Każdego tygodnia publikowane są dziesiątki badań ekonomicznych i dane rządowe, które są publikowane w wiadomościach biznesowych. Niektóre są „opóźnionymi wskaźnikami”, które potwierdzają lub odrzucają to, co naszym zdaniem wiedzieliśmy. Inne to „wiodące wskaźniki”, które można odczytać jako sygnały nadchodzących trendów. W każdym razie poruszają rynki, niektóre bardziej niż inne.
Oto cztery duże kategorie wskaźników ekonomicznych i to, co mogą ci powiedzieć.
Zatrudnienie
Zatrudnienie jest prawdopodobnie najważniejszym wskaźnikiem kondycji gospodarki. W pierwszy piątek każdego miesiąca amerykańskie Biuro Statystyki Pracy publikuje dwa uważnie obserwowane raporty. Są one śledzone z miesiąca na miesiąc i ważne jest, aby wiedzieć, czy liczby rosną, maleją, czy też rosną w bok.
- Stopa bezrobocia śledzi liczbę pracowników, którzy obecnie nie mają pracy. Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem śledzi liczbę miejsc pracy, które zostały dodane lub wyeliminowane w całej gospodarce.
Te miesięczne raporty mogą powodować jedne z największych jednodniowych ruchów zarówno na rynku obligacji, jak i na giełdzie.
4 kluczowe wskaźniki, które poruszają rynki
Inflacja
Mandat Rezerwy Federalnej polega na wspieraniu wzrostu gospodarczego i stabilności cen w gospodarce. Stabilność cen jest mierzona jako tempo zmian inflacji, dlatego uczestnicy rynku chętnie monitorują comiesięczne raporty o inflacji, aby określić przyszły kurs polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Istnieje wiele wskaźników inflacji, ale być może najbardziej uważnie obserwowany jest wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI). CPI mierzy zmianę cen zwykłych towarów, na które większość ludzi wydaje pieniądze, takich jak odzież i usługi medyczne.
Istnieją ważne różnice, takie jak wskaźnik CPI, który wyklucza wydatki na energię i żywność, ponieważ ich koszty są tak zmienne, że mogą zniekształcić cały indeks.
Ceny producenta
Innym ważnym miernikiem jest wskaźnik cen producenta (PPI). Koncentruje się to na kosztach związanych z wytwarzaniem towarów, ponieważ wzrost tych kosztów nieuchronnie zostanie przeniesiony na konsumenta.
Podobnie jak CPI, PPI jest często przedstawiany jako liczba „podstawowa”, która pomija te zmienne koszty energii.
Uczestnicy rynku śledzą również cenę ważnych towarów, takich jak ropa naftowa. Ponieważ ropa naftowa jest tak ważnym elementem działalności gospodarczej na całym świecie, na jej cenę warto zwrócić szczególną uwagę.
Ceny oleju
Wyższe ceny ropy naftowej mogą prowadzić do wyższych cen szerokiej gamy produktów, ponieważ olej jest składnikiem wielu materiałów i produktów. Zwiększa także koszt transportu towarów oczekujących na sprzedaż oraz koszt, po jakim będą sprzedawane.
Deflacja jest postrzegana jako czynnik negatywny tak samo jak inflacja. Ceny spadają, ponieważ popyt spada. Zyski firm spadają wraz ze spadkiem cen. Produkcja zostaje zmniejszona, a pracownicy zwolnieni. I tak dalej.
Aktywność konsumencka
Konsumenci stanowią prawie 70% całej działalności gospodarczej w USA. Dlatego ich wzorce wydatków, a nawet poziom optymizmu co do ich dobrobytu gospodarczego są ważne do śledzenia.
Kiedy ludzie nie są pewni swojej pracy, zaufanie konsumentów spada. Mniej osób dokonuje dużych zakupów. Zyski firm spadają. I to jeszcze jeden powiązany numer do obejrzenia:
- Indeks zaufania konsumentów jest publikowany w ostatni wtorek każdego miesiąca. Wskazuje na to, jak optymistyczni ludzie myślą o swoich własnych perspektywach ekonomicznych, a zatem jak chętnie wydają pieniądze
Indeks zaufania konsumentów jest uważany za jeden z tych „wiodących” wskaźników. Stopień zaufania konsumentów do ich własnego dobrobytu sprawia, że chętnie lub nie chcą rozważać zakupu nowego samochodu lub wyjazdu na wakacje.
Wydatki detaliczne
Z drugiej strony zmiany w rzeczywistej aktywności konsumenckiej są wskaźnikami opóźnionymi, ale nadal mają bezpośredni wpływ na zyski przedsiębiorstw i poziom cen akcji.
Jednym z najważniejszych wskaźników jest raport sprzedaży detalicznej publikowany co miesiąc przez US Census Bureau na podstawie ankiety przeprowadzonej wśród 4900 firm.
Rynek mieszkaniowy
Rynek mieszkaniowy jest również ważnym wskaźnikiem ekonomicznym. Mieszkalnictwo jest bardzo zlokalizowanym przedsiębiorstwem i trudno jest je mierzyć na poziomie krajowym. Niemniej jednak uczestnicy rynku zwracają uwagę na comiesięczne informacje o rozpoczęciu budowy mieszkań, pozwoleniach na budowę i sprzedaży nowych domów, aby zapoznać się z poziomem aktywności na rynku mieszkaniowym.
Obserwatorzy rynku monitorują również zmiany cen mieszkań za pomocą różnych wskaźników, takich jak Indeks cen domów S & P / Case-Shiller, który monitoruje zmiany cen domów w 20 amerykańskich miastach.
Dzięki syntezie różnych raportów mieszkaniowych uczestnicy rynku mogą wywnioskować, czy ludzie są skłonni zobowiązać się do zakupu nowego domu lub, w tym przypadku, dużych zakupów.
Działalność inwestora
Najlepszy czas na inwestowanie w akcje nie jest, gdy wszyscy są uparty, ale kiedy prawie wszyscy są uparty. Kup, gdy zapasy są tanie. Przytrzymaj, aż pójdą w górę.
Dlatego ważne są odczyty nastrojów inwestorów. Różnorodne wskaźniki są publikowane przez duże firmy inwestycyjne i badawcze, które okresowo odpytują swoich klientów w celu ustalenia konsensusu rynkowego.
Ponieważ zagraniczni inwestorzy stają się coraz ważniejszymi uczestnikami amerykańskich rynków finansowych, środki ich działalności przyciągnęły większą uwagę. Jeden z najbardziej uważnych raportów koncentruje się na zakupie amerykańskich obligacji skarbowych przez zagraniczne banki centralne. Kiedy banki centralne kupują więcej Treasuries, stopy procentowe często spadają, a gdy stopy są niższe, ceny akcji zwykle rosną.
Inne ważne wskaźniki rynkowe obejmują stosunek zaliczek do spadków oraz liczbę nowych wzrostów i spadków cen na rynku. Odczyty te wskazują, jak zdrowy jest cały rynek akcji i mogą stanowić potwierdzenie jakości wzrostu lub spadku na giełdzie.
