Kraje takie jak Chiny, Meksyk i Brazylia często kradną nagłówki artykułów na rynkach wschodzących. Wzrost klasy średniej w tych krajach stwarza wspaniałe możliwości inwestycyjne, których wielu inwestorów nie chce przepuścić.
Inwestorzy powinni również rozważyć inwestowanie na „rynkach granicznych” - rynkach, które są bardziej rozwinięte niż kraje słabiej rozwinięte (LDC), ale mniejsze niż tradycyjne rynki wschodzące. W styczniu 2018 r. Akcje giełdowe na granicy osiągnęły łączną kapitalizację rynkową w wysokości ponad 700 miliardów dolarów, ich najwyższą wartość od dekady, i po raz pierwszy od trzech lat zaczęły osiągać lepsze wyniki niż rynki wschodzące, jak podaje Bloomberg. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Różnica między rynkami wschodzącymi i granicznymi ).
Katalizatory zwiększonego apetytu na rynkach granicznych wiążą się z szeregiem reform makroekonomicznych w tych mniejszych rozwijających się gospodarkach, takich jak znaczny przegląd systemu podatkowego Argentyny, nacisk na prywatyzację w Wietnamie i liberalizacja walut w krajach takich jak Maroko i Nigeria. Szef akcji w Blackfriars Asset Management Ltd. w Londynie powiedział Bloombergowi: „Podwyższenie cen ropy może być jednym z głównych tematów, ale poza tym istnieją konkretne elementy, takie jak reformy walutowe, które napędzają określone rynki”.
Inwestorzy, którzy chcą dodać do swojego portfela akcje z rynku granicznego, mogą to zrobić tanio, inwestując w jeden z tych trzech funduszy typu ETF.
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
Rozpoczęty w 2012 r. ETF iShares MSCI Frontier 100 ma na celu zapewnić podobne zwroty w stosunku do indeksu MSCI Frontier Markets 100. Fundusz dokonuje tego poprzez inwestowanie większości swoich aktywów w papiery wartościowe, które stanowią indeks bazowy. Indeks śledzi niewykorzystane i szybko rozwijające się rynki sklasyfikowane przez MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Kluczowe alokacje w portfelu funduszu obejmują Narodowy Bank Kuwejtu SAKP (KW: NBKK) na 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) na 4, 44% i Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. Koszyk ETF zawiera łącznie 118 zapasów.
IShares MSCI Frontier 100 ETF ma aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 565, 9 mln USD. Jego wskaźnik kosztów 0, 8% jest wyższy niż średnia kategorii 0, 58%, ale został zrównoważony atrakcyjną 4, 19% dywidendą. FM zwrócił 4, 09% w ciągu ostatnich pięciu lat i 1, 93% w ciągu ostatnich trzech lat. Od początku roku (YTD) fundusz zwrócił -10, 65% w sierpniu 2018 r. (Więcej informacji można znaleźć w: Kiedy stosunek wydatków jest uważany za wysoki, a kiedy uważany za niski? )
Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)
Invesco Frontier Markets ETF, utworzony w 2008 roku, próbuje odzwierciedlić wyniki BNY Mellon New Frontier Index. Fundusz osiąga to, inwestując lwią część swoich aktywów w papiery wartościowe, które składają się na śledzony indeks. Przechowuje zarówno płynne amerykańskie kwity depozytowe (ADR), jak i globalne kwity depozytowe (GDR) papierów wartościowych z krajów nadgranicznych. Portfel ETF zawiera 68 akcji. Trzy najlepsze gospodarstwa FRN - Copa Holdings SA klasa A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) i Safaricom PLC (NR: SCOM) - mają łączną wagę 20, 55%.
ETF Invesco Frontier Markets ma 66, 19 mln USD aktywów netto i obciąża inwestorów roczną opłatą za zarządzanie 0, 7%. Według stanu na sierpień 2018 r. Fundusz osiąga roczne, 10, 5 i 3-letnie zwroty w wysokości odpowiednio -2, 93%, 0, 3% i 4, 61%. Zwrócił -7% YTD i wypłaca 3, 86% rocznej dywidendy.
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Utworzony w 2011 r. Fundusz Global X MSCI Argentina ETF dąży do odtworzenia wyników indeksu MSCI All Argentina 25/50. W tym celu ETF inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe, które składają się na indeks porównawczy. Fundusz posiada spółki mające siedzibę w Argentynie lub prowadzące większość działalności w tym kraju. Do największych udziałów w portfelu ETF należą MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) i Globant SA (NYSE: GLOB).
Global ET MSCI Argentina ETF ma AUM w wysokości 146, 44 mln USD i pobiera 0, 65% opłaty za zarządzanie. Chociaż fundusz ma rozczarowujący zwrot w wysokości 23, 62% w stosunku do poprzedniego roku, osiągnął lepsze wyniki w dłuższej perspektywie. W ciągu ostatnich pięciu lat ETF zwrócił 11, 44%, podczas gdy w ciągu ostatnich trzech lat inwestorzy osiągnęli 11, 04% zwrotu. ARGT wypłaca 0, 65% dywidendy, skutecznie równoważąc roczną opłatę za zarządzanie.
