Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) definiuje nielegalne wykorzystywanie informacji poufnych jako „kupno lub sprzedaż papieru wartościowego, z naruszeniem obowiązku powierniczego lub innego stosunku zaufania i zaufania, przy jednoczesnym posiadaniu istotnych, niepublicznych informacji na temat papieru wartościowego”. Przypadki wykorzystywania informacji poufnych często prowadzą do nałożenia opłat cywilnych przez SEC. Jeśli wystarczająca ilość dowodów uzasadnia akt oskarżenia, sprawcy są również aresztowani i przekazywani do biura prokuratora USA w celu przeprowadzenia postępowania karnego. Oto trzy największe kary za wykorzystywanie informacji poufnych w Stanach Zjednoczonych.
Kary więzienia
W dniu 3 października 2011 r. Raj Rajaratnam został skazany za wszystkie 14 przypadków oszustwa i spisku na papierach wartościowych oraz skazany na 11 lat więzienia. Został również ukarany grzywną w wysokości ponad 150 milionów dolarów w karach cywilnych. Grupa Galleon założona przez Rajaratnam w 1997 roku stała się jednym z największych funduszy hedgingowych na świecie, zarządzając ponad 7 miliardami dolarów. Firma została zamknięta po aresztowaniu Rajaratnam w dniu 9 października 2009 r. Z powodu zarzutów związanych z handlem poufnymi informacjami i spiskami.
Biuro prokuratora amerykańskiego przeprowadziło szeroko zakrojone dochodzenie obejmujące ponad 18 000 nagrań z podsłuchu z udziałem ponad 500 osób. SEC doszła do wniosku, że Rajaratnam handlował niepublicznymi informacjami poufnymi, które obejmowały numery raportów o zarobkach, fuzje i szczegóły kontraktów, i zebrał ponad 25 milionów dolarów nielegalnych zysków.
Szczegóły sprawy karnej, w tym oskarżające nagrania podsłuchowe, zostały podane do publicznej wiadomości w mediach, wywołując publiczne oburzenie wobec aroganckiego miliardera. Aby ograniczyć wszelkie wyobrażenia o tym, że miliarderzy mają darmową przepustkę do wykorzystywania informacji poufnych, sądy podały przykład miliardera, wydając jedno z najdłuższych jak dotąd wyroków więzienia za wykorzystywanie informacji poufnych.
Zdanie Zvi Goffer
Zvi Goffer, były trader w Galleon Group, który nosił przydomek „Octopussy”, został zwolniony przez Galleon w 2008 roku. Później był współzałożycielem Incremental Capital LLC. W 2011 r. Goffer został skazany za wykorzystywanie informacji poufnych. Niektóre z jego działań polegały na osobistym przekupieniu prawników w celu uzyskania informacji na temat transakcji fuzji i rekrutacji osób udzielających wskazówek dotyczących źródeł informacji poufnych. Goffer został skazany za 12 przypadków oszustwa w papierach wartościowych i dwa przypadki spisku, i został skazany na 10 lat więzienia i grzywny w wysokości 10 milionów dolarów.
Sztywne grzywny
SAC Capital, wiodący fundusz hedgingowy na Wall Street, przyznał się do winy za wykorzystywanie informacji poufnych i opłaty za oszustwa elektroniczne w listopadzie 2013 r. I zgodził się zapłacić 1, 8 miliarda dolarów, co było jak dotąd największą karą pieniężną za wykorzystywanie poufnych informacji. Po dziesięcioleciu pościg SEC w lipcu 2013 r. Wniósł pozew cywilny przeciwko Stephenowi A. Cohenowi za to, że nie nadzorował dwóch zarządzających portfelem, którzy aktywnie angażowali się w nielegalne transakcje z wykorzystaniem informacji poufnych, które przyniosły zysk w wysokości setek milionów dolarów. Dwaj główni sprawcy, Michael Steinberg i Mathew Martoma, zostali obciążeni osobno za wykorzystywanie informacji poufnych. Cohen uniknął postępowania karnego.
Zakazano zarządzania zewnętrznymi pieniędzmi
SEC dążyła do dożywotniego zakazu zarządzania Cohenem zewnętrznymi funduszami. Jednak ugoda SEC ograniczyła zakaz nadzoru z powodu orzeczenia sądu apelacyjnego, który uchylił kolejną sprawę dotyczącą wykorzystywania informacji poufnych w 2014 r., Oraz z powodu odrzucenia zarzutów za Michaela Steinberga i sześciu innych oskarżonych. Zakaz zabrania Cohenowi pełnienia funkcji nadzorcy w funduszu zarejestrowanym i zarządzania inwestycjami zewnętrznymi.
SEC otrzymała również postanowienia dotyczące monitorowania firmy Cohena i okresowego przeprowadzania egzaminów nadzorczych. Cohen będzie uprawniony w 2018 r. Do zarządzania funduszami zewnętrznymi. Spekuluje się, że Cohen może zebrać do 2, 5 miliarda dolarów w dniu, w którym zdecyduje się powrócić do zarządzania funduszami zewnętrznymi. Po zamknięciu SAC Capital, Cohen stworzył Point72 Asset Management LP, rodzinne biuro, które zatrudnia 850 osób, w porównaniu z 1000 w SAC. W 2015 r. Point72 Asset Management LP zarządzał środkami osobistymi Cohena w wysokości od 8 do 9 miliardów USD.
