S&P 500 zwrócił 249% od czasu kryzysu finansowego w 2009 r., A rynek akcji osiąga dziewiąty rok systematycznych wzrostów. Chociaż jest mało prawdopodobne, aby inwestorzy osiągnęli taki sam poziom zwrotu w ciągu następnych 10 lat, wielu doradców inwestycyjnych nadal zwyżkuje zapasy w najbliższym czasie. Jednak optymistyczne prognozy nie są obojętne, a zmienność może być głównym czynnikiem zniechęcającym inwestorów do rynku akcji, zwłaszcza gdy stopy płynności rosną w okresie zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed. Ogólnie akcje o niskiej zmienności mogą być doskonałym sposobem dla ostrożnych inwestorów do inwestowania w akcje, jednocześnie zachowując równowagę między niektórymi względami optymalizacji ryzyka między inwestycjami gotówkowymi.
Zapasy o mniejszej zmienności są uważane za mniej ryzykowne niż te, które notowane są na wyższych i najwyższych poziomach. Inwestorzy, którzy obawiają się zmienności, wysokich dziennych wahań wartości inwestycji, nieoczekiwanych krótkoterminowych strat lub krachu na rynku często uwzględniają akcje o niskiej zmienności w swoich portfelach, ponieważ jest mniej prawdopodobne, że na akcje będą narażone wysokie poziomy krótkoterminowych strat lub na wpływ szerszy rynek spada. Konserwatywni inwestorzy mogą również wybrać alokacje akcji o niskiej zmienności, aby zoptymalizować ich alokację w stosunku do ekspozycji portfela.
Jednym z kluczowych sposobów obliczania i rozważania zmienności akcji jest wykorzystanie jej beta, która porównuje ruch akcji z S&P 500. Akcje z beta w pobliżu 1, 0 notują mniej więcej taką samą zmienność jak szerszy rynek akcji. Akcje z beta powyżej 1, 0 generalnie doświadczają większych zysków i strat niż ruch S&P 500, podczas gdy te, które mają beta poniżej 1, 0, są bezpieczniejsze na rynkach niższych, ale również zyskują mniej na rynkach wzrostowych.
Inwestorzy poszukujący akcji o niskiej zmienności mają szeroką gamę opcji, w tym wiele znanych spółek, które również charakteryzują się wartością i dochodem. 30 akcji typu blue-chip w Dow Jones Industrial Average jest bardziej stabilnych firm, ponieważ są bardziej ugruntowane. Indeks ten może być świetnym miejscem do rozpoczęcia dla inwestorów o niskiej zmienności. W ramach Dow następujące cztery akcje charakteryzowały się najmniejszą zmiennością w ciągu ostatnich trzech lat, mierzoną ich wartością beta na dzień 9 października 2018 r.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart ma najniższą beta w Dow Jones na 0, 26. Jego udziały wzrosły o 15% w ujęciu rocznym w okresie trzech lat. Akcje wypłacają również roczną dywidendę w wysokości 2, 20%.
Walmart został uznany za najlepszego sprzedawcę detalicznego, który osiąga dobre wyniki w wyścigu e-commerce, ponieważ szereg nowych trendów wstrząsa branżą. W drugim kwartale roku obrotowego 2019 odnotował całkowity przychód ze sprzedaży w wysokości 128 mld USD, przy wzroście przychodów o 3, 8% w porównaniu z drugim kwartałem 2018 r.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble jest znany z produkcji artykułów gospodarstwa domowego, takich jak pasta do zębów Crest i pieluchy Pampers. Firma ma współczynnik beta 0, 32. Jego akcje spadły o -8, 01% r / r (YTD), ale raportuje roczny zwrot z 3% w ujęciu rocznym.
Firma była celem aktywistycznego inwestora Nelsona Peltza z Trian Partners, który wpłynął na jej cenę akcji. W wyniku finansowym firmy za trzeci kwartał 2018 r. Przekroczyła oczekiwania dotyczące przychodów i zysków, przy czym przychody osiągnęły roczny wzrost o 4, 3%.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson jest jednym z największych producentów leków na rynku. Firma ma współczynnik beta 0, 53. Zwrot w ujęciu rocznym wynosi 1, 65%, a roczny zwrot 7, 24%, a trzyletni roczny zwrot 16, 22%.
Firma ma trzy główne segmenty biznesowe - konsumenckie, farmaceutyczne i medyczne - które działają w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Firma odnotowuje 8, 6% wzrost przychodów na całym świecie w 2018 roku, a farmaceutyki prowadzą do wzrostu sprzedaży. Zyski netto również wzrosły o 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola jest jednym z największych na świecie dostawców napojów, którego sprzedaż opiera się na znanej marce Coca-Cola. Firma ma również współczynnik beta 0, 53. Zwrot z tego tytułu wyniósł 3, 86%, a roczny zwrot z trzech lat w wysokości 6, 61%. Firma nadal obserwuje wysoki popyt na wiodące produkty na rynku. Wśród produktów wiodących w zakresie wzrostu wolumenu znajdują się produkty marki Coca-Cola, a także Coca-Cola Zero Sugar i Fuze Tea.
