Decyzja JPMorgan Chase & Co. (JPM) z sierpnia ubiegłego roku, aby zaprezentować aplikację inwestycyjną oferującą wszystkim klientom do 100 darmowych transakcji giełdowych lub giełdowych funduszy inwestycyjnych (ETF) w pierwszym roku, a także nieograniczoną liczbę transakcji z prywatnym klientem Chase klientów, był prawdopodobnie katalizatorem, który zapoczątkował sześciomiesięczną tendencję spadkową na terytorium rynku niedźwiedzia w przypadku kilku dużych giełd maklerskich.
W branży obarczonej już rosnącymi kosztami przestrzegania przepisów i wolno zmieniającymi się stopami procentowymi inwestorzy zaczęli kwestionować, w jaki sposób firmy maklerskie wymyśliłyby siebie, aby generować przychody w warunkach malejących opłat. Jak na ironię, oferowanie mocno obniżonych prowizji może być jednym z najbardziej skutecznych sposobów na osiągnięcie tego. Umożliwia to pośrednikom dołączanie nowych klientów, którym mogą sprzedawać inne, bardziej złożone produkty, takie jak specjalistyczne porady finansowe lub egzotyczne instrumenty pochodne.
„Chodzi o to, jak JPMorgan powiększa bazę klientów” - powiedział Gerard Cassidy, analityk bankowy w RBC Capital Markets, według CNBC. „Jeśli uda im się przyciągnąć nowych klientów za pomocą tego rodzaju produktu, a następnie sprzedać innym klientom, bardziej opłacalne produkty, będą oni wyprzedzać” - dodał.
Z technicznego punktu widzenia te trzy pośrednictwo inwestycyjne stanowią kluczowe wsparcie, które oferuje traderom swing wysoce prawdopodobny punkt wejścia. Przyjrzyjmy się bliżej każdej akcji.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc. z siedzibą w Chicago (CME) prowadzi giełdy, które ułatwiają handel kontraktami futures i instrumentami pochodnymi. Obejmuje klasy aktywów, takie jak stopy procentowe, indeksy akcji, kursy wymiany walut, energia, metale i towary. Firma ogłosiła niedawno, że holenderskie ministerstwo finansów wyraziło zgodę na prowadzenie nowych platform handlowych, BrokerTec i EBS w Amsterdamie, aby uniknąć zakłóceń dla klientów z Brexitu. Handlując na poziomie 170, 37 USD, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 60, 96 mld USD i przynosząc 1, 74%, akcje spadły o 9, 04% rok do roku (YTD), osiągając gorsze wyniki w branży giełd finansowych o 3, 39% na dzień 13 marca 2019 r.
Cena akcji Grupy CME notowana jest na niepewnym kanale malejącym od połowy listopada ubiegłego roku, co zapewnia zarówno długie, jak i krótkie możliwości handlowe. Niedźwiedzie przejęły kontrolę nad zapasami w marcu i popchnęły cenę w kierunku dolnej linii trendu kanału malejącego - kluczowego obszaru wsparcia. Handlowcy, którzy zajmują tutaj pozycję, powinni złożyć zamówienie z zyskiem w pobliżu górnej linii trendu na poziomie 182 USD. Zatrzymaj się poniżej progu wahań z końca września, aby chronić kapitał handlowy.
The Charles Schwab Corporation (SCHW)
Dzięki kapitalizacji rynkowej 58, 63 mld USD firma Charles Schwab Corporation (SCHW) świadczy usługi maklerskie, bankowe i zarządzania aktywami. Firma prowadzi działalność maklerską za pośrednictwem sieci fizycznych lokalizacji, a także za pośrednictwem internetowej platformy inwestycyjnej. Charles Schwab przekroczył górne i dolne prognozy czwartego kwartału na ulicy ze względu na wyższe marże odsetkowe i wzrost aktywności handlowej w tym okresie. Analitycy mają 12-miesięczną docelową cenę akcji na poziomie 51, 28 USD - 17% powyżej ceny zamknięcia we wtorek 43, 99 USD. Według stanu na 13 marca 2019 r. Akcje Charlesa Schwab wypłaca 1, 54% dywidendy, a zwrot z tytułu YTD wyniósł 6, 33%.
Chociaż cena akcji Charlesa Schwaba nie przekroczyła długoterminowej linii trendu spadkowego rozciągającej się do maja 2018 r., Wydaje się, że jest w trakcie formowania prawego ramienia odwrotnego wzoru głowy i ramion - formacja dna. Nowsza akcja cenowa pokazuje, że akcje utrzymują kluczowy poziom wsparcia na poziomie 44 USD. Ci, którzy kupią wycofanie, powinni wrócić do 48 USD - obszaru, w którym cena może napotkać opór od 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i linii trendu łączącej maksima z listopada i stycznia. Zmniejsz straty, jeśli zapasy spadną poniżej 43 USD, ponieważ unieważnia to konfigurację.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) świadczy usługi maklerskie i doradcze inwestorom detalicznym i handlowcom, a także niezależnym zarejestrowanym doradcom inwestycyjnym (RIA). Firma maklerska z siedzibą w Omaha generuje większość swoich przychodów z prowizji i przychodów opartych na aktywach, takich jak odsetki od pożyczek zabezpieczających i usługi zarządzania portfelem.
TD Ameritrade staje się ulubioną akcją inwestora dochodowego - inwestorzy otrzymują przyszłą dywidendę w wysokości 2, 20%, co porównuje średnią rentowność branży banków inwestycyjnych jedynie 0, 97%. Co więcej, firma ma doświadczenie w zdobywaniu dywidendy. W ciągu ostatnich pięciu lat wzrósł pięciokrotnie w stosunku rocznym (r / r), osiągając średni roczny skok o 15, 10%. Kapitalizacja giełdowa TD Ameritrade wynosi 30, 55 miliarda USD i jest najlepszym wykonawcą spośród trzech omawianych akcji ze zwrotem YTD w wysokości 11, 97% na dzień 13 marca 2019 r.
Cena akcji TD Ameritrade również wydaje się tworzyć możliwy odwrotny wzór głowy i ramion. Akcje ostatnio powróciły do poziomu 54 USD, gdzie znajduje się zbieżność wsparcia z 200-dniowego SMA i linii poziomej, która łączy szereg cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Przypadek kupna zyskuje również na dalszym przekonaniu, gdy 50-dniowy SMA przekroczy 200-dniowy SMA we wtorkowej sesji giełdowej, co jest nazywane przez analityków technicznych „złotym krzyżem” - sygnał wskazujący, że rozpoczął się nowy trend wzrostowy. Handlowcy powinni ustalić początkową cenę docelową na poziomie blisko 58 USD i poszukać ewentualnego testu z początku czerwca 2018 r., Jeśli cena będzie nadal rosła. Pomyśl o ustawieniu zlecenia stop-loss tuż poniżej 53 USD.
StockCharts.com
