Pod koniec miesiąca zniekształcony wzrostem napięć handlowych między Waszyngtonem a Pekinem, które spowodowały, że giełda ma najgorszy maj od 2010 roku, prezydent USA Donald Trump odpalił tweeta, który zagroził Meksykowi 5% taryfą na cały import rozpoczynający się w poniedziałek, czerwiec 10, aby ograniczyć nielegalną imigrację.
Rynek szybko wyprzedał meksykańskie zagrożenia taryfowe, ale szybko wyzdrowiał na początku czerwca, ponieważ Rezerwa Federalna wskazała, że jest gotowa zrobić wszystko, co konieczne - czyli obniżyć stopy procentowe - w celu zrównoważenia ryzyka trwających konfliktów handlowych w celu zapewnienia dalszej ekspansji gospodarczej. Pozytywne nastroje trwały w poniedziałek po tym, jak Meksyk zgodził się w piątek na zwiększenie wysiłków na rzecz ograniczenia napływu nielegalnych migrantów.
„Miło mi poinformować, że Stany Zjednoczone osiągnęły podpisaną umowę z Meksykiem”, napisał w piątek Trump na Twitterze dla Bloomberga.
Teraz, gdy Stany Zjednoczone i ich południowy sąsiad osiągnęły porozumienie imigracyjne, firmy ze znaczną ekspozycją na Meksyk mogą skorzystać z ciągłego handlu bez impostu taryfowego. Przyjrzyjmy się bliżej trzem akcjom, które generują znaczną część swoich przychodów z Meksyku i możliwym sposobom handlu nimi.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produkuje i sprzedaje zastrzeżone produkty półprzewodnikowe, takie jak wzmacniacze, tłumiki, łączniki kierunkowe i regulatory napięcia. Jego klientami są przede wszystkim duzi producenci smartfonów i producenci routerów bezprzewodowych, urządzeń medycznych i samochodów. Firma z Woburn w stanie Massachusetts ma około 40% swoich aktywów w Meksyku, w tym zakład produkcyjny o powierzchni 360 000 stóp kwadratowych w Mexicali. Analityk Needham Rajvindra Gill spodziewa się, że Skyworks wznowi wzrost sprzedaży w 2020 r., Wspierany przez infrastrukturę 5G i popyt na Internet rzeczy (IoT). Na dzień 11 czerwca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa akcji Skyworks wynosi 12, 62 miliarda USD, emituje 2, 28% stopy dywidendy i jest wyższa o 10, 21% rok do roku (YTD).
Akcje Skyworks gwałtownie spadły w maju po tym, jak rząd USA ograniczył amerykańskim firmom dostarczanie chińskiego giganta telekomunikacyjnego Huawei. Analitycy szacują, że Skyworks generuje około 10% swoich przychodów z chińskiego konglomeratu technologicznego. Akcje znalazły wsparcie z poprzedniej akcji cenowej na poziomie 67, 50 USD i otrzymały dodatkowy wzrost o 4, 21% w poniedziałek, gdy rynek uwzględniał w umowie migracyjnej z Meksykiem. Ci, którzy podejmą się transakcji, powinni spodziewać się powrotu do najwyższego poziomu w kwietniu, wynoszącego 93, 88 USD. Złóż zamówienie stop-loss poniżej ostatniego zamachu na 66, 29 USD, aby chronić kapitał handlowy.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Z kapitalizacją rynkową w wysokości 36, 48 miliarda dolarów Constellation Brands, Inc. (STZ) produkuje i importuje piwo, wino i napoje spirytusowe w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Znane meksykańskie marki piwa Corona i Modelo stanowią znaczącą część produkcji piwa. Analitycy AllianceBernstein szacują, że 5% taryfa podstawowa może spowodować obniżenie o 7% zysków importowanych piwa Constellation. Dlatego nie jest zaskakujące, że inwestorzy odczuwają ulgę i wracają do akcji w poniedziałek po sjeście pod koniec maja. Pomimo spadku notowań akcji Constellation Brands o 5, 55% w ciągu ostatniego miesiąca, jest to wzrost o 20, 29% YTD od 11 czerwca 2019 r. Inwestorzy otrzymują również 1, 42% dywidendy.
Cena akcji Constellation Brands spadła o 5, 8% po tym, jak prezydent Trump ogłosił meksykańskie taryfy celne, ale od tamtej pory odzyskał wszystkie te straty, aby odzyskać ponad 200-dniową średnią ruchomą (SMA). W innym zwyżkującym sygnale, 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA w zeszłym miesiącu, co zwykle wskazuje na pojawienie się nowej tendencji wzrostowej. Handlowcy, którzy otwierają długą pozycję po bieżącej cenie, powinni ustawić zlecenie take-profit w pobliżu najwyższego poziomu w 2019 r. Na 213, 70 USD. Zarządzaj ryzykiem, zatrzymując się poniżej najniższego poziomu z 6 czerwca na 181, 74 USD.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), którego wartość rynkowa wynosi 11, 20 miliardów dolarów, zapewnia rozwiązania w zakresie klimatyzacji w Ameryce Północnej i na świecie. Produkuje i sprzedaje szereg produktów dla rynków ogrzewania, wentylacji, klimatyzacji i chłodnictwa. Niezależny bank inwestycyjny Cowen szacuje, że 33% całkowitych przychodów firmy (i 50% sprzedaży mieszkań) pochodzi z Meksyku - dlatego Lennox może znacznie skorzystać ze złomowanych taryf. Producent systemów ogrzewania i chłodzenia osiągnął najwyższe i najniższe wyniki analityków w pierwszym kwartale i powtórzył swoje prognozy dotyczące zysków za cały rok 2019 od 9, 75 do 10, 35 USD na akcję. Lennox oferuje 1, 17% dywidendy i zyskał imponujące 30, 74% w tym roku, przewyższając średnią zdywersyfikowaną branżę przemysłową o 12, 40% w tym samym okresie, co w dniu 11 czerwca 2019 r.
Podobnie jak większość akcji S&P 500, Lennox International zwiększył większość swoich zysków YTD w pierwszych trzech miesiącach roku. Jednak cena akcji pokazała względną siłę w stosunku do szerszego rynku w maju, spadając tylko o 2, 7%, podczas gdy główne indeksy spadły od 6% do 8%. Akcje Lennox podskoczyły w poniedziałek o 2, 58% w stosunku do transakcji meksykańskiej, przekraczając wąski dwumiesięczny zakres handlowy. Pomimo pędu wzrostowego wskaźnik siły względnej (RSI) pozostaje poniżej wykupionego terytorium, co daje przedział cenowy do podwyższenia przed konsolidacją. Zastanów się nad zastosowaniem krótszej średniej kroczącej, takiej jak 15-dniowa SMA, jako końcowego stopera, aby pozwolić na zyski. Złóż początkowe zlecenie stop w ramach 50-dniowego SMA, aby uchronić się przed fałszywym handlem.
StockCharts.com
