Hongkong przetrwał trzy miesiące protestów mających na celu wycofanie ustawy, która pozwoliłaby lokalnym władzom na zatrzymanie i deportację osób poszukiwanych na terytoriach, z którymi dawna kolonia brytyjska nie ma umów ekstradycyjnych, w tym Chin kontynentalnych i Tajwanu. Protestujący twierdzili, że kontrowersyjny projekt podważa autonomię regionu oraz prawa i wolności obywateli.
Zaniepokojony przywódca miasta Carrie Lam ostatecznie zgodził się wycofać projekt w środę, ale odmówił poddania się innym żądaniom protestujących, w tym większej demokracji dla miasta i niezależnej komisji ds. Postępowania policji. Gdy pojawiły się wiadomości, najczęściej oglądany indeks giełdowy w Hongkongu, Hang Seng, wzrósł o ponad 4%, aby zaradzić niektórym stromym stratom z zeszłego miesiąca.
Jeffrey Halley, starszy analityk rynku w OANDA, powiedział, że wycofanie ustawy jest „z pewnością bardzo pozytywne” dla akcji w Hongkongu - powiedział Al Jazeera.
Ci, którzy chcą kontynuować walkę o ulgę na rynkach w Hongkongu, mogą uzyskać ekspozycję na akcje centrum finansowego, korzystając z tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF). Przyjrzyjmy się bliżej wskaźnikom każdego funduszu i przeanalizujmy kilka taktycznych gier handlowych.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
Uruchomiony w 1996 r. - rok przed formalnym przekazaniem przez Chiny Hongkongu Chinom - iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) ma na celu zapewnić zwrot podobny do indeksu MSCI Hong Kong. Fundusz o wartości 2 miliardów dolarów obejmuje 85% rynku w Hongkongu, z dużym nachyleniem w kierunku sektora finansowego. Najważniejsze przydziały w portfelu ETF obejmującym około 50 udziałów obejmują giganta z branży ubezpieczeń na życie AIA Group Limited (AAGIY) na 23, 73%, Hongkong Exchange i Clearing Limited (HKXCF) na 7, 42% oraz Link Real Estate Investment Trust (LKREF) na 4, 83%. Ścisły średni spread funduszu wynoszący 0, 04% i dzienny obrót ponad 6 milionami akcji zapewniają doskonałą zbywalność. Na dzień 5 września 2019 r. EWH przynosi 2, 87%, pobiera średnio 0, 48% opłaty za zarządzanie i rośnie o 4, 89% rok do roku (YTD). ETF spadł w ciągu ostatniego miesiąca o prawie 9% w związku z nasilającymi się protestami.
Cena akcji EWH wykazywała tendencję głównie niższą od czasu utworzenia podwójnego szczytu w kwietniu i maju. Przez cały sierpień cena tworzyła wzór diamentowego dna w pobliżu obszaru wsparcia o wartości 22 USD. W dniu wczorajszej sesji giełdowej fundusz dokonał przebicia 4, 50% ponadprzeciętnego wolumenu w związku z wiadomościami o wycofaniu rachunku ekstradycyjnego. Ci, którzy otwierają długą pozycję na tych poziomach, powinni poszukać powtórki kluczowego oporu w wysokości 26, 50 USD. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop-loss poniżej 3 września o wartości 22, 59 USD i przeniesienie go do progu rentowności, jeśli cena przekroczy 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA).
iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
IShares MSCI All Country Asia z Japonii ETF (AAXJ) ma na celu śledzenie wyników indeksu MSCI AC Asia ex Japan - wskaźnika, który obejmuje akcje z rynków rozwiniętych i wschodzących w Azji, ale nie obejmuje Japonii. Akcje z Hongkongu zajmują najwyższe miejsce w hrabstwie, z wagą prawie 40%. Fundusz, którego wskaźnik kosztów wynosi 0, 69%, stawia spory zakład na finanse i technologię, przeznaczając odpowiednio 31, 28% i 30, 80% swoich aktywów na te sektory. Niewielki średni spread 0, 02% i płynność wolumenu w dolarach wynosząca około 90 milionów USD przez większość dni sprawiają, że ETF nadaje się zarówno do strategii skalpowania, jak i obrotu. AAXJ ma aktywa netto w wysokości 4, 03 miliarda USD i notuje wzrost o 3, 09% w porównaniu z rokiem 5 września 2019 r. Inwestorzy otrzymują również 1, 95% dywidendy.
Akcje AAXJ oscylowały w malejącym kanale w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, które ustanowiły wyraźne poziomy wsparcia i oporu. Cena ETF przekroczyła obszar konsolidacji w środkowej części schematu we wczorajszej sesji, co może spowodować przejście do górnej linii trendu kanału nieco poniżej 69 USD. Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) pokazuje odczyt poniżej poziomów wykupienia, dając cenie wystarczającą przestrzeń do dalszego biegu przed powrotem. Inwestorzy, którzy wejdą na rynek, powinni zatrzymać stopę w pobliżu środowego minimum na poziomie 65, 86 USD, aby zapewnić korzystny stosunek ryzyka do zysku.
iShares Asia 50 ETF (AIA)
Mając 1, 08 miliarda AUM, iShares Asia 50 ETF (AIA) ma misję dostarczania wyników inwestycyjnych odzwierciedlających wyniki indeksu S&P Asia 50. Benchmark to indeks ważony kapitalizacją rynku przeznaczony do pomiaru wyników 51 wiodących spółek notowanych w czterech krajach lub regionach azjatyckich: Hongkongu, Singapurze, Korei Południowej i na Tajwanie. Hongkong odpowiada za najwyższą alokację krajów ETF na 56, 14%. Dwie wiodące spółki regionu administracyjnego - AIA Group oraz giełdy i rozliczenia w Hongkongu - znajdują się w pierwszej dziesiątce funduszy funduszu. Czasami płynność może być niewielka, z około 35 000 akcji zmieniających się w ciągu dnia, podczas gdy średni spread funduszu w wysokości 0, 13% jest rozsądny w obszarze międzynarodowych akcji. AIA wypłaca dywidendę w wysokości 2, 44% i zyskała 3% YTD od 5 września 2019 r.
Akcje AIA wzrosły w pierwszych czterech miesiącach roku, osiągając najwyższy 52-tygodniowy najwyższy poziom 63, 93 USD 17 kwietnia. Od tego czasu cena funduszu handlowała w uporządkowanym trójkącie malejącym, znajdując poparcie w dolnej linii trendu tego wzoru w połowie sierpnia. Wybuch w środę powyżej okresu dwutygodniowej konsolidacji może prowadzić do dodatkowych zakupów w kolejnych sesjach. Ci, którzy chcą zagrać o dalsze zyski, powinni ustawić zamówienie na zysk w pobliżu górnej linii trendu kanału i zastanowić się nad umieszczeniem przystanków nieco poniżej 57 USD.
StockCharts.com
