Negatywna korelacja w odniesieniu do zapasów oznacza, że dwa pojedyncze zapasy mają związek statystyczny, tak że generalnie poruszają się one w przeciwnych kierunkach pod względem ceny. Załóżmy na przykład, że zapasy A kończą się 5 USD na koniec dnia handlowego, podczas gdy zapasy B spadają o 5 USD. Jeśli jest to częste zjawisko w miarę upływu czasu, prawdopodobnie zapasy są ujemnie skorelowane.
Zapasy, które zwykle poruszają się razem w tym samym kierunku, są dodatnio skorelowane. Korelacja jest miarą statystyczną w skali od -1, 00 do +1, 00. -1.00 reprezentuje idealną korelację ujemną, podczas gdy +1.00 reprezentuje idealną korelację dodatnią. Aby ustalić, czy istnieje ujemna korelacja między dwoma zapasami, należy przeprowadzić regresję liniową poszczególnych cen zapasów, ponieważ jeden zapas służy jako zmienna zależna, a drugi jako zmienna niezależna. Wynik regresji obejmuje współczynnik korelacji i pokazuje, w jaki sposób oba zapasy poruszają się względem siebie.
Korelacja ujemna jest ważnym pojęciem przy konstruowaniu portfeli. Inwestorzy powinni starać się uwzględnić niektóre ujemnie skorelowane aktywa w celu ochrony przed zmiennością całego portfela. Wiele akcji jest pozytywnie skorelowanych ze sobą i z całym rynkiem akcji, co może utrudniać dywersyfikację tylko z akcjami.
Inwestorzy mogą szukać poza rynkiem akcji aktywów, które są ujemnie skorelowane. Towary mogą mieć większe prawdopodobieństwo ujemnej korelacji z rynkiem akcji. Jednak ilość korelacji między cenami towarów a giełdą zmienia się w czasie. Jednym z aspektów stopnia korelacji między rynkiem akcji a towarami jest zmienność.
