Są chwile, kiedy niedźwiedzi zakład przeciwko Standardowi i Indeksowi Poor's 500 (S&P 500) może być odpowiedni. Jednym ze sposobów jest dokonanie zakupu do funduszu giełdowego (ETF), który rośnie w cenie, gdy cena S&P 500 spada. Te typy niedźwiedzi ETF są również znane jako odwrotne ETF.
KLUCZOWE PODEJŚCIA
- Cena ProShares Short S&P 500 ETF (SH) zmienia się odwrotnie w stosunku do ceny S&P 500 każdego dnia. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) porusza się dwa razy więcej niż S&P 500 każdego dnia, ale dzieje się odwrotnie ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX krótkoterminowe kontrakty terminowe futures (UVXY) rosną, gdy rośnie zmienność S&P 500, co zwykle zdarza się na rynkach niedźwiedzi. ETF.
Efekt mieszania
Dźwignie odwrotne ETF są podobne do odwrotnych ETF. Dźwignie odwrotne ETF są zaprojektowane tak, aby uzyskiwać wielokrotności odwrotnej jednodniowej wydajności indeksów giełdowych, takich jak S&P 500. Ponadto resetują się codziennie, co daje efekt mieszania, który może być korzystny, jeśli S&P 500 sprawia, że kolejne dni z dnia na dzień dzień spada. Jednak mieszanie może prowadzić do strat, jeśli zmienność powoduje niespójne dni wzrostu i spadku.
Dźwignie odwrotne ETF mogą tracić pieniądze na rynkach niedźwiedzi z powodu dużej zmienności.
Ze względu na komplikacje inwestorzy powinni określić, jak długo planują utrzymywać odwrotne ETF i skoncentrować się na transakcjach krótkoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, skutki mieszania mogą mieć negatywny wpływ, jeśli te ETF są przechowywane dłużej niż tydzień na niepewnym rynku. Jeśli rynek konsekwentnie się sprzedaje, efekt łączenia może poprawić wydajność. Inwestorzy, którzy są nastawieni uparty na dłuższą metę, lepiej sobie radzą ze złotymi ETF lub ETF z obligacji rządowych.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) rozpoczął się w czerwcu 2006 roku. Fundusz dąży do odzwierciedlenia jednodniowego wyniku S&P 500 przez współczynnik ujemny 1x. Jeśli S&P 500 wzrośnie o 2%, SH powinien spaść o 2%, minus roczny wskaźnik kosztów 0, 89%. Średni dzienny wolumen odwrotnej ETF ProShares Short S&P 500 wynosił 2, 81 miliona akcji na grudzień 2019 r., Zgodnie z ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) został wprowadzony na rynek w lipcu 2006 roku. SDS zapewnia dwukrotne zmiany cen i zmienność SH. Ten lewarowany odwrotny ETF został zaprojektowany, aby odzwierciedlić jednodniowe działanie S&P 500 przez współczynnik ujemny 2x. Jeśli S&P 500 spadnie o 2%, SDS powinno wzrosnąć o 4%, minus roczny wskaźnik kosztów 0, 89%. Według stanu na grudzień 2019 r. Średni dzienny wolumen ETF ProShares UltraShort S&P 500 ETF wynosił 2, 94 miliona akcji. Dodatkowa dźwignia ma tendencję do przyciągania spekulantów, którzy chcą uzyskać większy zwrot z inwestycji.
ProShares Ultra VIX Futures krótkoterminowe ETF
Agresywni inwestorzy i inwestorzy szukający większego ryzyka i bardziej znaczących wahań cen mogą rozważyć ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX. Ten lewarowany odwrotny ETF odzwierciedla współczynnik zmienności krótkoterminowych kontraktów terminowych S&P 500 (VIX) 1, 5 razy. VIX jest często uważany za wskaźnik strachu, ponieważ śledzi implikowaną zmienność opcji S&P 500. Handlowcy używają tego popularnego narzędzia jako metody krótkiej sprzedaży S&P 500 w ciągu jednego dnia. UVXY przeważnie porusza się odwrotnie w stosunku do S&P 500.
Inwestorzy najlepiej będą inwestować w ten ETF podczas niestabilnych sesji rynkowych, na których S&P 500 handluje w przedziale cenowym większym niż 2%. W okresach znacznej zmienności UVXY może doświadczyć wzrostu lub straty cen nawet czterokrotnie większej niż w przypadku S&P 500. UVXY korzysta bezpośrednio z zmienności rynków niedźwiedzi, podczas gdy zmienność ma tendencję do zmniejszania zwrotów z SDS. Według ProShares na grudzień 2019 r. UVXY notowało średnio 10, 40 mln akcji dziennie. Fundusz miał wskaźnik kosztów 0, 95%.
