Wall Street przyspieszyła w czerwcu. Indeks S&P 500 zanotował najlepszy zwrot za miesiąc od 1955 r. - o 6, 9% - podczas gdy jego odpowiednik w przemyśle, Dow Jones Industrial Average (DJIA), zanotował 7, 2% wzrost, aby odnotować najbardziej imponujący czerwiec od 1938 r.
Gwiezdne wyniki z ubiegłego miesiąca skłoniły nawet prezydenta USA Donalda Trumpa do uznania się za dobrą sytuację na giełdzie. „Rynek akcji zmierza w kierunku jednego z najlepszych miesięcy (czerwiec) w historii naszego kraju. Dziękuję, panie prezydencie!”, Napisał na Twitterze.
Co ciekawe, czerwiec był najgorszym miesiącem w pierwszej połowie S&P 500 między 1950 a 2017 rokiem, spadając średnio o 0, 06%, według Almanachu Stock Tradera. Z kolei lipiec był jednym z lepszych miesięcy roku w tym indeksie, rosnąc średnio o 1%. To nasuwa pytanie: skoro czerwiec był tak nietypowym miesiącem dla rynku w tym roku, to czy lipiec przerwie także długoterminowe statystyki i dostanie przypadek letniego bluesa?
Z technicznego punktu widzenia wykresy omawianych poniżej trzech indeksów funduszy odwrotnego obrotu giełdowego (ETF) - które poruszają się w kierunku przeciwnym do rynku - nieco potwierdzają tę sprzeczną tezę. Każdy z nich znajduje się w pobliżu znacznych poziomów wsparcia, a kluczowe wskaźniki migają poważnie wyprzedane warunki, które mogą wyprzedzić walkę o sprzedaż w tym miesiącu. Spójrzmy na specyfikę każdego funduszu i omówmy kilka sposobów handlu.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)
Utworzony w szczytowym momencie kryzysu finansowego w 2008 r. Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS) ma na celu zaoferowanie trzykrotnie odwrotnej dziennej wydajności indeksu S&P 500. Fundusz o wartości 427, 82 mln USD wykorzystuje kombinację umów swapowych, kontraktów futures i krótkich pozycji, aby zapewnić ekspozycję lewarowaną. SPXS jest odpowiedni dla inwestorów krótkoterminowych z wąskim spreadem 0, 05% i dziennym obrotem ponad 7, 5 miliona akcji. Jego opłata za zarządzanie 1, 08% jest nieco wyższa od średniej kategorii 0, 94%, ale pozostaje konkurencyjna dla funduszu docelowego. ETF codziennie równoważy saldo, co powoduje, że zwroty większe niż jeden dzień podlegają efektom łączenia. Według stanu na 5 lipca 2019 r. SPXS emituje 1, 56% dywidendy i spadł o 21% w ciągu ostatniego miesiąca, gdy rynek ożywił się.
Akcje ETF utworzyły szeroki wzór klina opadającego w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy w celu ustanowienia ważnych stref wsparcia i oporu. Niedawno cena spadła w kierunku dolnej linii trendu, co stanowi punkt wejścia dla inwestorów o wysokim prawdopodobieństwie. Zastanów się, zanim zaczniesz inwestować, czekając na odwrócenie ceny, takie jak uparty wzorzec pochłaniania. Ci, którzy zajmują pozycję, powinni dążyć do czerpania zysków w pobliżu górnej linii trendu klinowego na poziomie 20, 50 USD. Zarządzaj ryzykiem, ustawiając zlecenie stop-loss tuż pod świecznikiem wejściowym i przesuwając je do rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Mając aktywa netto w wysokości 220, 35 mln USD, ProShares Short Dow30 ETF (DOG) ma na celu zwracanie wyników inwestycyjnych odpowiadających odwrotnej dziennej wydajności DJIA - indeksu, który śledzi 30 dużych, publicznych spółek notowanych na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE) i NASDAQ. Cienki jak brzytwa średni spread wynoszący 0, 02% i płynność wolumenu w wysokości 32 mln USD sprawiają, że jest to odpowiedni instrument dla osób, które chcą złapać ruchy w ciągu dnia lub wyprzedaż w ciągu kilku dni w przypadku akcji takich jak The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT) i The Coca-Cola Company (KO). DOG oferuje dywidendę w wysokości 1, 44% i spełnił swój symbol giełdowy pod względem wydajności, zwracając -7, 18% w ciągu ostatniego miesiąca od 5 lipca 2019 r.
Podobnie jak SPXS, akcje DOG oscylują w obrębie opadającego klina, który wyznacza odpowiednie obszary kupna i sprzedaży na wykresie. Ci, którzy chcą kupić fundusz, powinni znaleźć punkt wejścia blisko dolnej linii trendu, który zapewni kluczowe wsparcie w wysokości 52 USD. Szanse na odwrócenie wzrostu znacząco wzrosną na tym poziomie, biorąc pod uwagę, że wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się tuż powyżej progu wyprzedaży na poziomie 30. Handlowcy powinni złożyć zamówienie z zyskiem w pobliżu 56 USD, w którym cena prawdopodobnie spotka się z oporem przed spadkiem topowa linia klina, jak również 200-dniowy SMA. Ustaw ogranicznik w punkcie ceny wejścia, aby ograniczyć straty.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Stworzony w połowie 2000 roku ProShares Short QQQ ETF (PSQ) ma na celu zapewnić podobne zyski w porównaniu z odwrotną dzienną wydajnością indeksu NASDAQ 100 - niefinansowego indeksu porównawczego, który obejmuje firmy z różnych branż, w tym technologii, biotechnologii, handlu detalicznego, między innymi w przemyśle i służbie zdrowia. ETF utrzymuje koszty handlu na niskim poziomie, codziennie sprzedając ponad 2 miliony akcji, a średni spread wynosi zaledwie 0, 03%. Współczynnik kosztów wynoszący 0, 95% nie jest dokładnie niski, ale nie powinien nadmiernie wpływać na pobyty krótkoterminowe. Na dzień 5 lipca 2019 r. PSQ daje 1, 57% i spadł o 8, 60% w ciągu ostatniego miesiąca.
Kurs akcji PSQ wzrósł do 200-dniowego SMA w maju w związku z wyprzedażą na szerokim rynku. Jednak od tego czasu fundusz spadł do najniższego poziomu z końca kwietnia, który obecnie stanowi kluczowy obszar wsparcia na poziomie 27, 50 USD. Handlowcy, którzy kupują tutaj, powinni spodziewać się powrotu do najwyższej wartości z początku czerwca na poziomie 31, 17 USD. Rozsądne może być oczekiwanie na odwrócenie dnia bieżącego, aby uniknąć złapania spadającego noża i potwierdzenia zmiany nastroju. Unikaj konfiguracji, jeśli cena funduszu zamknie się więcej niż dolar poniżej poprzedniego minimum YTD na poziomie 27, 58 USD.
StockCharts.com
