W październiku 2019 r.Amerykańska Administracja Informacji Energetycznej (EIA) obniżyła prognozę zapotrzebowania na ropę na 2020 r., Przewidując, że ceny spot ropy Brent będą średnio o 57 USD za baryłkę do drugiego kwartału 2020 r., Czyli o 5 USD za baryłkę niższe niż w poprzedniej prognozie z września 2019. Ceny spot Brent tymczasowo wzrosły do 68 USD za baryłkę we wrześniu po atakach dronów na zakłady przetwórstwa ropy naftowej w Arabii Saudyjskiej, które zakłóciły produkcję. Jednak w ciągu kilku tygodni ceny spadły do 58 USD za baryłkę po przywróceniu produkcji przez przetwórcę ropy Saudi Aramco Abqaiq.
Prognozowane presje na ceny ropy w 2020 r
OOŚ oczekuje presji na obniżanie cen ropy w 2020 r., Gdy globalne rynki ropy zareagują na wzrost poziomu zapasów. Pomimo ryzyka przyszłych zakłóceń w dostawach ropy, OOŚ prognozuje, że ryzyko to zostanie z nadwyżką zrekompensowane niepewnością dotyczącą globalnych warunków gospodarczych i niższym popytem na ropę w nadchodzącym roku.
Oczekiwania OOŚ dotyczące niższego popytu na ropę poparte są raportem Organizacji Krajów Eksportujących Ropy Naftowej (OPEC) z października 2019 r., Który przewiduje trzeci wzrost z rzędu popytu na ropę. Prognozy te pojawiają się po piętach ciągłej niepewności co do wojny handlowej między USA i Chinami, która jest przytaczana jako kolejny powód obniżenia oczekiwań w zakresie popytu na ropę.
5 zapasów energii gotowych do rozwoju na wszystkich rynkach
Biorąc pod uwagę obniżone oczekiwania w zakresie zapotrzebowania na ropę na 2020 r., Inwestorzy akcji energetycznych powinni dobrze szukać firm, które mają zdywersyfikowane aktywa lub przewagę konkurencyjną, która pomoże im dobrze sobie radzić bez względu na cenę ropy.
Niżej pięć spółek publicznych wykazuje obietnicę wzrostu w oparciu o kwartalny wzrost przychodów i dynamikę przychodów. Ponadto niektóre z tych firm poczyniły znaczne kroki w celu nabycia aktywów, które mogą przynieść zyski w przyszłości. Niektóre firmy oferują inwestorom zdrową dywidendę, która może pomóc zrównoważyć wahania cen akcji, które możemy zaobserwować w nadchodzącym roku. Wszystkie dane są aktualne na 30 października 2019 r.
Kluczowe dania na wynos
- Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) prognozuje presję na obniżkę cen ropy naftowej na 2020 r., Powołując się na rosnące zapasy ropy naftowej i niepewny globalny wzrost gospodarczy. Od października 2019 r. EIA przewiduje, że ceny ropy Brent spot wynoszą średnio 60 USD za baryłkę w 2020 r., 2 USD za baryłkę niższa niż poprzednia prognoza. Inwestorzy poszukujący inwestycji w akcje energetyczne powinni dobrze skoncentrować się na najlepszych podmiotach, które osiągają lepsze wyniki zarówno na rynkach rosnących, jak i spadkowych. Oto pięć największych prognozowanych wyników energetycznych na 2020 r.:
- EOG Resources (EOG), wiertarka strony premium. Royal Dutch Shell (RDS-B), behemot naftowy.Enbridge Inc. (ENB), firma zajmująca się rurociągami. NextEra Energy, Inc. (NEE), odnawialna energia elektryczna. EPD), usługi energetyczne na rynku niższego szczebla.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) zajął wyjątkowe stanowisko. Firma koncentruje się na witrynach premium, czyli witrynach, które są bardzo wydajne, a ich eksploatacja kosztuje mniej. EOG szuka witryn, które mogą zapewnić rzeczywistą stopę zwrotu po opodatkowaniu o 30%. Podczas gdy większość operacji odbywa się w Teksasie, firma zdywersyfikowała się w inne regiony na całym świecie, aktywnie eksplorując i / lub wiercąc w Kolumbii Brytyjskiej, na wyspie Trynidad i dorzeczu Syczuan w Chinach.
Z kapitalizacją rynkową w wysokości 40, 4 mld USD, EOG jest jedną z największych firm naftowych i poszukiwawczych w Stanach Zjednoczonych. Akcje spółki zostały pobite w ubiegłym roku, spadając w pewnym momencie o około 40% rok do roku, na co wpływ miał spadek cen ropy naftowej, który gwałtownie spadł w trzecim kwartale 2018 roku. Jednak ostatnie pięć lat zarząd poprawił wydajności, pracując nad budową firmy, która może działać z zyskiem, nawet przy oczekiwaniu niższych cen ropy. Obecnie wypłaca dywidendę w wysokości 1, 60%, ale gra ma na celu wzrost.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) jest spółką naftową typu blue chip, która szczyci się wypłacaniem stałej dywidendy. Nagradza akcjonariuszy 6, 3% dywidendy, jednej z największych ze wszystkich głównych firm naftowych.
W ciągu ostatniego roku wiele dużych koncernów naftowych ukarało ceny akcji, ponieważ ceny ropy spadły, a dochody netto znacznie ucierpiały. Przez jakiś czas wydawało się, że Shell wyjdzie bez szwanku; firma odnotowała imponujące zyski zarówno za czwarty kwartał 2018 r., jak i pierwszy kwartał 2019 r. Ale zmieniło się to w drugim kwartale 2019 r., kiedy firma odnotowała spadek zysków o 50% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Ogłoszenie mocno uderzyło w akcje, a ceny akcji spadły o około 14% w sierpniu.
Pomimo największych braków w przychodach, przepływy pieniężne firmy wzrosły o 16% rok do roku, co stanowi więcej niż wystarczającą kwotę na pokrycie dywidend. Podczas gdy inne koncerny naftowe były zmuszone do obniżenia dywidendy podczas spowolnienia naftowego, Shell podtrzymał swoje zaangażowanie wobec swoich akcjonariuszy. Kolejnym plusem jest to, że firma ma reputację dobrego zarządzania i była w stanie utrzymać niski poziom zadłużenia. Chociaż akcje mogą wymagać nieco większej tolerancji na ryzyko, może być dobrą długoterminową grą dla inwestorów dywidendowych skoncentrowanych na najwyższej stopie zwrotu od konsekwentnego płatnika.
Firma ma dwie klasy amerykańskich akcji kwitów depozytowych (ADR) - akcje klasy A i akcje klasy B - obie notowane na giełdzie w Nowym Jorku. Należy pamiętać, że dywidendy pieniężne z akcji serii A podlegają odliczeniu od holenderskiego podatku potrącanego u źródła od dywidendy według stawki 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) nie jest wiertarką naftową. Kanadyjski gigant energetyczny - którego kapitalizacja rynkowa wynosi 74 miliardy dolarów - jest firmą rurociągową, obsługującą kontrakty na transport ropy naftowej i gazu ziemnego za pośrednictwem ogromnej sieci. Ponieważ jej przedmiotem działalności są rurociągi, otrzymuje opłaty niezależnie od tego, czy ceny gazu i ropy naftowej gwałtownie rosną, czy spadają. Ponadto firma zdywersyfikowała się na inne sektory, w szczególności na energię odnawialną, takie jak energia słoneczna, wiatrowa, geotermalna i odzyskiwanie ciepła odpadowego.
Dzięki połączeniu z Spectra Energy (SE) w 2016 r. Enbridge stało się największym przedsiębiorstwem infrastruktury naftowej nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale w całej Ameryce Północnej. Przy stopie dywidendy wynoszącej 6, 06% akcje te mogłyby zapewnić zarówno wzrost, jak i dochód.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) to firma zajmująca się energią odnawialną, która wytwarza, dystrybuuje i sprzedaje energię elektryczną swoim klientom detalicznym i hurtowym w Ameryce Północnej. Firma użyteczności publicznej zainwestowała znaczne środki w rozwój projektów w zakresie czystej energii wykorzystujących zarówno energię wiatrową, jak i słoneczną, a jej inwestycje się opłacają.
Zapotrzebowanie na czystą energię firmy jest wysokie, a nowe projekty, które niedawno pojawiły się w Internecie, zwiększyły jej rosnące przychody. W trzecim kwartale 2019 r. Firma odnotowała skorygowane zyski w wysokości 1, 2 mld USD, co oznacza wzrost o 12% rok do roku. Firma jest jedną z najszybciej rozwijających się w sektorze usług użyteczności publicznej i ten wzrost powinien być kontynuowany, ponieważ ma zaległości w projektach innych firm, które chętnie kupują i współpracują z NextEra. Jako dodatkowy bonus firma ogłosiła zamiar zwiększenia wypłaty dywidendy o 12% do 14% w 2020 roku.
5. Partnerzy ds. Produktów dla przedsiębiorstw LP
Enterprise Products Partners (EPD) wyróżnia się jako najlepsza firma na rynku pośrednim. Firma świadczy usługi dla przemysłu gazu ziemnego, ropy naftowej i petrochemicznej, obsługując ponad 19 000 mil rurociągów gazu ziemnego i 5300 mil rurociągów ropy naftowej.
Jednym z największych punktów sprzedaży Enterprise jest jego zdolność do generowania znacznych przepływów pieniężnych - 1, 6 mld USD w trzecim kwartale 2019 r. Firma niedawno podpisała długoterminowe umowy z Chevronem na budowę i obsługę nowego terminalu naftowego u wybrzeży Teksasu. Ogółem firma zgłosiła 9, 1 miliarda USD projektów inwestycyjnych na budowę, które są w budowie, i ma być dostępna online do końca 2023 roku.
Imponujące liczby, takie jak te, pomagają firmie bogato wynagradzać inwestorów solidną 6, 6% dywidendą. Ponieważ spółka jest spółką komandytową, inwestorzy mogą korzystać z dodatkowych korzyści podatkowych oferowanych przez przedsiębiorstwo.
Dolna linia
Wybór pięciu najlepszych zasobów energii wymaga spojrzenia na więcej niż przeszłość. Bardzo ważne jest również sprawdzenie, w jaki sposób firma pozycjonuje swój biznes, aby mógł się rozwijać i prosperować niezależnie od tego, dokąd zmierzają ceny ropy. Najbardziej opłacalnym podejściem może być stworzenie portfela energetycznego, który będzie zdywersyfikowany w sposób podobny do tej listy. Ta grupa oferuje wiercenia na lądzie, wiercenia na morzu, energię odnawialną i infrastrukturę jako sposób czerpania zysków z energii w 2020 r.
Jeśli OOŚ jest prawidłowa, na ceny ropy naftowej może nadal wpływać spadek popytu i niepewne globalne warunki gospodarcze. Zapasy energii mogą być trudne, ale niektóre firmy są w stanie przetrwać burzę lepiej niż inne. Inwestorzy z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym mogą również postrzegać to jako okazję do zdobycia solidnej gry po okazyjnych cenach.
