Apple - pomimo początkowego planu wygrania wojen bankowości cyfrowej poprzez wyparcie głównych graczy Mastercard (MA), Visa (V) i PayPal (PYPL) - został zmuszony do pracy przez każdego z tych gigantów i innych w celu ułatwienia karty Apple płatności Tytan techniczny nie miał wyboru, biorąc pod uwagę imponujące 11, 2 bln USD płatności rocznych w globalnej sieci 54 milionów lokalizacji handlowych i 3, 3 miliarda kart. Zasięg Mastercard jest tylko nieco mniejszy. Trzy cyfrowe potwory bankowe, zwane MVP dla Mastercard, Visa i PayPal, nie tylko utrudniły Apple'owi dostęp do cyfrowej przestrzeni płatniczej, ale także znacznie przewyższyły FAANG w ciągu ostatnich trzech lat. Przyjrzymy się, co się stało, aby Apple nie zdominowało tej przestrzeni, co to znaczy i co będzie dalej.
Poniżej znajduje się podsumowanie wyników giełdowych największych nazwisk w płatnościach cyfrowych i akcji FAANG.
FAANG zostają zmiażdżeni przez Visa, Mastercard, PayPal (3 lata)
- + 154%: MVP (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, nadrzędny alfabet Google) + 38%: Indeks S&P 500
Cedry Jabłkowe do MVP
Portfel mobilny Apple, Apple Pay, został uruchomiony w październiku 2014 r. Podczas rozmów o globalnej rewolucji płatniczej, zgodnie ze szczegółowym raportem Barrona. Apple, jedna z największych firm na świecie pod względem wartości rynkowej, miała nadzieję zdominować przestrzeń. Jednak decyzja Apple o współpracy z Visa, Mastercard i American Express (AXP) skutecznie wzmocniła potęgę tych zakulisowych gigantów płatności cyfrowych. „Kiedy pojawił się Apple Pay i postanowili użyć istniejących szyn, był to całkiem dobry wczesny dowód” dla poprzedniego modelu, według Jamesa Tierneya, CIO skoncentrowanego na rozwoju USA w AllianceBernstein, zgodnie z raportem.
Apple Pay jest najbardziej skuteczny wśród amerykańskich konsumentów, którzy stanowią większość jego 87 milionów użytkowników, według raportu Slate. Pozostawia to giganta technologicznego daleko w tyle za PayPal (210 milionów użytkowników) i chińskich konkurentów WeChat Pay i Alipay (1 miliard użytkowników łącznie).
Co to oznacza dla inwestorów
Jednym z powodów, dla których firmy MVP były tak trudne do zakwestionowania, jest ich skala, wzmocniona przez ich rozległą sieć handlowców, konsumentów i banków, a także regulacje i bezpieczeństwo, które zniechęcają nawet największe firmy technologiczne. Analityk Morgan Stanley, James Faucette, wyjaśnił, że „ponieważ są już na dużą skalę i znajdują się na tej samej krzywej technologicznej co Big Tech, nie ma sposobu, aby nigdy nie zaniżać ich”. Visa i Mastercard biorą średnio tylko 0, 15% na transakcję kartą, podczas gdy akceptanci twierdzą 98%, a banki emitujące około 1, 5%. Model zadziałał fantastycznie, ponieważ Visa i Mastercard wygenerowały w ubiegłym roku 10, 7 miliarda dolarów i 5, 9 miliarda dolarów dochodu netto w przeliczeniu na Barrona, a ich ceny akcji w ostatnich latach coraz bardziej to odzwierciedlają. Dzięki znakomitej rozpoznawalności marki i zaufaniu, ciągłemu marszowi w kierunku płatności elektronicznych na całym świecie oraz rosnącemu rynkowi między przedsiębiorstwami (szacowany na 120 bilionów dolarów, według innego raportu Barrona), te ustalone firmy są bardzo trudne do pokonania.
Co dalej
Apple kontynuuje starania o rozszerzenie swojej bazy, przede wszystkim poprzez zwiększenie kompatybilności między instytucjami i kartami kredytowymi (obecnie ponad 2700 instytucji obsługuje Apple Pay, według Slate). Firma rozszerzyła również usługę na nowe kraje i obejmuje płatności peer-to-peer, te ostatnie za pośrednictwem Apple Pay Cash, wbudowane bezpośrednio w aplikację Wiadomości.
