inwestorzy coraz częściej kupują akcje wysokiej jakości, które z definicji są akcjami, których spółki nie są zbyt zależne od solidnej gospodarki pod względem wyników. Ich jakość wynika z tego, że ich spółki bazowe mają solidny, niezawodny biznes, wysokie i spójne zyski oraz silny bilans wolny od uciążliwych kwot długu. W obecnym środowisku Walmart Inc. (WMT), McDonald's Corp. (MCD), Pfizer Inc. (PFE), Procter & Gamble Co. (PG) i Amgen Inc. (AMGN) otrzymały znak jakości zatwierdzenia przez Citigroup, według CNBC.
5 wysokiej jakości akcji, które przewyższają
| Indeks giełdowy | Wydajność YTD |
| Pfizer | + 20, 2% |
| Amgen | + 13, 0% |
| McDonald's | + 6, 7% |
| Procter & Gamble | + 0, 2% |
| Walmart | - 4, 7% |
| S&P 500 | - 1, 2% |
Wszystkie te akcje, z wyjątkiem Walmart, przewyższyły w tym roku S&P 500, co sugeruje wyraźną preferencję inwestorów dla wysokiej jakości akcji w porównaniu z resztą tego, co rynek ma do zaoferowania w tych bardziej niestabilnych czasach.
Co to znaczy
Pogoń za jakością jest sygnałem ostrzegawczym, że gospodarka może osiągać późniejsze etapy obecnego cyklu, ale jednocześnie pokazuje także, w jaki sposób inwestorzy się chronią, jeśli i kiedy gospodarka ostatecznie przejdzie na terytorium recesji. W przypadku pogorszenia koniunktury wysoce cykliczne firmy będą obciążone, ponieważ popyt na ich towary i / lub usługi maleje. Najsłabsi będą prawdopodobnie ci, którzy mają duże obciążenia zadłużeniem, które już stały się bardziej uciążliwe wraz ze wzrostem stóp procentowych, ale staną się jeszcze bardziej pogarszające się wraz ze spadkiem wzrostu przychodów i prawdopodobnie ujemnym.
Z drugiej strony firmy Blue Chip są bardziej narażone na spowolnienie gospodarcze, ponieważ ich ugruntowane produkty i usługi są mniej podatne na cykle gospodarcze. Ich sprężysta rentowność pomaga im utrzymać mocne bilanse, co z kolei prowadzi do lepszych ratingów zadłużenia, co z kolei prowadzi do zdobycia przez analityków rynku takiego rodzaju „jakości”.
Według Bank of America Merrill Lynch po raz pierwszy od prawie dwóch dekad akcje wysokiej jakości są obecnie sprzedawane z premią z wyceny do akcji niskiej jakości.
Spośród pięciu wspomnianych powyżej zapasów wysokiej jakości, firma biotechnologiczna Amgen mogła zobaczyć, że jej zapasy osiągną w najbliższej przyszłości 220 USD - wzrost o 12% - w miarę wprowadzania na rynek nowych produktów. Firma ma wszystkie wskaźniki jakości: ugruntowaną markę, niezawodne produkty lecznicze, spójną historię wypłat zysków i silny przepływ gotówki, który opuścił bilans firmy z większą ilością gotówki niż zadłużenia.
Oprócz wyborów Citi, Goldman Sachs niedawno wydał zalecenie dotyczące wysokiej jakości akcji, które prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki w okresie spowolnienia, w tym BlackRock Inc. (BLK), PNC Financial Services Group Inc. (PNC), Aflac Inc. (AFL), Oracle Corp. (ORCL), Apple Inc. (AAPL), CVS Health Corp. (CVS), IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) oraz Church & Dwight Co. Inc. (CHD). Goldman uważa, że takie akcje są wysokiej jakości, ponieważ mają ograniczoną historię dużych spadków cen, a ich firmy utrzymują silne bilanse, stabilny wzrost przychodów i zysków oraz wysokie ROE.
Co dalej
Z pewnością są to zalecenia długoterminowe, ponieważ pełny rynek niedźwiedzi prawdopodobnie nawet do pewnego stopnia przyciągnie je, choć w mniejszym stopniu niż reszta rynku. Ale biorąc pod uwagę ich silne bilanse i niecykliczne interesy, powinni być w stanie przetrwać burzę i wyjść poza resztę.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze zapasy
8 wysokiej jakości akcji, które mogą prosperować na niestabilnym rynku
Zarządzanie portfelem
6 najlepszych długoterminowych wyborów Warrena Buffetta
ETF
4 defensywne ETF warte swojej chwili (VHT, PGX)
Forex Strategia i edukacja
Co oznaczają terminy słaby dolar i silny dolar?
Handel funduszami
5 funduszy akcji na burzliwe rynki
Strategia obrotu akcjami i edukacja
Czy możesz zarabiać pieniądze na akcjach?
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Co to jest Blue Chip? Blue chip to uznana w kraju firma o ugruntowanej pozycji i dobrej sytuacji finansowej. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej Wszystko, co powinieneś wiedzieć o finansach Finanse to pojęcie dotyczące zarządzania, tworzenia i badania pieniędzy, inwestycji i innych instrumentów finansowych. więcej Wskaźnik byka / niedźwiedzia Wskaźnik byka / niedźwiedzia jest wskaźnikiem nastrojów rynkowych, który odzwierciedla nastroje profesjonalnych uczestników rynku. więcej Indeks Blue-Chip Indeks Blue-Chip ma na celu śledzenie wyników stabilnych finansowo, ugruntowanych firm, które zapewniają inwestorom stały zwrot z inwestycji. więcej Definicja akcji Blue-Chip Akcje firmy Blue-Chip to firma, która zazwyczaj ma dużą kapitalizację rynkową, znakomitą reputację i wiele lat sukcesów w świecie biznesu. więcej